2月2日，了解到，昨日《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號——指數(shù)基金指引》(下稱《指引》)正式施行。對此，1.3萬億規(guī)模的指數(shù)基金市場受到影響，據(jù)悉新老指基需要根據(jù)新規(guī)修改合同。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，全市場指數(shù)基金規(guī)模合計1.33萬億元，相比2019年增長了3468.76億元，增幅達(dá)到35%。

　　為規(guī)范指數(shù)基金投資運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會起草了《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號——指數(shù)基金指引(征求意見稿)》，并于2020年7月31日至8月31日向社會公開征求意見。社會各界總體認(rèn)同《指引》，并提出個別修改意見。證監(jiān)會已進(jìn)行認(rèn)真梳理研究，充分吸收采納。

　　《指引》共十三條，主要包括以下內(nèi)容：一是在產(chǎn)品注冊環(huán)節(jié)，強(qiáng)化管理人專業(yè)勝任能力和指數(shù)質(zhì)量要求。二是在產(chǎn)品持續(xù)運(yùn)作環(huán)節(jié)，聚焦投資者保護(hù)與風(fēng)險防控，強(qiáng)化產(chǎn)品規(guī)范運(yùn)作。三是加強(qiáng)與證券交易所自律管理的協(xié)同，提高監(jiān)管有效性。

　　有基金公司指數(shù)部人士表示，《指引》對指數(shù)基金投資運(yùn)作做出規(guī)范，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)指數(shù)基金高質(zhì)量發(fā)展。修改后的基金合同明確注明指數(shù)信息查詢途徑，對于普通投資者而言，指數(shù)基金將更加透明。

　　《指引》第六條規(guī)定“指數(shù)基金應(yīng)當(dāng)在基金合同等法律文件中明確約定標(biāo)的指數(shù)不符合要求、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)退出等情形時的應(yīng)急處置安排”。第八條規(guī)定“指數(shù)基金應(yīng)當(dāng)在基金招募說明書中列明有關(guān)指數(shù)的編制方法，以及可供投資者免費(fèi)查詢指數(shù)信息的途徑”。

　　通知指出，轄區(qū)公募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《指引》要求，在2月1日前，建立健全存量指數(shù)基金產(chǎn)品應(yīng)急處置和指數(shù)信息的披露安排。同時，抓緊對產(chǎn)品的合同、招募說明書等法律文件進(jìn)行修改，于2021年3月底前按照規(guī)定完成備案程序。

　　“業(yè)內(nèi)對《指引》早有預(yù)期，不會對市場產(chǎn)生很大影響，只有一些在征求意見稿出臺前上報的指數(shù)基金可能會受到影響?！币晃换鸸救耸客嘎?，這一小部分受到影響的指數(shù)基金，若只是根據(jù)最新指引對指數(shù)做些微調(diào)，調(diào)整之后也能馬上上報。只有股票權(quán)重變動超過50%的調(diào)整才會被視為新指數(shù)，新指數(shù)則需要等待6個月之后才能上報相關(guān)指數(shù)基金產(chǎn)品。目前業(yè)內(nèi)都在等幾家大型基金公司先行做出修改，參考它們修改的格式再對旗下指數(shù)基金法律文件進(jìn)行修改。

　　頭圖來源：123RF

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