新三板并購加速 聚利科技IPO失利后計劃曲線上市
摘要: 去年11月以來,新三板企業(yè)被A股公司收購案例明顯增加,2019年開年,又有多家公司接到“繡球”。值得一提的是,一些公司已經(jīng)從新三板摘牌。新三板公司聯(lián)姻的進展也有所加速,近期又一起十億級的并購實施完成。
去年11月以來,新三板企業(yè)被A股公司收購案例明顯增加,2019年開年,又有多家公司接到“繡球”。值得一提的是,一些公司已經(jīng)從新三板摘牌。
新三板公司聯(lián)姻的進展也有所加速,近期又一起十億級的并購實施完成。
A股公司頻頻“淘金”
去年11月,A股公司收購新三板企業(yè)股權(quán)案例突然增多,2019年1月份以來,又有多家新三板公司被上市公司相中。其中,創(chuàng)業(yè)板公司、中小板公司與新三板企業(yè)的并購更為活躍。 創(chuàng)業(yè)板公司濮陽惠成(300481)公告,計劃收購新三板創(chuàng)新層企業(yè)翰博高新的控股權(quán),并預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。這筆收購將采取發(fā)行股份與現(xiàn)金結(jié)合的方式進行支付。
創(chuàng)業(yè)板公司東方電熱(300217)也看上了一家掛牌公司,東方電熱計劃增資入股新三板公司深圳山源,增資1.2億元后將持有深圳山源39.34%的股權(quán)。
上市公司東方電熱的目標是持有新三板公司深圳山源51%股權(quán),以達到控股地位。在這起增資入股背后,新三板公司股東作出了“嚴厲”的業(yè)績對賭承諾:2018年度實現(xiàn)的凈利潤不低于1300萬元,2020年度凈利潤不低于3000萬元,扣非后不低于2600萬元。
在深圳山源盈利達到3000萬元后,東方電熱將啟動收購其他股東持有的49%股權(quán)。屆時,東方電熱將攬入深圳山源100%股份。
而2017年摘牌沖擊IPO的聚利科技,日前出現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板公司華銘智能(300462)公布的收購重組計劃中。
聚利科技計劃曲線上市
華銘智能1月15日公告,計劃通過發(fā)行股份收購聚利科技100%股權(quán),并預(yù)計這次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。 一年多以前,聚利科技已于2017年8月24日終止掛牌新三板。這家曾經(jīng)的新三板公司,曾一度沖擊IPO,不過上市之路并不平坦。
在IPO排隊期間,聚利科技陷入了專利權(quán)糾紛。2017年7月,同行的另一家上市公司金溢科技(002869),起訴聚利科技侵犯其發(fā)明專利,索賠1億元。
2018年7月份民事判決書顯示,聚利科技不構(gòu)成侵權(quán)。不過,聚利科技于2018年9月29日終止了IPO審查。
IPO告吹后,聚利科技轉(zhuǎn)身謀求“曲線上市”。
收購聚利科技100%股權(quán),華銘智能計劃全部通過發(fā)行股份的方式。采取這種支付方式,聚利科技的股東將不能馬上套現(xiàn)。
聚利科技主業(yè)為ETC系統(tǒng)系列產(chǎn)品,公司業(yè)績在2015年實現(xiàn)高速發(fā)展,當年營收突破6億,盈利規(guī)模過億。不過,該公司2016年上半年收入、盈利均出現(xiàn)下滑。
2017年更新后的招股申報稿顯示,2017年上半年聚利科技營收微增1%,而歸屬于母公司的凈利潤為4643萬元,同比下滑24%。
而上市公司華銘智能近幾年的盈利規(guī)模,保持在4000萬至5000萬之間,2018年前三季度盈利4241萬元,較聚利科技前兩年盈利規(guī)模有所遜色。
兩起十億級并購進展“神速”
1月15日,創(chuàng)業(yè)板公司立昂技術(shù)(300603)公告過戶已經(jīng)完成,曾經(jīng)的新三板公司沃馳科技已被其納入囊中。
去年5月,立昂技術(shù)透露計劃收購沃馳科技100%的股權(quán)。在此之前,沃馳科技已于2018年1月從新三板摘牌。
后來公布的方案顯示,這筆收購總金額為11.98億元,上市公司將采取發(fā)行股份及現(xiàn)金的方式支付對價。2018年11月底,正值上市公司并購暖風(fēng)吹起的時期,該筆并購獲證監(jiān)會通過。
而另一起十億級并購,以更快的速度獲得證監(jiān)會通過。
2018年8月,中小板公司星期六公布收購遙望網(wǎng)絡(luò)89.4%股權(quán)的方案。彼時,遙望網(wǎng)絡(luò)已于2017年3月終止掛牌新三板。
此后調(diào)整的并購方案顯示,星期六將收購遙望網(wǎng)絡(luò)88.57%的股權(quán),交易價格為17.71億元。上市公司將以現(xiàn)金支付4.72億元,另外以發(fā)行股份的方式支付12.99億元。
這起并購于2018年12月初獲證監(jiān)會通過。近日,星期六將重組報告書相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行了更新和修訂,離實施完成又近一步。
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