(記者吳科任)全國股轉(zhuǎn)公司10月25日晚間發(fā)布消息稱，將全力以赴落實(shí)新三板改革部署。據(jù)了解，本次新三板改革將在堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化、國際化方向，堅(jiān)持服務(wù)中小企業(yè)定位，堅(jiān)持與交易所錯(cuò)位發(fā)展原則的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)推進(jìn)五方面工作。

　　一是優(yōu)化發(fā)行融資制度。第一，在創(chuàng)新層實(shí)施向不特定合格投資者公開發(fā)行制度，滿足優(yōu)質(zhì)企業(yè)大額高效融資需求。第二，改進(jìn)現(xiàn)有定向發(fā)行制度，提升定向發(fā)行審查效率，降低掛牌公司定向發(fā)行成本。第三，堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，進(jìn)一步完善審查機(jī)制，充分發(fā)揮新三板自律審查職能，提高審查質(zhì)量與審查效率。

　　二是完善市場(chǎng)分層制度。在優(yōu)化創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層規(guī)范和培育功能基礎(chǔ)上，通過設(shè)立精選層，承接在新三板實(shí)施公開發(fā)行的掛牌公司，形成基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。實(shí)施差異化的投資者適當(dāng)性管理，引入公募基金投資新三板優(yōu)質(zhì)企業(yè)，配套形成交易、信息披露、監(jiān)督管理等差異化的制度體系，增強(qiáng)新三板服務(wù)功能。

　　三是建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制。依據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司，達(dá)到轉(zhuǎn)板上市條件的，可以直接向證券交易所申請(qǐng)上市。本次改革將研究建立新三板掛牌公司向滬深交易所直接轉(zhuǎn)板上市機(jī)制，在精選層掛牌滿一定期限，且符合《證券法》上市條件和交易所相關(guān)規(guī)定的企業(yè)，可以直接轉(zhuǎn)板上市，更好發(fā)揮新三板市場(chǎng)承上啟下的作用，加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系，打通中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大的上升通道。

　　四是加強(qiáng)監(jiān)督管理。第一，完善市場(chǎng)監(jiān)管體制，進(jìn)一步加強(qiáng)行政監(jiān)管力量，健全監(jiān)管機(jī)制，充分發(fā)揮新三板自律監(jiān)管職能。第二，結(jié)合市場(chǎng)分層情況，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，對(duì)掛牌公司實(shí)施分類監(jiān)管。第三，加強(qiáng)科技監(jiān)管，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)畫像，提高監(jiān)管效能。第四，督促各方市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，提高掛牌公司信息披露與公司治理質(zhì)量。第五，加強(qiáng)稽查執(zhí)法，嚴(yán)查虛假信披、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為，加大聯(lián)合懲戒，提高違法違規(guī)成本。

　　五是健全市場(chǎng)退出制度。明確主動(dòng)摘牌的程序與要求，健全強(qiáng)制摘牌制度，推動(dòng)市場(chǎng)出清，促進(jìn)形成良性市場(chǎng)生態(tài)。嚴(yán)厲打擊摘牌過程中不履行信息披露義務(wù)、侵害投資者合法權(quán)益的行為。