2月3日，資本邦【天廣中茂(002509)、股吧】(002509.SZ)發(fā)布關(guān)于深圳證券交易所關(guān)注函的回復(fù)公告。

　　公司于2020年1月15日收到深圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)天廣中茂股份有限公司的關(guān)注函》(中小板關(guān)注函【2020】第44號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《關(guān)注函》”)。深圳證券交易所就公司披露《2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》，將2019年預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”)從-1.81億元至-3.16億元向下修正為-21.58億元至-30.47億元，修正原因是對(duì)全資子公司廣州中茂園林建設(shè)工程有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中茂園林”)的工程存貨及公司2015年收購(gòu)全資子公司中茂園林與電白中茂生物科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中茂生物”)時(shí)所形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備情況表示關(guān)注，要求公司做出書面說(shuō)明并對(duì)外披露。公司現(xiàn)對(duì)《關(guān)注函》事項(xiàng)說(shuō)明如下：

　　一、要求詳細(xì)說(shuō)明擬對(duì)中茂園林工程存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備的相應(yīng)工程項(xiàng)目名稱、對(duì)應(yīng)金額，計(jì)提減值準(zhǔn)備的依據(jù)、原因及具體測(cè)算過(guò)程，相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)判斷和會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

　　天廣中茂回復(fù)：2019年全球經(jīng)濟(jì)放緩及繼續(xù)受國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控、融資機(jī)構(gòu)收緊信貸政策等宏觀因素影響，國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)的融資環(huán)境較2018年更為緊張，2019年園林建筑業(yè)繼續(xù)面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。中茂園林受現(xiàn)金流緊張的影響，在建園林工程項(xiàng)目出現(xiàn)施工進(jìn)度緩慢甚至停工的現(xiàn)象，且2019年9月公司股東深圳市東方盛來(lái)投資發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東方盛來(lái)”)明確不再履行對(duì)公司的財(cái)務(wù)資助承諾后，公司需重新制定中茂園林相關(guān)工程項(xiàng)目的后續(xù)處理方案，公司在努力開展后續(xù)補(bǔ)救工作的同時(shí)，對(duì)中茂園林現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行清點(diǎn)評(píng)估。清點(diǎn)工作中發(fā)現(xiàn)大部分園林工程項(xiàng)目都存在停工、違約、涉訴等各種風(fēng)險(xiǎn)，部分項(xiàng)目(特別是停工項(xiàng)目)減值情況明顯，其中4個(gè)停工的項(xiàng)目合計(jì)賬面值為24.64億元，占工程存貨賬面金額的50%以上。結(jié)合上述情況，公司擬在2019年度對(duì)中茂園林的工程存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備。

　　按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》(財(cái)會(huì)【2017】22號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“新收入準(zhǔn)則”)的規(guī)定：合同資產(chǎn)，是指企業(yè)已向客戶轉(zhuǎn)讓商品而有權(quán)收取對(duì)價(jià)的權(quán)利，且該權(quán)利取決于時(shí)間流逝之外的其他因素。按照新收入準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)建造合同形成的已完工未結(jié)算的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)作為合同資產(chǎn)，并且，按照新收入準(zhǔn)則確認(rèn)的合同資產(chǎn)的減值的計(jì)量和列報(bào)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第

　　22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第

　　37號(hào)——金融工具列報(bào)》(以下簡(jiǎn)稱“新金融工具準(zhǔn)則”)的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南的規(guī)定：企業(yè)對(duì)于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第

　　14號(hào)——收入》所規(guī)定的、不含重大融資成分(包括根據(jù)該準(zhǔn)則不考慮不超過(guò)一年的合同中融資成分的情況)的應(yīng)收款項(xiàng)和合同資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)始終按照整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)量其損失準(zhǔn)備(企業(yè)對(duì)這種簡(jiǎn)化處理沒(méi)有選擇權(quán))；除此之外，本準(zhǔn)則還允許企業(yè)做出會(huì)計(jì)政策選擇，對(duì)包含重大融資成分的應(yīng)收款項(xiàng)、合同資產(chǎn)和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》規(guī)范的租賃應(yīng)收款(可分別對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)、合同資產(chǎn)和應(yīng)收租賃款做出不同的會(huì)計(jì)政策選擇)，始終按照相當(dāng)于整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)量其損失準(zhǔn)備；如果企業(yè)的歷史經(jīng)驗(yàn)表明不同細(xì)分客戶群體發(fā)生損失的情況存在顯著差異，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶群體進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆纸M，在分組基礎(chǔ)上運(yùn)用上述簡(jiǎn)便方法，企業(yè)可用于對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分組的標(biāo)準(zhǔn)可能包括：地理區(qū)域、產(chǎn)品類型、客戶評(píng)級(jí)、擔(dān)保物以及客戶類型。

　　按照相關(guān)規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)于2020年1月1日起執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，雖然公司預(yù)計(jì)2019年工程存貨減值時(shí)尚未執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，但公司認(rèn)為參照新收入準(zhǔn)則及新金融工具準(zhǔn)則，并參照公司應(yīng)收賬款對(duì)客戶的分類對(duì)工程存貨的減值進(jìn)行預(yù)估可以較為客觀、真實(shí)的反映公司工程存貨的實(shí)際情況。

　　工程存貨減值準(zhǔn)備的計(jì)提與應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法類同，根據(jù)開工周期計(jì)提減值損失金額。開工周期1年以內(nèi)的計(jì)提減值損失的比例為5%；開工周期1到2年的計(jì)提減值損失的比例為10%；開工周期2到3年的計(jì)提減值損失的比例為15%；開工周期3到4年的計(jì)提減值損失的比例為20%；開工周期4到5年的計(jì)提減值損失的比例為

　　50%；開工周期在 5年以上的計(jì)提減值損失的比例為100%。

　　對(duì)于中茂園林的大額停工項(xiàng)目廣西北流項(xiàng)目、海南海中海項(xiàng)目、海南玉佛宮項(xiàng)目、韶關(guān)盛世華庭項(xiàng)目，在按正常開工周期計(jì)提減值損失的情況下，考慮其：停工時(shí)間在4年以內(nèi)；停工的項(xiàng)目金額較大，占比高(合計(jì)賬面值24.64億，占工程存貨賬面金額的50%以上)；按照目前公司資金緊張及融資困難的背景及項(xiàng)目未有復(fù)工的跡象情況，存在較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。故對(duì)其多計(jì)提20%的停工風(fēng)險(xiǎn)損失。

　　綜上，中茂園林預(yù)估的工程存貨的減值損失金額總計(jì)為1,649,760,123.86元，

　　約16.50億元。公司已聘請(qǐng)專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)本次年報(bào)當(dāng)中各項(xiàng)資產(chǎn)減值測(cè)試進(jìn)行評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估工作尚在進(jìn)行當(dāng)中，未來(lái)將參考正式的評(píng)估結(jié)果確定相關(guān)資產(chǎn)減值金額。

　　公司年審會(huì)計(jì)師意見：根據(jù)目前所獲取的資料以及所了解到的信息，初步判斷中茂園林的工程存貨存在明顯減值跡象，企業(yè)根據(jù)未來(lái)可能執(zhí)行的新收入準(zhǔn)則進(jìn)行了工程存貨的減值預(yù)估。由于我們的審計(jì)工作正在進(jìn)行過(guò)程中，因工程存貨減值涉及復(fù)雜性的會(huì)計(jì)估計(jì)，我們尚未能獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，就中茂園林工程存貨減值的相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)處理形成審計(jì)意見。我們目前不能對(duì)工程存貨計(jì)提減值的會(huì)計(jì)處理發(fā)表意見。

　　深交所要求公司說(shuō)明擬計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的具體金額，并結(jié)合中茂園林與中茂生物所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、主要業(yè)務(wù)開展及產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)情況等因素，說(shuō)明公司以前年度商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性和準(zhǔn)確性，在2019年計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因及合理性，相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)判斷和會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

　　天廣中茂回復(fù):公司2019年度擬計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的金額為6.86億元。

　　結(jié)合上述分析加之中茂園林賬面工程存貨及應(yīng)收款計(jì)提的預(yù)計(jì)計(jì)提減值金額較大，是否可持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不確定性，經(jīng)初步判斷，公司擬將對(duì)中茂園林剩余的

　　商譽(yù)金額約1.8億元全額計(jì)提減值；結(jié)合上述分析，2019年中茂生物其目前行業(yè)發(fā)展情況及企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況均不佳，未來(lái)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中預(yù)測(cè)仍有較大虧損的可能性，未找到相關(guān)證據(jù)證明其未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有實(shí)質(zhì)上的改善，是否可持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不確定性，經(jīng)初步判斷，公司擬將對(duì)中茂生物剩余的商譽(yù)金額約5.06億元全額計(jì)提減值。上述擬計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的金額合計(jì)6.86億元，相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)判斷和會(huì)計(jì)處理符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

　　公司已聘請(qǐng)專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)本次年報(bào)當(dāng)中各項(xiàng)資產(chǎn)減值測(cè)試進(jìn)行評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估工作尚在進(jìn)行當(dāng)中，未來(lái)將參考正式的評(píng)估結(jié)果確定相關(guān)資產(chǎn)減值金額。

　　公司年審會(huì)計(jì)師意見：根據(jù)目前所獲取的資料以及所了解到的信息，初步判斷公司因購(gòu)買中茂園林和中茂生物形成的商譽(yù)存在明顯減值跡象，由于我們的審計(jì)工作正在進(jìn)行過(guò)程中，因商譽(yù)減值判斷的復(fù)雜性，我們尚未能獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，就公司整體商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)處理形成審計(jì)意見。我們目前不能對(duì)商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)處理發(fā)表意見。

　　公司在《2019年第三季度報(bào)告》中對(duì)2019年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)尚未考慮工程存貨減值以及商譽(yù)減值的因素影響，深交所要求公司結(jié)合判斷工程存貨與商譽(yù)發(fā)生減值跡象的時(shí)點(diǎn)，說(shuō)明前次業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)與本次修正后業(yè)績(jī)存在明顯差異的原因，是否存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

　　天廣中茂回復(fù)：2019年第三季度報(bào)告編制期間，公司存貨和商譽(yù)的減值跡象已逐漸呈現(xiàn)，公司管理層已注意到相關(guān)情況，并積極商討存貨和商譽(yù)減值事項(xiàng)的應(yīng)對(duì)措施。但基于以下原因，公司未在《2019年第三季度報(bào)告》中對(duì)2019年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)中考慮工程存貨減值以及商譽(yù)減值的因素影響：

　　中茂園林方面，2019年9月公司股東東方盛來(lái)明確不再履行對(duì)公司的財(cái)務(wù)資助承諾后，公司需重新制定中茂園林相關(guān)工程項(xiàng)目的后續(xù)處理方案，由于公司園林工程項(xiàng)目涉及金額重大、涉及項(xiàng)目的情況復(fù)雜，公司管理層需要考慮多方因素來(lái)確定工程項(xiàng)目的處理意圖。公司處理項(xiàng)目的意圖關(guān)系到工程存貨減值測(cè)試的相關(guān)假設(shè)，且工程存貨和商譽(yù)減值的復(fù)雜性、技術(shù)難度大導(dǎo)致公司難以短時(shí)間確定存貨和商譽(yù)的減值金額。且2019年度三季度報(bào)告編制期間，公司仍在努力尋求引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、拓寬融資渠道以求緩解公司資金壓力，一旦公司籌得資金用于補(bǔ)

　　充日常經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，相關(guān)工程項(xiàng)目即可逐步復(fù)工，中茂園林經(jīng)營(yíng)情況也將逐步好轉(zhuǎn)，因相關(guān)事項(xiàng)尚存在較大不確定性，故《2019年第三季度報(bào)告》中暫未考慮中茂園林工程存貨及商譽(yù)的減值影響。

　　中茂生物方面，根據(jù)往年銷售經(jīng)驗(yàn)，因每年度的四季度為食用菌的銷售旺季，食用菌銷售價(jià)格及生產(chǎn)廠家利潤(rùn)率也有所提高，鑒于公司對(duì)食用菌2019年第四季度銷售情況有較大的預(yù)期，且相關(guān)情況存在較大不確定性，公司難以預(yù)計(jì)食用菌業(yè)務(wù)全年銷售情況，故《2019年第三季度報(bào)告》中暫未考慮中茂生物商譽(yù)的減值影響。

　　2019年11月以來(lái)，因公司引入戰(zhàn)略投資者尚無(wú)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展、部分停工的工程項(xiàng)目復(fù)工進(jìn)展緩慢、食用菌銷售價(jià)格受供過(guò)于求影響大幅下降等，公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)減值跡象逐漸顯現(xiàn)，故多次組織公司各方面專業(yè)人員對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行組織研討，要求各子公司對(duì)相關(guān)出現(xiàn)減值跡象的資產(chǎn)進(jìn)行核查和評(píng)估，在商討相關(guān)資產(chǎn)后續(xù)處置方案的同時(shí)，開展相應(yīng)的減值測(cè)試工作。由于涉及的相關(guān)資產(chǎn)數(shù)量較多且金額較大，相關(guān)減值測(cè)試工作進(jìn)程較為緩慢，故于2020年1月14日完成相關(guān)減值測(cè)試工作后第一時(shí)間披露《2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》，對(duì)2019年度預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)進(jìn)行修正。

　　綜上所述，本次業(yè)績(jī)修正具有合理性，不存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，不存在本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

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