財聯(lián)社(上海，記者 盧丹)自9月2日北京證券交易所宣布設(shè)立以來，新三板再融資市場又重新熱了起來。

　　據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，截至11月3日，2021年年內(nèi)共有278家新三板掛牌公司發(fā)布了定增預案。以9月2日為時間節(jié)點，9月2日以來僅2個月合計有172家公司宣布通過定增方式進行再融資，是年初至9月1日數(shù)量(106家)的1.6倍。

　　由于部分公司僅進展到發(fā)布定增預案的階段，因此有79家公司尚未確定承銷商，在確定承銷商的199家公司中，開源證券作為主承銷商參與的公司家數(shù)最多，合計將要為18家新三板公司定增進行承銷工作。

　　緊隨其后的是安信證券，共成為12家公司定增的主承銷商；排名第三的是興業(yè)證券(601377,股吧)，成為11家公司定增的主承銷商。

　　安信證券非銀團隊認為，北交所設(shè)立之后，有助于推動券商整體參與度，將極大激活目前精選層公司的流動性和融資功能。除了利好券商IPO業(yè)務(wù)提升，還將推動這些中小企業(yè)后續(xù)再融資和財務(wù)顧問需求的增多，利好于此前具備豐富新三板儲備的中小券商。

　　此外，財聯(lián)社記者還梳理了截至11月3日69家精選層上市企業(yè)的保薦機構(gòu)，中信建投取得“一超”地位，合計為10家精選層公司進行了保薦工作。緊隨其后的“多強”券商是安信證券和申萬宏源(000166,股吧)，分別為6家精選層公司進行了保薦，開源與國元證券(000728,股吧)各以4單并列第四。

　　新三板定增承銷實力：開源證券拔得頭籌

　　經(jīng)過梳理，截至11月3日，在年內(nèi)發(fā)布定增預案且確定承銷商的公司中，開源證券作為主承銷商參與的公司家數(shù)最多，合計將要為18家新三板公司定增進行承銷工作。

　　開源證券介紹，新三板業(yè)務(wù)一直是公司的重點發(fā)展領(lǐng)域，早在2016年，公司就設(shè)立了一級部門股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)總部作為新三板業(yè)務(wù)的執(zhí)行部門及歸口管理部門。長期以來，公司投行、研究所、做市部、直投子公司、經(jīng)紀業(yè)務(wù)總部等各部門均在新三板業(yè)務(wù)領(lǐng)域重點支持。

　　安信證券位列第二，共成為12家公司定增的主承銷商；排名第三的是興業(yè)證券，成為11家公司定增的主承銷商。長江證券(000783,股吧)和浙商證券分別成為10家企業(yè)的定增主承銷商，均在新三板企業(yè)再融資領(lǐng)域搶占了一定優(yōu)勢地位。 興業(yè)證券介紹，興業(yè)證券自去年以來，在新三板業(yè)務(wù)上做了提前布局，一方面鼓勵全部投行業(yè)務(wù)團隊主動做精選層業(yè)務(wù)；另一方面對新三板業(yè)務(wù)團隊進行轉(zhuǎn)型升級，將新三板團隊定位變?yōu)槌砷L企業(yè)投行部。未來投行將在新三板業(yè)務(wù)上做更多的努力，提高北交所和創(chuàng)新層項目占比，積極推動滬深北交易所業(yè)務(wù)和股轉(zhuǎn)中心創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通和錯位發(fā)展。

　　安信證券非銀團隊認為，北交所設(shè)立之后，有助于推動券商整體參與度，將極大激活目前精選層公司的流動性和融資功能。作為重要金融中介主體的券商，其經(jīng)紀、投行、直投等多項業(yè)務(wù)也將明顯受益。

　　對于投行業(yè)務(wù)，北交所的設(shè)立將使得掛牌中小企業(yè)獲得市場的關(guān)注，將有越來越多目前處于創(chuàng)新層的機構(gòu)謀求北交所IPO，利好券商IPO業(yè)務(wù)提升。此外，北交所的設(shè)立還將推動這些中小企業(yè)后續(xù)再融資和財務(wù)顧問需求的增多，利好于此前具備豐富新三板儲備的中小券商。不過，北交所實施注冊制，對于負責督導、持續(xù)跟蹤的券商也提出了更高的要求，具備優(yōu)秀的價值發(fā)現(xiàn)、盡職調(diào)查以及發(fā)行承銷能力的券商將更占據(jù)優(yōu)勢。

　　保薦精選層IPO實力：中信建投占據(jù)“一超”地位

　　截至11月3日，已有69家企業(yè)登陸精選層。細數(shù)精選層投行業(yè)務(wù)實力，中信建投合計為10家企業(yè)進行保薦，安信證券和申萬宏源分別斬獲6單，開源證券和國元證券分別保薦4單。

　　由于精選層企業(yè)將全部平移至北交所，上述券商屬于保薦北交所上市率先取得優(yōu)勢的券商。此外，東北證券(000686,股吧)、長江證券、中信證券(600030,股吧)分別有3單精選層上市項目。 財聯(lián)社記者進一步統(tǒng)計了券商沖刺北交所的后備力量。截至11月4日，在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)目前仍處于發(fā)行過程中的13家公司中，中信建投為3家企業(yè)進行保薦，這將進一步鞏固中信建投在北交所上市企業(yè)的“一超”地位。 此外，在北交所宣布設(shè)立以來，各大券商投行均加大了儲備項目的排查梳理工作，全力以業(yè)務(wù)開展迎接北交所開市。

　　西南證券相關(guān)人士介紹，北交所宣布設(shè)立后，公司快速啟動新三板項目全面梳理，安排專人對部分儲備項目和停滯項目啟動重啟工作，對已摘牌優(yōu)質(zhì)項目進行動員挖潛，梳理上市公司績優(yōu)子公司，重點地區(qū)安排業(yè)務(wù)團隊進行對接落地，以項目為單位落實跟蹤負責機制。

　　國元證券作為較早布局新三板業(yè)務(wù)的券商之一，在接受財聯(lián)社采訪表示，目前有多家精選層企業(yè)在審或即將申報。北交所宣布成立后，公司加大北交所項目拓展力度，從市場“專精特新”企業(yè)中挖掘一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，將其保薦至北交所上市。同時，投行部門將根據(jù)北交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則要求，密切跟蹤“專精特新”創(chuàng)新型企業(yè)，認真開展項目排查和梳理，遴選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，堅持項目質(zhì)量優(yōu)先，進一步提高北交所項目承做質(zhì)量。