7月23日，資本邦獲悉，博天環(huán)境(603603.SH)擬向中山中匯投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中匯集團(tuán)”)非公開(kāi)發(fā)124,523,716股A股股票。

　　根據(jù)，2020年7月22日匯金聚合與中匯集團(tuán)簽署的《附條件生效的表決權(quán)委托及放棄協(xié)議》，匯金聚合將其持有公司10,376.9764萬(wàn)股股份(占上市公司股份總數(shù)的24.84%)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)不可撤銷(xiāo)地全權(quán)委托給中匯集團(tuán)行使，上述事項(xiàng)生效后，上市公司的控股股東變更為中匯集團(tuán)，實(shí)際控制人變更為中山市國(guó)資委。

　　本次非公開(kāi)發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　公開(kāi)資料顯示，中匯集團(tuán)定位為中山市城市公用事業(yè)產(chǎn)業(yè)的投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理者，主營(yíng)業(yè)務(wù)為對(duì)直接持有產(chǎn)權(quán)和授權(quán)持有產(chǎn)權(quán)以及委托管理的企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理、對(duì)外投資。目前，中匯集團(tuán)下屬全資、控股一級(jí)子公司11家，主要業(yè)務(wù)涵蓋城鎮(zhèn)供水、污水處理、污泥處理、固廢處理、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、環(huán)衛(wèi)環(huán)保、工程建設(shè)、旅游酒店、水上客運(yùn)、金融投資等領(lǐng)域。

　　本次非公開(kāi)發(fā)行的目的

　　1、引入國(guó)有控股股東，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和融資能力

　　截至預(yù)案公告之日，博天環(huán)境控股股東匯金聚合已與中匯集團(tuán)簽署了附條件生效的《表決權(quán)委托及放棄協(xié)議》，將其持有的上市公司103,769,764股股份(占上市公司股份總數(shù)的24.84%，簡(jiǎn)稱“委托股份”)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)不可撤銷(xiāo)地全權(quán)委托給中匯集團(tuán)行使。上述表決權(quán)委托事項(xiàng)經(jīng)國(guó)資主管部門(mén)等批準(zhǔn)生效后，中匯集團(tuán)將擁有博天環(huán)境103,769,764股股份(占上市公司總股本的24.84%)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。另外，中匯集團(tuán)擬通過(guò)大宗交易受讓國(guó)投創(chuàng)新4,177,840股股份(占上市公司總股本的1%)，因此，大宗交易及表決權(quán)委托完成后，上市博天環(huán)境控股股東將變更為中匯集團(tuán)，實(shí)際控制人將變更為中山市國(guó)資委。

　　通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行，中匯集團(tuán)將進(jìn)一步增加其直接持有公司股份的比例，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)公司的控制權(quán)。

　　中匯集團(tuán)作為公司控股股東，可以協(xié)調(diào)其優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，充分發(fā)揮與公司業(yè)務(wù)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)，提升公司在水處理領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升公司的融資能力，從而推動(dòng)公司的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展，提升公司質(zhì)量和內(nèi)在價(jià)值，有利于維護(hù)全體股東的合法利益。

　　2、有利于加強(qiáng)與中匯集團(tuán)的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，助力公司持續(xù)快速發(fā)展

　　(1)雙方合作可以實(shí)現(xiàn)技術(shù)協(xié)同性

　　中匯集團(tuán)下屬水處理業(yè)務(wù)在市政水務(wù)的運(yùn)營(yíng)管理方面經(jīng)驗(yàn)豐富，與博天環(huán)境的合作可以實(shí)現(xiàn)技術(shù)協(xié)同性，全面提升中匯集團(tuán)的水處理領(lǐng)域核心能力，形成覆蓋市政和工業(yè)的完整技術(shù)能力，提升技術(shù)與產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用能力。

　　(2)雙方合作可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同性

　　中匯集團(tuán)下屬水處理業(yè)務(wù)聚焦于供水和市政污水領(lǐng)域，投資運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)，博天環(huán)境業(yè)務(wù)聚焦于工業(yè)與園區(qū)水處理，工程設(shè)計(jì)與建造能力強(qiáng)，并培育了膜裝備、土壤與地下水修復(fù)的業(yè)務(wù)能力，雙方具有業(yè)務(wù)協(xié)同性，能夠形成從設(shè)計(jì)、建造到運(yùn)營(yíng)管理的全產(chǎn)業(yè)鏈。

　　3、滿足公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，助力公司持續(xù)和穩(wěn)定的發(fā)展

　　公司圍繞水處理業(yè)務(wù)開(kāi)展主營(yíng)業(yè)務(wù)，近年來(lái)，隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，并為更快更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，公司需要在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持續(xù)投入人力、物力和財(cái)力，相對(duì)充足的資金是公司穩(wěn)步發(fā)展的重要保障。

　　本次募集資金將有效滿足公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大所帶來(lái)的資金需求，增強(qiáng)公司總體競(jìng)爭(zhēng)力，助力公司持續(xù)和穩(wěn)定的發(fā)展。

　　4、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，提升盈利水平

　　近年來(lái)，隨著博天環(huán)境業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，為滿足資金需求，公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)也不斷加重，面臨較大的償債壓力和較高的利息支出。2017年末、2018年末及2019年末，博天環(huán)境合并報(bào)表口徑下的資產(chǎn)負(fù)債率分別為78.01%、79.97%及86.14%。為滿足發(fā)展的需要，博天環(huán)境擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，緩解公司資金壓力，改善公司資本結(jié)構(gòu)，減少公司財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，提高公司的盈利水平。

　　值得一提的是，博天環(huán)境此前的易主對(duì)象是青島國(guó)資。博天環(huán)境6月14日發(fā)布公告，公司收到控股股東匯金聚合及股東復(fù)星創(chuàng)富通知，復(fù)星創(chuàng)富擬向青島融控轉(zhuǎn)讓其持有的公司總股本的比例不低于5%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以上市公司整體估值不超過(guò)36億元為限，具體價(jià)格以雙方最終協(xié)商確定為準(zhǔn)。待上述股份轉(zhuǎn)讓完成過(guò)戶后，匯金聚合同意將其所持有的上市公司20%股份的表決權(quán)全權(quán)委托給青島融控行使。據(jù)博天環(huán)境公告，若股份轉(zhuǎn)讓和表決權(quán)委托實(shí)施完成后，青島融控將擁有公司不低于25%的表決權(quán)，成為公司的控股股東，西海岸新區(qū)國(guó)資局將成為公司的實(shí)際控制人，公司的控股股東、實(shí)際控制人將發(fā)生變更。7月22日晚間，博天環(huán)境對(duì)前次控股權(quán)擬發(fā)生變更事項(xiàng)作出說(shuō)明“各方尚未達(dá)成相關(guān)正式協(xié)議。經(jīng)各方友好協(xié)商，一致同意終止本次控制權(quán)擬發(fā)生變更的事宜”。同時(shí)，博天環(huán)境表示，公司和青島融控將在前期工作的基礎(chǔ)上繼續(xù)深入探討在環(huán)保領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)合作。

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