摘要 【海力股份沖刺精選層獲首輪問(wèn)詢】海力股份日前沖刺精選層被首輪問(wèn)詢，涉及公司市場(chǎng)地位、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、自主研發(fā)能力、募投項(xiàng)目用途以及合理性等方面問(wèn)題。此次公司擬向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)2000萬(wàn)股，募集資金將用于年產(chǎn)2.2萬(wàn)噸新基建用(特高壓及軌道交通)特殊緊固件智能化技改擴(kuò)建項(xiàng)目(一期)、補(bǔ)充流動(dòng)資金以及償還銀行貸款。

　　海力股份日前沖刺精選層被首輪問(wèn)詢，涉及公司市場(chǎng)地位、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、自主研發(fā)能力、募投項(xiàng)目用途以及合理性等方面問(wèn)題。此次公司擬向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)2000萬(wàn)股，募集資金將用于年產(chǎn)2.2萬(wàn)噸新基建用(特高壓及軌道交通)特殊緊固件智能化技改擴(kuò)建項(xiàng)目(一期)、補(bǔ)充流動(dòng)資金以及償還銀行貸款。

　　深耕緊固件制造領(lǐng)域

　　招股書(shū)顯示，海力股份專注于輸電線路鐵塔緊固件及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)件、非標(biāo)準(zhǔn)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

　　據(jù)海力股份介紹，公司通過(guò)自主研發(fā)創(chuàng)新及生產(chǎn)銷(xiāo)售服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的積累，在品牌知名度、銷(xiāo)售市場(chǎng)覆蓋率、研發(fā)能力、技術(shù)水平等方面居于行業(yè)發(fā)展前列。公司銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)已遍及全國(guó)29個(gè)省、市、自治區(qū)，產(chǎn)品廣泛用于特高壓建設(shè)等一批國(guó)家重點(diǎn)工程。

　　有行業(yè)分析人士表示，緊固件是國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)使用數(shù)量最多、應(yīng)用范圍最廣的機(jī)械基礎(chǔ)件，近年來(lái)我國(guó)緊固件行業(yè)保持較快發(fā)展，產(chǎn)量、銷(xiāo)量和國(guó)有化程度不斷提高。緊固件廣泛應(yīng)用各種機(jī)械、電力、車(chē)輛、船舶、鐵路等領(lǐng)域，與裝備制造業(yè)的發(fā)展緊密相關(guān)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，緊固件下游產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)提高，加上國(guó)家政策的大力支持，緊固件市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)保持上升。預(yù)計(jì)到2021年，我國(guó)緊固件的總體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1553.4億元。

　　受益行業(yè)發(fā)展的高景氣度，2017年至2019年(簡(jiǎn)稱“報(bào)告期內(nèi)”)，海力股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.51億元、2.13億元、2.75億元；歸母凈利潤(rùn)分別為693.21萬(wàn)元、472.76萬(wàn)元、3189.03萬(wàn)元；毛利率分別為18.52% 、17.02%、26.55%。

　　市場(chǎng)前景廣闊

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著冶金工業(yè)、機(jī)械工業(yè)、電子工業(yè)等行業(yè)的迅猛發(fā)展，帶動(dòng)了全球緊固件產(chǎn)品的升級(jí)換代和緊固件工業(yè)的不斷進(jìn)步，緊固件行業(yè)無(wú)論是橫向規(guī)模發(fā)展還是縱向技術(shù)升級(jí)都具有廣闊的發(fā)展空間。

　　海力股份指出，緊固件行業(yè)歷經(jīng)幾十年的發(fā)展，已從高速度增長(zhǎng)向高質(zhì)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，未來(lái)公司將建設(shè)以生產(chǎn)中等精度、中等強(qiáng)度的產(chǎn)品為主體，以高端汽車(chē)緊固件、鐵路(機(jī)車(chē))緊固件和建筑、電力、電器緊固件為翼，形成“一體兩翼”的緊固件生產(chǎn)模式。

　　此次，海力股份擬投入募集資金4000萬(wàn)元用于年產(chǎn)2.2萬(wàn)噸新基建用(特高壓及軌道交通)特殊緊固件智能化技改擴(kuò)建項(xiàng)目(一期)。

　　公司表示，目前，公司主要從事電力、鐵路、橋梁、風(fēng)電、通信、軌道交通、核電、汽車(chē)等相關(guān)特定行業(yè)所需特殊緊固件產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，已經(jīng)擁有了2.8萬(wàn)噸各種特殊緊固件的生產(chǎn)能力，工藝有冷鐓和熱鐓，配套了兩條熱鍍鋅生產(chǎn)線和3條環(huán)保清潔型鋅鋁涂覆生產(chǎn)線。公司2019年對(duì)外銷(xiāo)售緊固件總量超過(guò)3.4萬(wàn)噸，實(shí)際銷(xiāo)量已超過(guò)公司產(chǎn)量，部分產(chǎn)品通過(guò)向外部同行企業(yè)直接采購(gòu)半成品或部分配件來(lái)彌補(bǔ)公司產(chǎn)能的不足。

　　為進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)效益，把握國(guó)家新基建各類項(xiàng)目帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇，公司計(jì)劃在現(xiàn)有廠區(qū)實(shí)施該項(xiàng)目，主要是對(duì)公司現(xiàn)有部分產(chǎn)品產(chǎn)能的擴(kuò)建，以及對(duì)原有倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)進(jìn)行智能化改建。新項(xiàng)目建設(shè)符合公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，將進(jìn)一步提高公司的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率。

　　產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力受關(guān)注

　　在首輪問(wèn)詢中，海力股份主要產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司關(guān)注。招股書(shū)顯示，公司主要產(chǎn)品為輸電線路鐵塔緊固件及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)件、非標(biāo)準(zhǔn)件，在行業(yè)中率先通過(guò)ISO9001、ISO14001、OHSAS18001管理體系認(rèn)證、CE認(rèn)證及浙江制造認(rèn)證等，廣泛用于特高壓建設(shè)等一批國(guó)家重點(diǎn)工程，在品牌知名度、產(chǎn)品類別齊全度等方面居于行業(yè)發(fā)展前列。在電力鐵塔防盜防卸緊固件的研發(fā)和制造上，公司一直名列緊固件行業(yè)前茅。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求海力股份結(jié)合品牌知名度、產(chǎn)品類別齊全度、產(chǎn)能水平、銷(xiāo)售市場(chǎng)覆蓋率、研發(fā)能力、生產(chǎn)技術(shù)及工藝水平、產(chǎn)品質(zhì)量等因素，披露并分析公司主要產(chǎn)品與同行業(yè)競(jìng)品相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力如何體現(xiàn)；說(shuō)明擁有的資質(zhì)、認(rèn)證的含金量，“率先通過(guò)”相關(guān)表述是否具有客觀依據(jù)，結(jié)合產(chǎn)品銷(xiāo)售及與客戶合作情況，說(shuō)明產(chǎn)品在特高壓建設(shè)過(guò)程中的具體應(yīng)用環(huán)節(jié)，所涉及的工程、項(xiàng)目、產(chǎn)品類別及規(guī)模。

　　除了產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力受到關(guān)注外，海力股份特高壓業(yè)務(wù)的可持續(xù)性及資質(zhì)完備性也受到關(guān)注。招股書(shū)顯示，我國(guó)制造緊固件企業(yè)數(shù)量多，但真正有資格參加國(guó)家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司220kV及以上大輸電線路工程招投標(biāo)的約50家，取得特高壓鐵塔招標(biāo)資質(zhì)的約10余家。公司主要客戶為國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)公司及其下屬送變電鐵塔公司，中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)以及部分大型民營(yíng)鐵塔公司等擁有特高壓資質(zhì)的公司。公司緊固件在超高壓和特高壓輸電線路使用上處于行業(yè)領(lǐng)先地位。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的波動(dòng)受特高壓線路建設(shè)數(shù)量波動(dòng)影響較大。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求海力股份補(bǔ)充披露公司參與特高壓鐵塔投標(biāo)是否需要具備特高壓資質(zhì)；補(bǔ)充披露公司與目前已取得特高壓鐵塔招標(biāo)資質(zhì)的約10余家公司的合作關(guān)系和滲透率，在以上公司對(duì)發(fā)行人同類產(chǎn)品的招標(biāo)中公司產(chǎn)品數(shù)量占比和排名的具體情況。

　　同時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司還要求海力股份說(shuō)明在生產(chǎn)設(shè)備和原材料上，公司與同行業(yè)公司相比有何競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；公司在自動(dòng)化智能化冷鐓精密成型技術(shù)、大規(guī)格緊固件的冷鐓機(jī)技術(shù)和裝備、自動(dòng)化熱處理生產(chǎn)線等創(chuàng)新緊固件技術(shù)方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)情況；要求公司補(bǔ)充披露是否存在過(guò)度依賴某條特高壓線路中標(biāo)的情形，是否能穩(wěn)定、持續(xù)獲得特高壓訂單，未來(lái)獲得特高壓線路相關(guān)訂單是否存在重大不確定性。

　　(原標(biāo)題：海力股份沖刺精選層獲首輪問(wèn)詢)