互聯網北京10月8日訊北京證券交易所上市委員會2022年第50次審議會議于2022年9月30日上午召開，東莞市漢維科技股份有限公司(以下簡稱“漢維科技”)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

　　漢維科技本次發(fā)行的保薦機構為東莞證券股份有限公司，保薦代表人為朱奎、羅貽芬。

　　漢維科技主要從事高分子材料環(huán)保助劑的研發(fā)、生產和銷售，公司主營產品為脂肪酸鹽助劑和復合助劑。公司產品主要應用于高分子材料之塑料、涂料、橡膠、石化行業(yè)，同時可應用于造紙、食品、醫(yī)藥及化妝品等行業(yè)。

　　截至2022年6月21日，周述輝直接持有公司3467.62萬股股份，占公司股本總額的37.80%，周述輝控制的漢希投資持有公司448.00萬股股份，占公司股本總額的4.88%。周述輝直接和間接對公司行使表決權的比例為42.69%，為公司控股股東。公司共同實際控制人為周述輝、譚志佳、荀育軍、李擁軍，截至2022年6月21日其四人合計直接和間接對公司行使表決權的比例為87.73%。

　　公司擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過1557.2134萬股(未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權)，公司及主承銷商可以根據具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數量不得超過本次發(fā)行股票數量的15%，且發(fā)行后公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%；最終發(fā)行數量由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況協商，并經中國證監(jiān)會核準后確定。

　　漢維科技擬募集資金2.77億元，用于東莞市漢維科技股份有限公司環(huán)保助劑生產建設項目。

　　　　審議意見

　　1.關于募投項目。請發(fā)行人：(1)根據擬發(fā)行價格和發(fā)行數量論證募集資金總額的合理性，說明并披露募投項目具體資金來源和籌集安排。(2)結合募投產品的市場需求、產能利用情況等因素說明并披露募投項目安排的具體規(guī)劃。(3)結合目前的產能利用率和募投項目的產能擴張情況等作進一步風險揭示。請保薦機構就上述事項進行充分核查并發(fā)表意見。

　　2.關于印尼公司。請發(fā)行人補充披露印尼公司具體的生產品種及產能、目標客戶和目標市場，并對印尼公司的產能消化、項目推進等經營風險進行充分揭示。

　　審議會議提出問詢的主要問題

　　1.關于經營利潤。報告期各期，發(fā)行人扣非歸母凈利潤分別為4991.88萬元、4032.47萬元、2946.96萬元和2181.99萬元。請發(fā)行人說明：(1)扣非歸母凈利潤2019年至2021年持續(xù)下滑、2022年1-6月較上年同期有較大回升的原因及合理性。(2)擁有較高定價權的復合潤滑劑產品在原材料價格上升的情況下實行價格鎖定的原因及合理性。請保薦機構核查并發(fā)表意見。

　　2.關于毛利率。發(fā)行人選取的同行業(yè)可比公司中，華明泰主營業(yè)務為硬脂酸鹽，與發(fā)行人可比性最強。報告期內，發(fā)行人的綜合毛利率分別為25.13%、17.72%、13.47%、15.47%，華明泰的綜合毛利率分別為18.51%、11.93%、13.13%、13.47%。(1)請發(fā)行人說明2020年主要產品中單位直接人工成本較低的原因及合理性。(2)請發(fā)行人按照脂肪酸鹽助劑和復合助劑等主要產品與同行業(yè)公司進行分項對比，說明發(fā)行人毛利率高于華明泰毛利率且變化趨勢與華明泰不一致的原因，毛利率水平及其變動是否合理。(3)2019年至2021年發(fā)行人毛利率逐年下降，2022年1-6月毛利率增長。請發(fā)行人結合下半年采購量、材料價格走勢及調價策略，說明毛利率是否存在進一步下滑風險。(4)結合發(fā)行人5至10年內利潤率的變化情況，說明主要產品盈利能力是否具有周期性波動特征。請保薦機構核查并發(fā)表意見。

　　3.關于募投項目。發(fā)行人本次募集資金投資項目包括脂肪酸鹽6萬噸、脂肪酸酯2.5萬噸、脂肪酸酰胺2.5萬噸、特種助劑1萬噸。其中，硬脂酸鋅產能擴張率為82.45%，硬脂酸鈣產能擴張率為315.66%，硬脂酸鎂產能擴張率為400%；脂肪酸酯及脂肪酸酰胺均非發(fā)行人現有產品。(1)發(fā)行人硬脂酸鋅產量占國內硬脂酸鋅產量的比例分別為25.86%、23.84%和18.45%，產能利用率和市占率均呈現為逐年下滑的趨勢。請發(fā)行人結合現有產能利用率、在手訂單、客戶需求等因素說明發(fā)行人對新增產能是否有消化能力，為消化產能擬采取的明確可行的措施。(2)請發(fā)行人說明生產脂肪酸酯、脂肪酸酰胺的技術儲備具體內容及目前成效。(3)結合產品性能及目前產銷情況，說明脂肪酸酯、脂肪酸酰胺與脂肪酸鹽在應用領域的具體關系，是否具備替代關系；投資新產品是否與脂肪酸鹽盈利能力逐年下降有直接關系，募投項目投產后產品結構是否將發(fā)生重大變化。(4)請發(fā)行人詳細對比說明木塑專用助劑相對國外同類產品具有較高相對性價比的合理性。(5)請發(fā)行人對本次募投項目的未來收益進行測算。請保薦機構核查并發(fā)表意見。

　　4.關于印尼漢維。報告期內，發(fā)行人海外收入占比不足10%。請發(fā)行人說明建設印尼漢維開發(fā)海外市場的必要性及合理性，并結合印尼漢維投產后產量，說明產能消化的具體措施。請保薦機構核查并發(fā)表意見。

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　　(原標題：漢維科技北交所IPO過會 東莞證券建功)