北京證券交易所上市委員會2022年第85次審議會議于2022年12月23日上午召開，審議結(jié)果顯示，北京康樂衛(wèi)士生物技術(shù)股份有限公司(以下簡稱“康樂衛(wèi)士”)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

　　康樂衛(wèi)士的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，簽字保薦代表人為胡朝峰、趙洞天。

　　康樂衛(wèi)士是一家以基于結(jié)構(gòu)的抗原設(shè)計為核心技術(shù)的生物醫(yī)藥企業(yè)，主要從事重組蛋白疫苗的研究、開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。公司自成立以來，始終專注于重組蛋白疫苗的研發(fā)，憑借多年的技術(shù)積累，公司已建成包括基于結(jié)構(gòu)的抗原設(shè)計技術(shù)平臺、基因工程和蛋白表達(dá)技術(shù)平臺、疫苗工程化技術(shù)平臺和重組疫苗效力評價技術(shù)平臺等多個關(guān)鍵技術(shù)平臺，并且擁有大腸桿菌、酵母細(xì)胞和CHO細(xì)胞三個表達(dá)體系，由此構(gòu)成了公司的核心技術(shù)體系。

　　截至招股說明書簽署日，天狼星集團(tuán)持有公司22.62%股份，天狼星集團(tuán)及其一致行動人江林威華、小江生物合計持有公司31.24%股份，天狼星集團(tuán)為公司控股股東。陶濤持有天狼星集團(tuán)78.60%的股權(quán)，天狼星集團(tuán)及其一致行動人小江生物和江林威華合計持有公司31.24%股份，陶濤可以控制公司31.24%的股份，系公司的實(shí)際控制人。

　　康樂衛(wèi)士本次擬發(fā)行股票不超過38,721,740股(未考慮行使超額配售選擇權(quán))，或不超過44,530,000股(含行使超額配售選擇權(quán))。公司及主承銷商可以根據(jù)具體情況擇機(jī)選擇超額配售選擇權(quán)，選擇超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股數(shù)不超過本次發(fā)行股票的15%(即不超過5,808,260股)。以公司現(xiàn)行總股本13,360萬股為基數(shù)，本次發(fā)行股份數(shù)量不高于發(fā)行后總股本的25%。公司擬募集資金238,000.00萬元，分別用于HPV疫苗研發(fā)項(xiàng)目、創(chuàng)新重組疫苗研發(fā)項(xiàng)目、昆明生產(chǎn)基地代建回購項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

　　審議意見

　　無

　　審議會議提出問詢的主要問題

　　1.關(guān)于HPV疫苗市場空間和競爭力。根據(jù)申報文件，目前國內(nèi)已有多款HPV疫苗上市銷售且國內(nèi)HPV疫苗研發(fā)企業(yè)較多。(1)請發(fā)行人結(jié)合HPV疫苗產(chǎn)品預(yù)計上市時間、能否較好滿足患者在有效性及安全性等方面需求以及與競爭對手的比較情況，進(jìn)一步說明同類競品對發(fā)行人產(chǎn)品市場空間的影響，核心在研產(chǎn)品的市場空間預(yù)測是否合理，有關(guān)風(fēng)險揭示是否充分準(zhǔn)確。(2)基于發(fā)行人產(chǎn)品上市前滲透率提升速度，請發(fā)行人說明對2026年和2028年產(chǎn)品上市后的市場空間測算是否審慎，并按不同假設(shè)條件及樂觀、中性、悲觀預(yù)期做相關(guān)測算。(3)發(fā)行人最近上市產(chǎn)品為2026年的三價疫苗以及2028年的九價疫苗，且在2026年之前無法盈利。請發(fā)行人結(jié)合上述情況基于不同情景假設(shè)按照現(xiàn)金流折現(xiàn)法評估公司價值。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。

　　2.關(guān)于新冠疫苗市場空間和競爭力。根據(jù)申報文件，發(fā)行人在研項(xiàng)目中僅三價HPV疫苗及九價HPV疫苗(女性適應(yīng)癥)進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗(yàn)，重組二價新冠疫苗距離上市銷售所需時間相對較長。請發(fā)行人結(jié)合當(dāng)前國內(nèi)外疫情防控最新形勢、現(xiàn)有已上市和進(jìn)入臨床試驗(yàn)階段新冠疫苗的情況等說明：(1)與目前已上市和進(jìn)入臨床試驗(yàn)階段的新冠疫苗相比，發(fā)行人重組二價新冠疫苗的競爭優(yōu)勢。(2)按照國內(nèi)現(xiàn)行免費(fèi)接種新冠疫苗的政策，新冠疫苗是否屬于免疫規(guī)劃價格，是否會對發(fā)行人未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。(3)目前發(fā)行人對新冠疫苗的研發(fā)投入情況、預(yù)計未來持續(xù)投入情況、相關(guān)投入占發(fā)行人總投入的比例；新冠疫苗研發(fā)失敗對發(fā)行人經(jīng)營和財務(wù)狀況的影響。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。

　?。ㄎ恼聛碓矗夯ヂ?lián)網(wǎng)）

　　(原標(biāo)題：康樂衛(wèi)士北交所IPO過會 中信證券建功)