截至5月7日，今年以來(lái)已有17家新三板公司公布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，擬通過(guò)定向增發(fā)、大股東轉(zhuǎn)讓持股等方式，對(duì)符合激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)的公司董監(jiān)高、中層管理人員及核心員工等進(jìn)行激勵(lì)；有的公司擬利用期權(quán)進(jìn)行激勵(lì)。5家公司則終止了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，原因在于“激勵(lì)無(wú)法達(dá)到預(yù)期目的”。

　　充分調(diào)動(dòng)創(chuàng)造性

　　蘇州滬云日前發(fā)布公告稱(chēng)，為吸引和留住人才，充分調(diào)動(dòng)公司高級(jí)管理人員和核心員工的積極性和創(chuàng)造性，公司擬通過(guò)向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行合計(jì)不超過(guò)21.6萬(wàn)股股票用于股權(quán)激勵(lì)，占發(fā)行后公司總股本比例的0.46%，發(fā)行價(jià)格為1元/股。8名激勵(lì)對(duì)象包括1名高管及7名核心員工。

　　今年以來(lái)，陸續(xù)有新三板公司披露股權(quán)激勵(lì)方案，擬通過(guò)定向增發(fā)、大股東轉(zhuǎn)讓持股、人員認(rèn)購(gòu)持股平臺(tái)股份等方式，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的公司董監(jiān)高、中層管理人員及核心員工進(jìn)行激勵(lì)，用于激勵(lì)的股份占公司總股本占比多在5%以內(nèi)，激勵(lì)總額多在千萬(wàn)元以內(nèi)。從激勵(lì)人員看，多數(shù)公司計(jì)劃激勵(lì)員工總數(shù)不超過(guò)50人。

　　北科軟件計(jì)劃向9名對(duì)象發(fā)行不超過(guò)299萬(wàn)股股份用于激勵(lì)，占公司總股本近30%，占比遠(yuǎn)超其他公司。根據(jù)公告，北科軟件此次激勵(lì)對(duì)象涵蓋董事長(zhǎng)、監(jiān)事、董秘、項(xiàng)目總監(jiān)、分公司經(jīng)理等，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)478.4萬(wàn)元。對(duì)于此次股權(quán)激勵(lì)，北科軟件設(shè)置了回購(gòu)條款，若公司2019年?duì)I業(yè)收入低于4800萬(wàn)元，或激勵(lì)對(duì)象自激勵(lì)計(jì)劃之股票取得日起2年內(nèi)離職，公司有權(quán)回購(gòu)激勵(lì)對(duì)象本次認(rèn)購(gòu)的新增股票。

　　南京試劑用于激勵(lì)的股權(quán)的總價(jià)值較高，激勵(lì)對(duì)象通過(guò)持有公司擬設(shè)立的持股平臺(tái)出資份額間接持有公司股份。此次計(jì)劃激勵(lì)的對(duì)象合計(jì)41人，出資金額合計(jì)1148.76萬(wàn)元，間接持有公司股份數(shù)量319.1萬(wàn)股，占公司現(xiàn)有總股本的3.99%。

　　部分公司擬使用期權(quán)實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃。中百信計(jì)劃以2元/股的價(jià)格向期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予對(duì)象定向發(fā)行合計(jì)不超過(guò)168萬(wàn)股公司股票，占激勵(lì)計(jì)劃簽署時(shí)公司總股本的3.07%。在滿足行權(quán)條件的情況下，每份股票期權(quán)擁有在有效期內(nèi)以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)1股公司股票的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象主要包括公司中高層管理人員、主要技術(shù)(業(yè)務(wù))人員、合作伙伴以及董事會(huì)決議通過(guò)的其他人員。

　　掛牌公司對(duì)激勵(lì)對(duì)象設(shè)定了明確認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，除需在公司工作滿足一定年限、職級(jí)外，還不能存在被證券交易所或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選不滿三年、因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司予以行政處罰未滿三年、因違法違規(guī)行為被行政處罰或刑事處罰等情形。

　　2018年12月28日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布股份回購(gòu)實(shí)施辦法，明確掛牌公司可通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)股份用于實(shí)施員工持股計(jì)劃及股權(quán)激勵(lì)。但從目前情況看，計(jì)劃用于激勵(lì)的股權(quán)來(lái)自二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)情形較為少見(jiàn)。

　　5家公司終止實(shí)施

　　今年以來(lái)，已有5家掛牌公司終止實(shí)施此前通過(guò)的股權(quán)及期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

　　億鑫股份日前發(fā)布公告稱(chēng)，根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃以及業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，經(jīng)董事會(huì)綜合考慮，并與原激勵(lì)對(duì)象協(xié)商一致，決定終止公司2018年度股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。此前，公司董事長(zhǎng)計(jì)劃向員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓75.5萬(wàn)股股份用于股權(quán)激勵(lì)，激勵(lì)對(duì)象合計(jì)27名，激勵(lì)股份數(shù)量占公司彼時(shí)總股本的1.77%。

　　億鑫股份表示，本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案的終止，不涉及違約賠付問(wèn)題，不存在損害公司及全體股東利益的情形，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理造成影響。

　　梳理發(fā)現(xiàn)，“難以達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)目的和激勵(lì)效果”是多數(shù)公司終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的重要原因，部分已回購(gòu)股份或股票期權(quán)將被注銷(xiāo)。多家公司表示，終止實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理以及股東權(quán)益造成影響。

　　艾美森終止實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃與市場(chǎng)環(huán)境及公司股價(jià)波動(dòng)有關(guān)。3月18日，公司股東大會(huì)決議終止股權(quán)激勵(lì)方案并回購(gòu)已授予的限制性股票。公告顯示，受當(dāng)前資本市場(chǎng)環(huán)境及公司股價(jià)波動(dòng)的影響，若公司繼續(xù)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，將難以達(dá)到預(yù)期激勵(lì)目的，經(jīng)審慎考慮及與員工協(xié)商一致，決定終止實(shí)施本次限制性股票激勵(lì)計(jì)劃并由董事長(zhǎng)葉順生按激勵(lì)方案的回購(gòu)價(jià)格對(duì)20.08萬(wàn)股限制性股票進(jìn)行回購(gòu)。

　　因激勵(lì)對(duì)象效率考核均未達(dá)標(biāo)，加之公司戰(zhàn)略規(guī)劃以及業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，恒域股份決定終止實(shí)施2017年10月審議通過(guò)的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。恒域股份2017年10月宣布，計(jì)劃向4名激勵(lì)對(duì)象間接授予股票期權(quán)10萬(wàn)股，考核區(qū)間為2017年至2020年，滿足考核要求后每年度分別授予25%期權(quán)，考核期全部結(jié)束后一并行權(quán)。2019年1月2日，公司發(fā)布公告，經(jīng)公司董事會(huì)對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行考核，確認(rèn)激勵(lì)對(duì)象效率考核都未達(dá)標(biāo)，未滿足授予條件，該股權(quán)激勵(lì)方案尚未有效實(shí)施。