北京證券交易所上市委員會2022年第42次審議會議于今日召開，深圳市慧為智能科技股份有限公司(以下簡稱“慧為智能”)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。 　　慧為智能本次發(fā)行的保薦機構為國信證券股份有限公司，保薦代表人為賀玉龍、鄭偉。

　　公司是一家以ODM模式為主，專業(yè)從事智能終端產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，致力于為全球客戶提供智能終端產(chǎn)品的解決方案。公司主營業(yè)務產(chǎn)品的終端領域覆蓋消費電子、商用IoT智能終端等，其中，消費電子產(chǎn)品主要包括平板電腦和筆記本電腦；商用IoT智能終端包括智慧零售終端、網(wǎng)絡及視頻會議終端、智慧安防終端、工業(yè)控制終端等多領域終端設備。此外，公司還有少量基于芯片銷售的解決方案業(yè)務，主要是為客戶提供基于該芯片完整的軟硬件解決方案，包括PCBA設計、實現(xiàn)滿足客戶要求的特定功能的軟件設計等。

　　慧為智能的控股股東、實際控制人為李曉輝。截至招股說明書簽署日，李曉輝直接持有公司股份31,599,200股，持股比例為65.9967%，擔任公司董事長、總經(jīng)理，是公司的法定代表人，其能夠?qū)蓶|大會決議產(chǎn)生重大影響，是公司的控股股東、實際控制人。李青康為實際控制人李曉輝的一致行動人，李青康、李曉輝為父子關系。

　　公司本次擬發(fā)行股份不超過15,960,000股(含本數(shù)，不含超額配售選擇權)發(fā)行人及主承銷商將根據(jù)具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的15%，即不超過2,394,000股(含本數(shù))，包含采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數(shù)量在內(nèi)，公司本次擬向不特定合格投資者發(fā)行股票數(shù)量不超過18,354,000股(含本數(shù))。

　　慧為智能擬募集資金14,199.36萬元，其中4,781.70萬元用于智能終端產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設項目，5,417.66萬元用于研發(fā)中心建設項目，4,000.00萬元用于補充流動資金。

　　 　　審議意見

　　1.請發(fā)行人結合2022年在亞馬遜平臺銷售、發(fā)貨及期末庫存情況，補充說明期末存貨跌價準備計提的合理性，并就相關經(jīng)營風險作充分揭示。

　　2.請發(fā)行人結合自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略及所處細分行業(yè)特征，補充披露主要客戶自身發(fā)展情況對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性的影響及應對措施。

　　審議會議提出問詢的主要問題

　　1.關于經(jīng)營戰(zhàn)略。根據(jù)申報文件，發(fā)行人ODM經(jīng)營模式為主、OBM模式為輔，報告期內(nèi)向前五大客戶的銷售收入占公司營業(yè)收入的比重分別為56.73%、47.99%和47.41%，主要客戶相對集中，若主要客戶經(jīng)營發(fā)生不利變動，或者發(fā)行人產(chǎn)品不能持續(xù)滿足客戶需求導致客戶流失，將可能對發(fā)行人業(yè)務構成不利影響。請發(fā)行人說明：(1)產(chǎn)品是否具備足夠粘性，如何抵御更低成本地區(qū)競爭對手的威脅。(2)面對ODM巨頭份額繼續(xù)提升的壓力，在主營業(yè)務特別是消費電子領域，如何保持市場份額并實現(xiàn)擴張。(3)OBM模式現(xiàn)有及目標客戶群體以及未來發(fā)展戰(zhàn)略。(4)結合半導體行業(yè)發(fā)展趨勢，分析我國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況對發(fā)行人未來經(jīng)營及成本的影響及應對措施。(5)結合主要客戶施強教育、ForyouDigital、Thirdwave等公司經(jīng)營情況和發(fā)展趨勢，綜合宏觀經(jīng)濟、國際環(huán)境及匯率變化等因素影響，說明公司經(jīng)營業(yè)績增長的可持續(xù)性及采取的風險應對措施。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表意見。

　　2.關于境外存貨。根據(jù)申報文件，發(fā)行人在亞馬遜設立直營店推廣自主品牌“LincPlus”筆記本電腦，存放在亞馬遜倉庫的存貨金額持續(xù)提高，在2021年底達到了2009.94萬元，同時2022年1-6月LincPlus銷售同比降低1,913.67萬元。(1)請發(fā)行人補充說明各個年度在亞馬遜平臺的銷售情況，并說明在銷售下降的情況下備貨增長迅速的合理性。(2)以亞馬遜為代表的第三方電商平臺自2021年4月起持續(xù)提高管控強度及資金放款審核力度，請發(fā)行人說明該事項對發(fā)行人的影響情況，并結合在亞馬遜開設店鋪并銷售的其他上市公司存貨跌價準備的計提情況，進一步說明發(fā)行人存貨跌價準備計提的合理性和充分性。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表意見。

　　3.關于房屋租賃。根據(jù)申報文件，截至招股說明書簽署日，發(fā)行人及子公司未擁有房屋所有權及土地使用權，其生產(chǎn)經(jīng)營及研發(fā)場所的房屋均為租賃取得；發(fā)行人及子公司在境內(nèi)正在履行的7份重大租賃合同中有6份合同期限為一年期。請發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人及子公司房屋租賃合同約定的期限普遍較短的原因，前述房屋租賃是否具有持續(xù)穩(wěn)定性，是否存在不能續(xù)租或被出租人收回的風險。(2)前述房屋租賃期限較短是否會對發(fā)行人未來生產(chǎn)經(jīng)營和持續(xù)經(jīng)營能力構成重大不利影響，發(fā)行人的主要經(jīng)營場所均為租賃取得是否對發(fā)行人資產(chǎn)完整和獨立性構成重大不利影響。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。