摘要 【IDC和云業(yè)務增長迅猛 政務云未來可期】截止至2019年5月31日，新三板云計算行業(yè)掛牌企業(yè)總計417家，其中28家做市轉(zhuǎn)讓，389家協(xié)議轉(zhuǎn)讓，23家隸屬創(chuàng)新層。（廣證恒生） 　　【行業(yè)動態(tài)】

　　產(chǎn)業(yè)新聞：工信部：1-4月IDC和云業(yè)務收入33.5億元，增長33.9%。

　　企業(yè)：云巨頭——騰訊云總裁邱躍鵬宣布騰訊云服務器數(shù)量超過100萬臺，帶寬峰值突破100T；為抗衡AWS，谷歌投6.7億芬蘭再建數(shù)據(jù)中心；阿里云發(fā)布新一代企業(yè)級云災備解決方案。云合作——貴州電網(wǎng)公司與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；英特爾公布了與騰訊的系列合作進展，包括基于處理器和內(nèi)存的升級云產(chǎn)品和服務以及人工智能系列產(chǎn)品的最新應用。

　　【重點公司要聞】

　　賽特斯(832800.OC)、慧云股份(834342.OC)、尚通科技(837839.OC)公司發(fā)布重大事項停牌進展公告。

　　西信信息(872324.OC)發(fā)布實控人與及一致行動人變更的公告。

　　尚航科技(836366.OC)發(fā)布對外投資公告。

　　尚景股份(836521.OC)發(fā)布關于獲得發(fā)明專利的公告。

　　【本期市場數(shù)據(jù)回顧】

　　(1)三板市場：廣證恒生新三板教育指數(shù)在上周五(2019年5月24日)收盤于1428.93點，一周下降0.06%。

　　(2)主板市場：上周主板市場26家重點公司中，11家上漲，漲幅前3名為科斯伍德、拓維信息、【勤上股份(002638)、股吧】，漲幅分別為12.33%、7.95%、7.30%

　　(3)海外市場：上周海外市場35家重點公司中，8家上漲。港股19家重點公司中成實外教育上周漲幅最大，上漲13.95%；美股16家重點公司中安博教育上周漲幅最大，上漲6.99%。

　　(4)一級市場：本期教育行業(yè)一級市場共統(tǒng)計到16起投融資事件，其中三節(jié)課完成1.3億元B輪融資。

　　【市場動態(tài)】

　　截止至2019年5月31日，新三板云計算行業(yè)掛牌企業(yè)總計417家，其中28家做市轉(zhuǎn)讓，389家協(xié)議轉(zhuǎn)讓，23家隸屬創(chuàng)新層。

　　整體情況：雙周云計算行業(yè)總成交額為0.17億元，環(huán)比上漲146.93%；總交易量為379.97萬股，環(huán)比上漲30.37%。

　　做市轉(zhuǎn)讓：雙周云計算板塊做市企業(yè)中10家發(fā)生交易，總成交量為187.57萬股，較上兩周環(huán)比上漲12.55%，總成交金額為0.04億元，環(huán)比下降18.33%，占云計算行業(yè)總成交額的22.25%。雙周成交額排名第一的公司為華發(fā)教育(833960.OC)，公司雙周成交量為63.60萬股，成交額為162.34萬元。

　　協(xié)議轉(zhuǎn)讓：雙周云計算板塊協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)中27家發(fā)生交易，總成交量為192.41萬股，較上兩周環(huán)比上漲54.17%，總成交金額為0.14億元，環(huán)比上漲486.51%，占云計算行業(yè)總成交額的77.75%。雙周成交額排名第一的公司為太川股份(832214.OC)，公司雙周成交量為66.46萬股，成交額為520.24萬元。

　　【掛牌企業(yè)】

　　新增掛牌：雙周共計0家新增掛牌企業(yè)。

　　新增做市：雙周無企業(yè)由做市變?yōu)楦們r，無企業(yè)由競價轉(zhuǎn)變?yōu)樽鍪小?/p>

　　【投資并購】

　　一級市場融資：雙周共計4家公司獲得投資，共計獲得投資達37.48億元。

　　新三板市場：雙周無主板投資并購新三板事件。

　　【Pre-IPO】

　　雙周0家云計算公司進入上市輔導期，0家云計算公司上市申請已受理。

　　【雙周策略】：政務云有望成為云計算產(chǎn)業(yè)新引擎

　　5月26日至29日，2019中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會在貴陽市成功舉辦。本屆會議上，運用大數(shù)據(jù)和云計算建設智慧城市成為新焦點。國家電子政務專家委員會副主任王益民教授在2019數(shù)博會“政府信息化大會”上提出，政府的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為一個必然的發(fā)展方向。

　　根據(jù)《數(shù)字中國指數(shù)報告(2019)》，2018年中國政府信息化整體水平穩(wěn)步提升，數(shù)字政務指數(shù)比2017年增長32%，數(shù)字政務服務對營商環(huán)境、區(qū)域經(jīng)濟的帶動作用持續(xù)顯現(xiàn)；云計算在政府間的普及程度進一步加深，政府用云量同比增長404.7%，是用云量平均增速的1.86倍，遠高于互聯(lián)網(wǎng)、金融等行業(yè)的增速。此外，數(shù)字政務與營商環(huán)境及GPD呈強相關性，對后線城市更有意義。政務信息“上云”成為建設智慧城市的必然趨勢。未來隨著國內(nèi)云計算的不斷普及和滲透，政務云有望成為帶動云計算產(chǎn)業(yè)增長的新引擎。

　　【風險提示】：政務云落地不及預期

　　政務信息安全要求較高，上云還需慎重；上級審批需時等。政府數(shù)字化轉(zhuǎn)型速度可能不及預期。

　　　　1。行業(yè)動態(tài)

　　1.1行業(yè)動態(tài)

　　　　1.2重點公司要聞

　　截止至2019年5月31日，新三板云計算行業(yè)掛牌企業(yè)總計417家。我們選擇2017年度營業(yè)收入大于人民幣1億元或凈利潤大于人民幣2000萬元的企業(yè)作為重點關注對象，雙周重點公司動態(tài)如下：

　　事件：賽特斯(832800.OC)發(fā)布重大事項停牌進展公告

　　簡評：5月31日，公司發(fā)布公告稱，因存在籌劃重大事項，鑒于該等事項存在重大不確定性，為維護投資者利益，避免公司股價異常波動，根據(jù)有關規(guī)定，經(jīng)公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司申請，公司股票自2019年3月6日起暫停轉(zhuǎn)讓，詳見公司于2019年3月5日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺披露的《重大事項停牌公告》。

　　事件：慧云股份(834342.OC)發(fā)布重大事項停牌進展公告

　　簡評：5月31日，公司發(fā)布公告稱，因公司擬籌劃重大事項，因該事項存在不確定性，為維護廣大投資者的合法權(quán)益，保證信息披露的公平，避免公司股價出現(xiàn)異常波動，根據(jù)有關規(guī)定，經(jīng)本公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司申請，公司股票自2019年4月16日起停牌，并于2019年4月15日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露網(wǎng)站刊登了《重大事項停牌公告》(公告編號：2019-022)，公司預計股票恢復轉(zhuǎn)讓日期不晚于2019年7月15日。

　　事件：尚通科技(837839.OC)發(fā)布重大事項停牌進展公告

　　簡評：5月24日，公司發(fā)布公告稱，因存在重大不確定性事項，為維護投資者利益，避免公司股價異常波動，據(jù)有關規(guī)定，經(jīng)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司批準，公司股票于 2019 年 4 月 9日開市起暫停轉(zhuǎn)讓，公司暫定恢復轉(zhuǎn)讓的最晚時間為 2019 年 7 月 8 日。截止本公告披露之日，公司停牌的相關事項仍處于持續(xù)狀態(tài)，公司股票暫停轉(zhuǎn)讓期間，將根據(jù)相關事項進展情況及時履行信息披露義務，請投資者注意投資風險。

　　事件：尚航科技(836366.OC)對外投資的公告

　　簡評：5月23日，公司發(fā)布公告稱，公司擬對懷來云交換網(wǎng)絡科技有限公司(簡稱：懷來云)進行投資。通過增資 15,000,000元的方式，最終持有懷來云的 10%的股權(quán)。本次公司擬對外投資金額為15,000,000元，公司經(jīng)2019年04月28日廣東正中珠江會計師事務所(特殊普通合伙)審計的合并財務報表資產(chǎn)總額為326,749,036.54元， 本次對外投資金額占2018 年 12 月 31 日經(jīng)審計的合并財務報表資產(chǎn)總額的4.59%，本次對外投資不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　事件：西信信息(872324.OC)發(fā)布實控人與及一致行動人變更的公告。

　　簡評：5月23日，公司發(fā)布公告稱，公司第一大股東王超鋒和股東張浩經(jīng)協(xié)商，一致同意解除《一致行動協(xié)議》。解除《一致行動協(xié)議》后，公司無一致行動人。公司股東王超鋒和股東張浩解除《一致行動協(xié)議》，《一致行動人協(xié)議》解除后，股東王超鋒持有公司900萬股，占公司股份比例36%。同時，王超鋒為上海海晁投資管理中心(有限合伙)(以下簡稱：“上海海晁”)的執(zhí)行事務合伙人，持有上海海晁99.00%的合伙份額。上海海晁持有公司8%的股權(quán)，因此，王超鋒可以控制上海海晁持有公司8%的股權(quán)表決權(quán)，合計持有公司44%的股份表決權(quán)，為公司的實際控制人。

　　事件：尚景股份(836521.OC)發(fā)布關于獲得發(fā)明專利的公告。

　　簡評：5月31日，公司發(fā)布公告稱，公司近日收到中華人民共和國國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布的《發(fā)明專利證書》(證書號第 3329899 號)，具體情況如下：發(fā)明名稱：一種電話錄音識別預警控制方法；發(fā)明人：崔衛(wèi)軍；李春娟；賈昭維；郭晨；戴海龍；專利權(quán)人：商客通尚景科技(上海)股份有限公司。

　　2。市場表現(xiàn)：板塊交易額0.17億元，環(huán)比上漲146.93%

　　截止至2019年5月31日，新三板云計算行業(yè)掛牌企業(yè)總計417家，其中28家做市轉(zhuǎn)讓，389家協(xié)議轉(zhuǎn)讓，23家隸屬創(chuàng)新層。從收盤價(總股本加權(quán)平均)來看，雙周整體表現(xiàn)回暖，各板塊跌幅收窄，其中計算機轉(zhuǎn)漲、創(chuàng)業(yè)板指成分、中小板指成分板塊跌幅較小。

　　　　2.1板塊漲跌幅：總成交額為0.17億元，環(huán)比上漲146.93%

　　雙周云計算行業(yè)總成交額為0.17億元，環(huán)比上漲146.93%；總交易量為379.97萬股，環(huán)比上漲30.37%。

　　　　2.2做市轉(zhuǎn)讓：交易額0.04億元，環(huán)比下降18.33%。

　　雙周云計算板塊做市企業(yè)中10家發(fā)生交易，總成交量為187.57萬股，較上兩周環(huán)比上漲12.55%，總成交金額為0.04億元，環(huán)比下降18.33%，占云計算行業(yè)總成交額的22.25%。雙周成交額排名第一的公司為華發(fā)教育(833960.OC)，公司雙周成交量為63.60萬股，成交額為162.34萬元。

　　　　在10家發(fā)生交易的做市企業(yè)中，上漲家數(shù)為1家，持平家數(shù)為0家，下跌家數(shù)為9家。其中漲幅前三的公司分別為用友汽車、恒拓開源、云宏信息，分別上漲1.17%、-0.73%、-2.06%。

　　　　2.3協(xié)議轉(zhuǎn)讓：交易額0.14億元，環(huán)比上漲486.51%。

　　雙周云計算板塊協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)中27家發(fā)生交易，總成交量為192.41萬股，較上兩周環(huán)比上漲54.17%，總成交金額為0.14億元，環(huán)比上漲486.51%，占云計算行業(yè)總成交額的77.75%。雙周成交額排名第一的公司為太川股份(832214.OC)，公司雙周成交量為66.46萬股，成交額為520.24萬元。

　　　　在27家發(fā)生交易的協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)中，上漲家數(shù)為12家，持平家數(shù)為8家，下跌家數(shù)為9家。其中漲幅前三的公司分別為集時股份、ST量邦、云端網(wǎng)絡，分別上漲100.00%、100.00%、87.73%。

　　　　3。掛牌企業(yè)：新增掛牌企業(yè)0家，0家公司由競價轉(zhuǎn)為做市，0家公司發(fā)布定增預案

　　3.1掛牌：雙周新增掛牌企業(yè)0家

　　雙周無新增掛牌企業(yè)。

　　3.2做市：0家由做市轉(zhuǎn)為競價，0家由競價轉(zhuǎn)為做市

　　雙周無企業(yè)由做市轉(zhuǎn)讓變?yōu)楦們r交易，無企業(yè)由競價交易轉(zhuǎn)變?yōu)樽鍪修D(zhuǎn)讓，新增做市企業(yè)0家。

　　3.3融資：0家公司公布定增預案

　　雙周無企業(yè)公布定增預案。

　　4。并購：一級市場4家公司獲得融資，融資金額達37.48億元

　　4.1一級市場4家公司獲得融資，融資金額達37.48億元

　　雙周共計4家公司獲得投資，共計獲得投資達37.48億元。

　　　　4.2并購：雙周無主板并購新三板事件

　　雙周無主板并購新三板事件。

　　5.Pre-IPO數(shù)據(jù)跟蹤：雙周0家公司進入上市輔導期

　　雙周0家新三板云計算公司進入上市輔導期，0家公司創(chuàng)業(yè)板上市申請已受理，當前云計算領域共14家企業(yè)處于上市輔導階段。

　　　　6。雙周策略：政務云有望成為云計算產(chǎn)業(yè)新引擎

　　5月26日至29日，2019中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會在貴陽市成功舉辦。本屆會議上，運用大數(shù)據(jù)和云計算建設智慧城市成為新焦點。國家電子政務專家委員會副主任王益民教授在2019數(shù)博會“政府信息化大會”上提出，政府的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為一個必然的發(fā)展方向。

　　根據(jù)《數(shù)字中國指數(shù)報告(2019)》，2018年中國政府信息化整體水平穩(wěn)步提升，數(shù)字政務指數(shù)比2017年增長32%，數(shù)字政務服務對營商環(huán)境、區(qū)域經(jīng)濟的帶動作用持續(xù)顯現(xiàn)；云計算在政府間的普及程度進一步加深，政府用云量同比增長404.7%，是用云量平均增速的1.86倍，遠高于互聯(lián)網(wǎng)、金融等行業(yè)的增速。此外，數(shù)字政務與營商環(huán)境及GPD呈強相關性，對后線城市更有意義。政務信息“上云”成為建設智慧城市的必然趨勢。未來隨著國內(nèi)云計算的不斷普及和滲透，政務云有望成為帶動云計算產(chǎn)業(yè)增長的新引擎。

　　7。風險提示：政務云落地不及預期

　　政務信息上云發(fā)展目前還存在一系列問題亟待解決，如政務信息對信息安全以及成本要求較高，不輕易嘗試新技術(shù)，上云還需謹慎；上級審批流程需要一定時間等。目前政府的數(shù)字化轉(zhuǎn)型尚處于起步階段，未來發(fā)展有可能不達預期。

　　（文章來源：廣證恒生）