5月9日，資本邦獲悉，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，第十八屆發(fā)審委2020年第66、67次會(huì)議審核結(jié)果顯示：國(guó)聯(lián)證券股份有限公司、昆山滬光汽車(chē)電器股份有限公司、瑞鵠汽車(chē)模具電器股份有限公司、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)股份有限公司等4家公司的A股IPO首發(fā)申請(qǐng)均獲通過(guò)。

　　【國(guó)聯(lián)證券港股回A：部分資管產(chǎn)品存在違約風(fēng)險(xiǎn)，是否調(diào)節(jié)業(yè)績(jī)?】

　　國(guó)聯(lián)證券成立于1999年1月，前身是1992年11月設(shè)立的無(wú)錫市證券公司，2008年改制更名為國(guó)聯(lián)證券股份有限公司，現(xiàn)已形成包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)管理及投資、證券投資及信用交易等在內(nèi)較為完善的業(yè)務(wù)體系。在江蘇、上海、北京、浙江等省市重要區(qū)域設(shè)立了13家分公司，87家證券營(yíng)業(yè)部。

　　國(guó)聯(lián)證券2019年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.24億元，同比增長(zhǎng)41.87%;歸母凈利潤(rùn)5.21億元，同比大增930.57%。值得注意的是，2018年歸母凈利潤(rùn)僅為5059萬(wàn)元。

　　早在2015年7月，國(guó)聯(lián)證券就通過(guò)在香港聯(lián)交所主板上市，成功發(fā)行4.02億股H股，凈募集資金30.97億港元，折合人民幣24.44億元。該公司注冊(cè)資本也順勢(shì)從15億元增加至19.02億元。

　　隨后，國(guó)聯(lián)證券很快開(kāi)始籌劃A股上市。從2016年9月公布上市計(jì)劃，到2018年10月因H股增發(fā)申請(qǐng)中止，再到2019年12月重啟IPO進(jìn)程。

　　2019年12月27日，國(guó)聯(lián)證券曾宣稱，經(jīng)過(guò)多方考量，終止了H股再融資的相關(guān)工作，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交了恢復(fù)A股IPO審查申請(qǐng)，并獲得了監(jiān)管同意。

　　根據(jù)2018年1月(最新)報(bào)送的招股文件，國(guó)聯(lián)證券擬發(fā)行數(shù)量不超過(guò) 6.34億股，即不超過(guò)公司本次發(fā)行股票后總股本的

　　25%，最終發(fā)行的總規(guī)模、募集資金總量將根據(jù)實(shí)際情況決定。國(guó)聯(lián)證券此次A股IPO募資計(jì)劃用于7個(gè)方面，主要涉及優(yōu)化線下網(wǎng)點(diǎn)，加大信用業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、場(chǎng)外業(yè)務(wù)投入，對(duì)子公司增資，以及加強(qiáng)風(fēng)控和IT系統(tǒng)建設(shè)。

　　發(fā)審委對(duì)國(guó)聯(lián)證券提出如下質(zhì)疑：

　　1、國(guó)聯(lián)證券報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)，2018年業(yè)績(jī)大幅下滑。

　　證監(jiān)會(huì)要求國(guó)聯(lián)證券代表：(1)區(qū)分不同業(yè)務(wù)類(lèi)別，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的影響因素，目前是否已消除，對(duì)國(guó)聯(lián)證券未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素是否已充分披露;(2)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)減值、預(yù)計(jì)負(fù)債的會(huì)計(jì)處理是否保持謹(jǐn)慎，相關(guān)會(huì)計(jì)政策是否保持一致，是否存在期間調(diào)節(jié)業(yè)績(jī)的情形;(3)說(shuō)明匯垠華合案件中，預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提金額與訴訟金額是否匹配，計(jì)提是否充分。

　　2、報(bào)告期內(nèi)，國(guó)聯(lián)證券存在規(guī)模較大的資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)且部分資管產(chǎn)品存在違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　證監(jiān)會(huì)要求國(guó)聯(lián)證券代表說(shuō)明：(1)目前在手的資管產(chǎn)品是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)不規(guī)范產(chǎn)品的整改情況;(2)已到期的新三板1號(hào)產(chǎn)品未能按時(shí)清算退出的原因，是否符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)及賠償責(zé)任;(3)未到期但標(biāo)的資產(chǎn)違約導(dǎo)致存在兌付風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)產(chǎn)品情況，是否存在投資人以國(guó)聯(lián)證券未勤勉盡責(zé)為由提出賠償要求的情形，預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提是否充分;(4)報(bào)告期內(nèi)管理并投資的結(jié)構(gòu)化主體是否納入合并報(bào)表的具體判定標(biāo)準(zhǔn)，持有部分次級(jí)份額的結(jié)構(gòu)化主體可享受可變回報(bào)占比的具體測(cè)算方法及結(jié)果的準(zhǔn)確性，與同行業(yè)可比公司是否存在差異，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。

　　3、國(guó)聯(lián)證券證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入2018年大幅下滑，2019年小幅回升。證監(jiān)會(huì)要求國(guó)聯(lián)證券代表：(1)結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、行業(yè)調(diào)控政策、資本市場(chǎng)波動(dòng)等因素，說(shuō)明證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入波動(dòng)的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司情況是否一致;(2)說(shuō)明經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率和市場(chǎng)占有率的波動(dòng)趨勢(shì)、幅度，與行業(yè)整體或同行業(yè)可比公司的差異情況、原因及合理性;(3)說(shuō)明經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)采取的改善措施及效果，2020年1季度的平均凈傭金率及毛利率情況，與同行業(yè)可比公司相關(guān)指標(biāo)的比較;(4)結(jié)合宏觀環(huán)境變化、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)聯(lián)證券的自身優(yōu)勢(shì)和經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略等，說(shuō)明經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率和市場(chǎng)占有率下滑的趨勢(shì)是否得到扭轉(zhuǎn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分。

　　【協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)：是否存在被替代或未來(lái)業(yè)績(jī)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)?】

　　協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)主要從事消費(fèi)電子領(lǐng)域物聯(lián)網(wǎng)智能終端和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并不斷緊跟技術(shù)變革與市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，推出新產(chǎn)品。公司控股股東為協(xié)創(chuàng)智慧科技有限公司，持有公司41.84%的股份。公司實(shí)際控制人為耿四化。

　　財(cái)務(wù)方面，2018年度、2017年度、2016年度，公司營(yíng)業(yè)總收入分別為117,831.12萬(wàn)元、115,269.54萬(wàn)元和83,915.23萬(wàn)元;同期歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為6,791.77萬(wàn)元、4,602.10萬(wàn)元和2,983.39萬(wàn)元。

　　發(fā)審委主要對(duì)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)提出如下質(zhì)疑：

　　1、報(bào)告期內(nèi)公司智能攝像機(jī)、固態(tài)硬盤(pán)和車(chē)聯(lián)網(wǎng)智能終端等三類(lèi)主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入波動(dòng)較大。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表：(1)說(shuō)明主要產(chǎn)品收入大幅波動(dòng)的原因及合理性，是否符合其行業(yè)特點(diǎn);(2)說(shuō)明部分新增客戶成為前十大客戶的原因及合理性，相關(guān)客戶是否與公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高及主要股東存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在利益輸送或其他安排;(3)說(shuō)明除智能攝像機(jī)以及固態(tài)硬盤(pán)以外其他的銷(xiāo)售收入均呈逐年下降的原因及合理性，是否繼續(xù)持續(xù)下降;結(jié)合產(chǎn)品生命周期、技術(shù)走勢(shì)說(shuō)明主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下滑的原因及合理性，是否與同行業(yè)一致。

　　根據(jù)最新招股書(shū)，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)客戶易視騰未按約定賬期支付款項(xiàng)，公司于2018年7月就上述事項(xiàng)向無(wú)錫市新吳區(qū)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求依法判令易視騰支付拖欠貨款、逾期利息、呆滯成品等費(fèi)用，訴訟請(qǐng)求金額合計(jì)2839.23萬(wàn)元。發(fā)審委要求協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)結(jié)合目前客戶的經(jīng)營(yíng)狀況說(shuō)明是否存在類(lèi)似易視騰科技存在糾紛而停止合作或即將停止合作的情形;

　　此外，發(fā)審委還要求協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)：結(jié)合產(chǎn)品生命周期、技術(shù)走勢(shì)說(shuō)明主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下滑的原因及合理性，是否與同行業(yè)一致;結(jié)合公司所處消費(fèi)電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、現(xiàn)有產(chǎn)品研發(fā)及應(yīng)用、技術(shù)和人才儲(chǔ)備、在手訂單、合同條款、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、2020年1季度及上半年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況及主要客戶的收入變化情況等，說(shuō)明公司與現(xiàn)有主要客戶合作關(guān)系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，是否存在被替代或未來(lái)業(yè)績(jī)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)，公司的應(yīng)對(duì)措施及其有效性。

　　2、報(bào)告期各期，公司前五大供應(yīng)商變化較大。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)主要供應(yīng)商變化較大是否符合行業(yè)特點(diǎn);上述供應(yīng)商是否和公司及關(guān)聯(lián)方及其前員工存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;(2)上述供應(yīng)商與公司的合作在關(guān)鍵條款、采購(gòu)價(jià)格、付款結(jié)算等方面的約定是否和其他長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商存在明顯異常，是否存在其他利益安排;(3)公司采購(gòu)的原材料最終生產(chǎn)廠商情況，芯片是否主要為國(guó)外廠商，新冠疫情對(duì)公司原材料供應(yīng)及價(jià)格等的影響，是否對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在重大不利影響;(4)報(bào)告期內(nèi)公司向深圳方鼎采購(gòu)金額大幅增加的原因及合理性，價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送或其他安排。

　　3、公司銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表：(1)說(shuō)明公司銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率報(bào)告期波動(dòng)情況的合理性;(2)結(jié)合與可比公司具體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與類(lèi)型差異、客戶集中度、行業(yè)地位與產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、銷(xiāo)售區(qū)域與半徑、公司生產(chǎn)地、費(fèi)用具體項(xiàng)目等因素，說(shuō)明公司報(bào)告期銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率遠(yuǎn)低于行業(yè)可比公司的原因及合理性;(3)結(jié)合具體費(fèi)用項(xiàng)目，說(shuō)明公司報(bào)告期銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用的真實(shí)性、完整性，是否存在其他方為公司承擔(dān)銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用的情形。

　　【昆山滬光：應(yīng)收寶沃汽車(chē)款項(xiàng)回收是否有風(fēng)險(xiǎn)?未來(lái)業(yè)績(jī)是否有大跌風(fēng)險(xiǎn)?】

　　昆山滬光主要從事汽車(chē)線束的研發(fā)、制造及銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括成套線束、發(fā)動(dòng)機(jī)線束及其他線束，產(chǎn)品涵蓋整車(chē)客戶定制化線束、新能源汽車(chē)高壓線束、儀表板線束、發(fā)動(dòng)機(jī)線束、車(chē)身線束、門(mén)線束、頂棚線束及尾部線束等。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2016年、2017年、2018年、2019年前6月?tīng)I(yíng)收分別為12.73億元、13.98億元、15.10億元、7.17億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為1億元、7268.73萬(wàn)元、1.01億元、3099.72萬(wàn)元。

　　昆山滬光擬在上交所主板公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)4010萬(wàn)股，擬募集資金6.75億元，其中5.72億元用于“整車(chē)線束智能生產(chǎn)項(xiàng)目”、1.03億元用于“新建自用全自動(dòng)倉(cāng)庫(kù)”。

　　昆山滬光貸款部分依賴關(guān)聯(lián)方江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“昆山農(nóng)商行”)。截至招股書(shū)簽署日，昆山滬光持有昆山農(nóng)商行1.86%股權(quán)，實(shí)控人之一成三榮擔(dān)任昆山農(nóng)商行董事。2016年-2018年及2019年1-6月，昆山滬光從昆山農(nóng)商行貸款金額分別為4.63億元、3.22億元、1.62億元、2.63億元。

　　昆山滬光兩版招股書(shū)均未披露公司報(bào)告期內(nèi)1起千萬(wàn)、1起百萬(wàn)級(jí)別的敗訴。此外，2018年昆山滬光撤回2起已被判追償權(quán)勝訴案件的執(zhí)行申請(qǐng)，這2起訴訟亦未披露。兩起敗訴顯示，昆山滬光因?yàn)榈谌焦緜鶛?quán)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保而被法院判賠借款本金、利息及罰息逾1422萬(wàn)元、434萬(wàn)元。

　　發(fā)審委主要提出如下質(zhì)疑：

　　1、公司主要客戶為整車(chē)生產(chǎn)廠商，報(bào)告期內(nèi)客戶集中度較高。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)前五大客戶在行業(yè)中的地位、報(bào)告期經(jīng)營(yíng)狀況，市場(chǎng)需求是否穩(wěn)定、持續(xù)，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn);(2)公司與主要整車(chē)生產(chǎn)廠商合作關(guān)系的穩(wěn)定性及可持續(xù)性，是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)，是否具有獨(dú)立面向市場(chǎng)獲取業(yè)務(wù)的能力;(3)國(guó)內(nèi)主要整車(chē)生產(chǎn)廠商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈下滑趨勢(shì)，而公司2018年以來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司業(yè)績(jī)波動(dòng)情況相比是否存在明顯異常;應(yīng)收寶沃汽車(chē)相關(guān)款項(xiàng)是否存在回收風(fēng)險(xiǎn)，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分;(4)乘用車(chē)產(chǎn)業(yè)政策及新冠疫情對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，公司是否存在未來(lái)業(yè)績(jī)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)應(yīng)對(duì)措施及其有效性，風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。

　　2、公司新增定點(diǎn)項(xiàng)目定價(jià)較高，同時(shí)對(duì)部分老車(chē)型執(zhí)行年降政策，報(bào)告期內(nèi)綜合毛利率存在一定波動(dòng)。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)與主要整車(chē)生產(chǎn)廠商的定價(jià)機(jī)制，定點(diǎn)項(xiàng)目是否執(zhí)行價(jià)格年降政策及具體情況，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否構(gòu)成重大不利影響;(2)新量產(chǎn)未定價(jià)項(xiàng)目的協(xié)商定價(jià)機(jī)制，協(xié)商時(shí)間及流程是否有明確規(guī)定或慣例做法，相關(guān)產(chǎn)品收入確認(rèn)原則是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定;(3)毛利率波動(dòng)的原因及合理性;各產(chǎn)品波動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性;(4)毛利率總體低于同行業(yè)可比公司平均水平的原因及合理性。

　　3、公司報(bào)告期內(nèi)與上汽大眾、上海大眾動(dòng)力在日常銷(xiāo)售中存在銅價(jià)補(bǔ)差機(jī)制。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)銅價(jià)補(bǔ)差協(xié)議的主要內(nèi)容，相關(guān)結(jié)算政策、時(shí)點(diǎn)、標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算方法報(bào)告期內(nèi)是否保持一致;(2)銅價(jià)補(bǔ)差收入確認(rèn)的依據(jù)及時(shí)點(diǎn)，會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定，是否存在跨期確認(rèn)的情形;(3)是否按結(jié)算政策按期收回銅價(jià)補(bǔ)差，其中2019年全年銅價(jià)補(bǔ)差收入及期后收款情況;(4)銅價(jià)補(bǔ)差結(jié)算政策的持續(xù)性及穩(wěn)定性，是否會(huì)出現(xiàn)未來(lái)取消銅補(bǔ)而導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的情形。

　　4、證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)為昆山德可、昆山同日提供貸款擔(dān)保的原因及合理性;(2)昆山同日歷任股東及關(guān)鍵管理人員是否與公司及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在除正常經(jīng)營(yíng)外的資金往來(lái);雙方交易情況及其公允性;(3)昆山同日受讓昆山滬成小貸股權(quán)并成為第一大股東的合理性;相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，是否存在替公司代持股份的情形;(4)昆山德可與公司是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允，是否影響公司業(yè)務(wù)的完整性、獨(dú)立性;(5)昆山榮智的歷任股東及關(guān)鍵管理人員與公司及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在代公司持有股份的情形;雙方交易情況及其公允性;(6)成三榮先后兩次以現(xiàn)金方式增資的資金來(lái)源及其合規(guī)性;公司增資之后即向成三榮提供借款是否屬于股東抽逃資金的行為。

　　【新三板退市公司瑞鵠模具：對(duì)奇瑞汽車(chē)是否存利益輸送?】

　　瑞鵠模具曾于2016年5月30日在新三板掛牌，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司2017年5月11日起終止其股票掛牌。

　　公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)沖壓模具、檢具及焊裝自動(dòng)化生產(chǎn)線的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品有沖壓模具(覆蓋件模具、高強(qiáng)板模具)及檢具、焊裝自動(dòng)化生產(chǎn)線，為國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠同時(shí)為客戶提供完整的汽車(chē)白車(chē)身高端制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案的企業(yè)之一。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，瑞鵠模具2016年、2017年、2018年、2019年前6月?tīng)I(yíng)收分別為5.71億元、6.59億元、8.71億元、4.72億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為6927.75萬(wàn)元、7991.71萬(wàn)元、9067.08萬(wàn)元、5187.37萬(wàn)元。

　　證監(jiān)會(huì)對(duì)瑞鵠模具提出如下質(zhì)疑：

　　1、報(bào)告期公司關(guān)聯(lián)方奇瑞汽車(chē)、成飛瑞鵠分別為第一大客戶、第一大供應(yīng)商。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)關(guān)聯(lián)方奇瑞汽車(chē)、成飛瑞鵠分別為公司第一大客戶、第一大供應(yīng)商的原因及合理性，是否影響公司的獨(dú)立性，是否對(duì)關(guān)聯(lián)方存在重大依賴，上述情形是否充分披露并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙;(2)公司與奇瑞汽車(chē)業(yè)務(wù)合作的穩(wěn)定性與持續(xù)性，如未來(lái)奇瑞科技減持公司股份，對(duì)公司銷(xiāo)售是否存在重大不利影響，其供貨份額是否會(huì)出現(xiàn)重大變動(dòng);(3)向奇瑞汽車(chē)及其他關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售定價(jià)的公允性，是否存在利益輸送的行為，是否存在關(guān)聯(lián)方資金占用情形;(4)成飛瑞鵠是否生產(chǎn)與公司類(lèi)似的產(chǎn)品，公司委托成飛瑞鵠加工模具的必要性，定價(jià)的公允性;(5)本次募投投產(chǎn)后，是否將進(jìn)一步增大關(guān)聯(lián)交易，公司未來(lái)關(guān)聯(lián)交易方面的計(jì)劃安排，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易和降低關(guān)聯(lián)交易占比的具體措施，是否建立與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的內(nèi)控制度并有效執(zhí)行。

　　2、報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，但下游汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)量近兩年呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)公司主要產(chǎn)品收入在下游汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)量近兩年呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)的環(huán)境下仍持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性，2019年及2020年一季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)與同行業(yè)可比上市公司差異較大的原因及合理性，公司受新冠疫情的影響是否存在滯后性;(2)報(bào)告期主要客戶銷(xiāo)售金額變動(dòng)較大的原因，新增客戶開(kāi)拓后迅速擴(kuò)大銷(xiāo)售的原因，部分傳統(tǒng)客戶銷(xiāo)量下降的原因;(3)新增客戶中境外客戶2019年度銷(xiāo)售金額大幅增加的原因及合理性;(4)報(bào)告期銷(xiāo)售收入金額變動(dòng)與合同約定或?qū)嶋H交貨周期是否存在匹配關(guān)系，是否存在提前或者推遲確認(rèn)收入的情形;(5)說(shuō)明國(guó)家汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀和趨勢(shì)對(duì)公司業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響，相關(guān)的應(yīng)對(duì)措施及有效性。

　　3、證監(jiān)會(huì)要求公司代表：(1)說(shuō)明主要原料鑄件2019年采購(gòu)均價(jià)大幅度下降，機(jī)器人采購(gòu)金額及委外加工單價(jià)逐年下降的原因及合理性;(2)結(jié)合產(chǎn)品單價(jià)及單位成本對(duì)毛利率的影響，說(shuō)明導(dǎo)致2018年毛利下滑，2019年毛利上升的因素，報(bào)告期毛利率變動(dòng)是否合理;(3)說(shuō)明2017年外銷(xiāo)毛利率低于內(nèi)銷(xiāo)毛利率，2018及2019年整體高于內(nèi)銷(xiāo)毛利率的原因及合理性，公司內(nèi)外銷(xiāo)毛利率與成飛集成差異較大的原因;(4)說(shuō)明公司模具業(yè)務(wù)毛利率顯著高于同行業(yè)可比公司成飛集成和天汽模的原因及合理性;(5)說(shuō)明在存貨金額相近的情況下，2019年末計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備遠(yuǎn)小于2018年末的原因和合理性。

　　4、公司歷史上存在股權(quán)代持、國(guó)有企業(yè)改制及管理層收購(gòu)。

　　證監(jiān)會(huì)要求公司代表說(shuō)明：(1)美籍自然人LEI

　　GU代持公司股權(quán)的原因，公司是否以此獲取外資身份，并享受稅收優(yōu)惠，享受稅收優(yōu)惠的合計(jì)金額，上述行為是否屬于重大違法違規(guī)或涉嫌犯罪，是否存在被追繳曾享受的稅收優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)，是否取得相關(guān)有權(quán)機(jī)關(guān)出具的證明;(2)股權(quán)代持及解除行為是否經(jīng)過(guò)有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)的同意，相關(guān)國(guó)有股權(quán)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程是否存在瑕疵，是否符合國(guó)有資產(chǎn)向管理層轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定，是否存在國(guó)有資產(chǎn)流失。

　　頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)

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