2020年6月23日，掛牌公司正式啟動(dòng)向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下詢價(jià)?？偟膩?lái)看，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)較為理性，也更好地發(fā)揮了專業(yè)投資者定價(jià)能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。然而，在6月24日的網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)中，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)現(xiàn)了個(gè)別違規(guī)報(bào)價(jià)、擾亂市場(chǎng)秩序的行為。

　　6月24日，浙江思考投資集團(tuán)股份有限公司管理的自營(yíng)投資賬戶、臺(tái)州思考投資管理有限公司管理的“思考20號(hào)A2-1大宗交易二級(jí)市場(chǎng)循環(huán)套利基金”在參與艾融軟件、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先科技等5只股票網(wǎng)下詢價(jià)中，報(bào)價(jià)均為0.01元。上述行為違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行與承銷管理細(xì)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《承銷管理細(xì)則》)第16條“網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格”等有關(guān)規(guī)定。

　　對(duì)于以上違規(guī)行為，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)浙江思考投資集團(tuán)股份有限公司、思考20號(hào)A2-1大宗交易二級(jí)市場(chǎng)循環(huán)套利基金的證券賬戶采取“限制證券買入交易(三個(gè)月)”的自律監(jiān)管措施。此外，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)掛牌公司浙江思考投資集團(tuán)股份有限公司網(wǎng)下詢價(jià)內(nèi)控制度建立及執(zhí)行情況、上述5筆報(bào)價(jià)依據(jù)及操作流程等啟動(dòng)了公開(kāi)問(wèn)詢，后續(xù)措施將視其回復(fù)情況而定。

　　此外，上述報(bào)價(jià)行為也違反了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》(以下簡(jiǎn)稱《網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》)第13條投資者“應(yīng)按照公司內(nèi)部業(yè)務(wù)操作流程提交報(bào)價(jià)”等規(guī)定。根據(jù)《承銷管理細(xì)則》有關(guān)監(jiān)管協(xié)作安排，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)通報(bào)了前述兩家網(wǎng)下投資者有關(guān)違規(guī)行為，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)浙江思考投資集團(tuán)股份有限公司、臺(tái)州思考投資管理有限公司采取了出具警示函的自律管理措施。

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)下投資者管理，持續(xù)壓實(shí)網(wǎng)下投資者自我管理責(zé)任，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，對(duì)網(wǎng)下投資者違規(guī)行為做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)查處，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序。

　　在此，我們提醒網(wǎng)下投資者應(yīng)堅(jiān)持專業(yè)操守，加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立健全必要的投資決策機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行報(bào)價(jià)操作流程、報(bào)價(jià)信息復(fù)核機(jī)制，按照《網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》要求，深入分析發(fā)行人信息，在充分研究基礎(chǔ)上，理性報(bào)價(jià)、合規(guī)申購(gòu)。