2020年6月23日，掛牌公司向不特定對象公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價正式啟動?？傮w來看，網(wǎng)下投資者報價較為理性，較好地發(fā)揮了專業(yè)投資者定價能力強的優(yōu)勢。但在6月24日的網(wǎng)下投資者報價中，全國股轉公司與中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)現(xiàn)了個別違規(guī)報價、擾亂市場秩序的行為。

　　6月24日，浙江思考投資集團股份有限公司管理的自營投資賬戶、臺州思考投資管理有限公司管理的“思考20號A2-1大宗交易二級市場循環(huán)套利基金”在參與艾融軟件、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先科技等5只股票網(wǎng)下詢價中，報價均為0.01元。上述行為違反了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷管理細則(試行)》(以下簡稱《承銷管理細則》)第16條“網(wǎng)下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則報價，不得協(xié)商報價或者故意壓低、抬高價格”等有關規(guī)定。

　　針對上述違規(guī)行為，全國股轉公司對浙江思考投資集團股份有限公司、思考20號A2-1大宗交易二級市場循環(huán)套利基金的證券賬戶采取“限制證券買入交易(三個月)”的自律監(jiān)管措施。此外，全國股轉公司對掛牌公司浙江思考投資集團股份有限公司網(wǎng)下詢價內控制度建立及執(zhí)行情況、上述5筆報價依據(jù)及操作流程等啟動了公開問詢，后續(xù)將視其回復情況采取進一步措施。

　　上述報價行為同時違反了中國證券業(yè)協(xié)會《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》(以下簡稱《網(wǎng)下投資者管理細則》)第13條投資者“應按照公司內部業(yè)務操作流程提交報價”等規(guī)定。根據(jù)《承銷管理細則》有關監(jiān)管協(xié)作安排，全國股轉公司向中國證券業(yè)協(xié)會通報了前述兩家網(wǎng)下投資者有關違規(guī)行為，中國證券業(yè)協(xié)會對浙江思考投資集團股份有限公司、臺州思考投資管理有限公司采取了出具警示函的自律管理措施。

　　為進一步加強網(wǎng)下投資者管理，持續(xù)壓實網(wǎng)下投資者自我管理責任，全國股轉公司與中國證券業(yè)協(xié)會將繼續(xù)加強監(jiān)管協(xié)作，對網(wǎng)下投資者違規(guī)行為做到及時發(fā)現(xiàn)、及時查處，切實維護市場秩序，為新三板公開發(fā)行改革順利實施保駕護航。

　　在此，我們提醒網(wǎng)下投資者應堅持專業(yè)操守，加強內部管理，建立健全必要的投資決策機制，嚴格執(zhí)行報價操作流程、報價信息復核機制，按照《網(wǎng)下投資者管理細則》要求，深入分析發(fā)行人信息，在充分研究基礎上，理性報價、合規(guī)申購。

　　頭圖來源：123RF

　　聲明：本文為資本邦轉載文章，版權歸原文作者所有。

　　風險提示

　?。?/p>

　　資本邦呈現(xiàn)的所有信息僅作為參考，不構成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風險，入市需謹慎!