6月19日，資本邦獲悉，新三板精選層的推進(jìn)節(jié)奏再次超出市場(chǎng)預(yù)期。6月18日，首批獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的兩家公司宣布進(jìn)入發(fā)行承銷的環(huán)節(jié)。

　　具體來(lái)看，北京穎泰嘉和生物科技股份有限公司和上海艾融軟件股份有限公司在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站披露向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌公開(kāi)發(fā)行意向書(shū)、發(fā)行安排及詢價(jià)公告。

　　根據(jù)兩家公司披露的安排，7月1日兩家公司將正式迎來(lái)新三板市場(chǎng)歷史上首次網(wǎng)上打新。

　　兩家企業(yè)本次公開(kāi)發(fā)行均采用戰(zhàn)略投資者定向配售(以下簡(jiǎn)稱“戰(zhàn)略配售”)、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售(以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)下發(fā)行”)和網(wǎng)上向開(kāi)通新三板精選層交易權(quán)限的合格投資者定價(jià)發(fā)行(以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)上發(fā)行”)相結(jié)合的方式進(jìn)行。

　　本次發(fā)行網(wǎng)下詢價(jià)和網(wǎng)下、網(wǎng)上申購(gòu)均通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司交易系統(tǒng)進(jìn)行。發(fā)行代碼由發(fā)行人在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)行代碼號(hào)段范圍內(nèi)自行選擇，分別為“889001”和“889999”，詢價(jià)時(shí)間為6月23日至6月24日每日9：15-11：30，13：00-15：00。網(wǎng)下、網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間預(yù)計(jì)為7月1日，發(fā)行結(jié)果公告披露時(shí)間預(yù)計(jì)為7月7日。

　　穎泰生物、艾融股份初始戰(zhàn)略配售數(shù)量占本次發(fā)行數(shù)量的比例均達(dá)到規(guī)則規(guī)定的上限。

　　其中穎泰生物擬引入8家戰(zhàn)略投資者，其中包括一家公募基金產(chǎn)品和一家國(guó)有背景產(chǎn)業(yè)基金(中化興發(fā)(湖北)高新產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)(有限合伙))，其他均為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。

　　艾融軟件擬引入2家戰(zhàn)略投資者，一家為公募基金(富國(guó)基金管理有限公司)、一家為證券公司(信達(dá)證券股份有限公司)，戰(zhàn)略投資者參與意愿強(qiáng)烈。

　　兩家企業(yè)的初始網(wǎng)下發(fā)行比例分別為60%和70%，專業(yè)投資者是新三板公開(kāi)發(fā)行定價(jià)和發(fā)行的主要參與主體。

　　那么新三板打新與科創(chuàng)板等新股打新的區(qū)別在哪里呢?

　　新三板"打新"較目前主板和科創(chuàng)板"打新"的差異為：

　　一是"打新"繳款的時(shí)點(diǎn)與金額不一致。主板、科創(chuàng)板"打新"時(shí)不需要繳款，待確定中簽后按中簽股數(shù)對(duì)應(yīng)的金額繳款;新三板"打新"時(shí)全額繳付申購(gòu)資金，待獲配股數(shù)確定后退回多繳款項(xiàng)，繳款至退款之間間隔約兩個(gè)交易日。

　　二是新股掛牌(或上市)后流通股份數(shù)量不一致。主板、科創(chuàng)板公司上市時(shí)只有本次公開(kāi)公開(kāi)發(fā)行的新股可上市流通，發(fā)行前的股票均處于限售不流通的狀態(tài);新三板公司公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌時(shí)除發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其親屬以及本次發(fā)行前直接持有或?qū)嶋H支配10%以上股份的股東或相關(guān)主體持有或控制的老股需要限售外，其他股份均可流通。

　　關(guān)于新三板網(wǎng)上"打新"的注意點(diǎn)，銀泰證券股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張可亮認(rèn)為：

　　第一，比例配售，申購(gòu)越多，獲配越多;第二，申購(gòu)時(shí)間靠前的，"打新"成功率高，最少獲配100股;第三，設(shè)置較大申購(gòu)數(shù)量區(qū)間，無(wú)市值要求。

　　換言之，由于是順位按比例配售，投資者應(yīng)提前預(yù)留現(xiàn)金。較早申購(gòu)的投資者有較大概率獲100%中簽率。對(duì)于小資金投資者尤其建議盡早申購(gòu)。

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