據(jù)互聯(lián)網(wǎng)新股消息，距離北京交易所(以下簡稱北交所)設立才過去一周時間，近日，有一家公司收到了全國股轉(zhuǎn)公司警示函。

　　這是北交所設立后的首份罰單！

　　9月8日，新三板公司亞太天能(833559.NQ)發(fā)布公告稱，因公司財務指標不滿足申請進入精選層或在北交所上市的條件，公司董事長及董秘收到了全國股轉(zhuǎn)公司掛牌公司管理一部出具的警示函。

　　而9月7日，亞太天能才召開董事會會議，一致通過了籌備股票公開發(fā)行并在北交所上市的決議。

　　亞太天能創(chuàng)立于1991年，是一家智能指紋鎖領域領先的產(chǎn)品提供商和解決方案服務商，旗下?lián)碛衼喬炷苤讣y鎖、智能門、智能晾衣機三大系列產(chǎn)品。

　　此前于2015年，亞太天能在新三板上市，并始終穩(wěn)居創(chuàng)新層。經(jīng)過30年的發(fā)展，目前公司股票總市值為4.80億元。

　　具體來看，公司此次違規(guī)主要原因是在2019年度、2020年度經(jīng)審計的歸屬掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤分別為-1000231.79元、-24287672.06元；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為-0.81%、-21.59%。

　　根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》規(guī)定，掛牌公司申請公開發(fā)行并進入精選層時，如果股票市值低于8億元，但大于4億元，申請條件應當滿足最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于30%，最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正。

　　分層管理辦法規(guī)定掛牌公司申請進入精選層時，應當符合下列條件之一：

　　預計市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%；

　　預計市值不低于4億元，最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于30%，最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正；

　　預計市值不低于8億元，最近一年營業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計占最近兩年營業(yè)收入合計比例不低于8%；

　　預計市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計不低于5000萬元。

　　根據(jù)《北京證券交易股票上市規(guī)則(試行)》(征求意見稿)中第二章中關于發(fā)行人申請公開發(fā)行并上市的財務指標條件，亞太天能最近一年期末凈資產(chǎn)并未達到上市申請標準不低于5000萬元。

　　北交所上市標準：

　　在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司；

　　最近一年期末凈資產(chǎn)不低于5000萬元；

　　向不特定合格投資者公開發(fā)行(以下簡稱公開發(fā)行)的股份不少于100萬股，發(fā)行對象不少于100人；

　　公開發(fā)行后，公司股本總額不少于3000萬元；

　　公開發(fā)行后，公司股東人數(shù)不少于200人，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25%；公司股本總額超過4億元的，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%。

　　而由于公司未在公告中完整、充分披露相關情況，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露規(guī)則》第三條的規(guī)定，構(gòu)成信息披露違規(guī)。同時，針對上述違規(guī)行為，時任董事長王長海、時任董事會秘書劉韋求未能忠實、勤勉地履行職責，未能保證公司信息披露的真實、準確、完整、及時，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則(試行)》第 1.4條、第 1.5 條的規(guī)定。

　　基于此，全國股份公司對亞太天能、王長海、劉韋求分別采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。

　　值得一提的是，在9月7日公布北交所上市的決議后，公司還曾發(fā)布了《關于籌備股票公開發(fā)行并在證券交易所上市相關工作的提示性公告》，稱“公司籌劃北交所上市為具有較大不確定性的重大事項”，讓廣大投資者關注風險。

　　次日午間，公司也發(fā)布停牌公告，稱因重大事項的具體內(nèi)容出現(xiàn)重大風險事件，公司向全國股轉(zhuǎn)公司申請，自9月8日起停牌，預計將于9月24日前復牌。

　　不過，需要指出的是，如果不是監(jiān)管部門及時介入，且股票不停牌，那么在受到北交所上市利好消息刺激下，亞太天能股價走勢或?qū)⒊霈F(xiàn)重大變化。

　　事實上，北交所設立的背景是為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，其上市條件新三板掛牌公司進入精選層的標準類似，從市值和財務指標層面設置上市條件，對上市公司所處的行業(yè)并未限制。

　　在政策利好下，北交所設立以來，新三板精選層、創(chuàng)新層乃至基礎層公司股價在本周均有不同程度的上漲，A股中有子公司掛牌新三板的部分上市公司，其股價也出現(xiàn)了異動。

　　不過，北交所吸引上市熱潮之余，需要指出的是，計劃上市公司應該保持理性，在合乎上市申請標準情況下布局資本化道路。與此同時，投資者也應謹慎投資，不可一味追求市場熱點，盲目操作股票交易。