2022年，北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司積極踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，深入貫徹“四個(gè)敬畏，一個(gè)合力”的理念，把穩(wěn)增長(zhǎng)、防風(fēng)險(xiǎn)放到突出位置，持續(xù)提高上市掛牌公司質(zhì)量，積極推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，切實(shí)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，為高質(zhì)量建設(shè)北交所、深化新三板改革保駕護(hù)航。

　　穩(wěn)基礎(chǔ)，深入探索監(jiān)管轉(zhuǎn)型

　　在北交所與新三板統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的制度安排下，立足一體化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，突出全鏈條監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，持續(xù)提升規(guī)則體系性和透明度，不斷強(qiáng)化特色監(jiān)管安排，為進(jìn)一步深化改革夯實(shí)基礎(chǔ)。

　　完善規(guī)則體系，彰顯“規(guī)范監(jiān)管”理念。踐行透明監(jiān)管，公開(kāi)北交所紀(jì)律處分量化指標(biāo)和裁量尺度。嚴(yán)防監(jiān)管套利，發(fā)布上市公司股份減持監(jiān)管指引，進(jìn)一步規(guī)范“關(guān)鍵少數(shù)”減持行為。推進(jìn)制度精細(xì)化，發(fā)布4個(gè)掛牌公司規(guī)范運(yùn)作系列指引，涵蓋籌備發(fā)行上市等多個(gè)重大事項(xiàng)，提供更為詳細(xì)的規(guī)范依據(jù)。全年北交所共發(fā)布5件業(yè)務(wù)細(xì)則、4件指引和8件指南，新三板共發(fā)布1件基本業(yè)務(wù)規(guī)則、5件指引和2件指南，“好用管用”的自律監(jiān)管規(guī)則體系日臻完善。

　　強(qiáng)化特色安排，優(yōu)化“層層遞進(jìn)”格局。優(yōu)化分層管理制度，企業(yè)籌備進(jìn)層工作更加便利，創(chuàng)新層作為北交所上市“后備軍”、規(guī)范培育“訓(xùn)練營(yíng)”和市場(chǎng)生態(tài)“穩(wěn)定器”的層級(jí)定位得到加強(qiáng)。改進(jìn)分層工作流程，專人跟進(jìn)企業(yè)進(jìn)展，及時(shí)提示遺漏事項(xiàng)，嚴(yán)格審查申報(bào)材料，把好層級(jí)入口關(guān)?？朔咔榈炔焕绊?，穩(wěn)妥完成全年4次層級(jí)調(diào)整工作，選入了一批盈利好、成長(zhǎng)快、創(chuàng)新強(qiáng)的企業(yè)，創(chuàng)新層公司數(shù)量首次超過(guò)1700家，為北交所高質(zhì)量擴(kuò)容工作儲(chǔ)備堅(jiān)實(shí)企業(yè)基礎(chǔ)。

　　創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制，發(fā)揮“一體發(fā)展”優(yōu)勢(shì)。逐步構(gòu)建各監(jiān)管條線統(tǒng)籌協(xié)同的聯(lián)動(dòng)式監(jiān)管機(jī)制，建立掛牌以來(lái)全鏈條監(jiān)管檔案，深化監(jiān)管信息共享，實(shí)現(xiàn)掛牌審查、持續(xù)監(jiān)管與公開(kāi)發(fā)行的有效銜接。開(kāi)展發(fā)行審核、持續(xù)監(jiān)管雙向互動(dòng)，重點(diǎn)問(wèn)題及時(shí)會(huì)商，統(tǒng)一監(jiān)管認(rèn)識(shí)和判斷標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮掛牌公司監(jiān)管靠前把關(guān)作用，提前排查影響發(fā)行的相關(guān)情況；打通上市公司監(jiān)管鏈條，審核中的重點(diǎn)問(wèn)題上市后持續(xù)關(guān)注，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管無(wú)縫銜接。

　　穩(wěn)發(fā)展，持續(xù)提升公司質(zhì)量

　　落實(shí)新一輪提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)，研究制定針對(duì)性舉措，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，提升監(jiān)管有效性與針對(duì)性，不斷改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)，促進(jìn)形成工作合力，推動(dòng)上市掛牌公司質(zhì)量持續(xù)提高。

　　兼顧“?！迸c“常”，有效提升規(guī)范水平。專項(xiàng)行動(dòng)扎實(shí)推進(jìn)，開(kāi)展上市掛牌公司治理專項(xiàng)行動(dòng)、創(chuàng)新層“強(qiáng)基行動(dòng)”，督促上市公司、創(chuàng)新層公司對(duì)自查規(guī)范情況進(jìn)行專項(xiàng)披露，對(duì)900余家基礎(chǔ)層公司2000余人集中開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)考核工作，公司規(guī)范運(yùn)作水平得到有效提升。常態(tài)工作做精做細(xì)，持續(xù)開(kāi)展“上市監(jiān)管第一課”提升合規(guī)意識(shí)，通過(guò)簽署承諾等方式督促關(guān)鍵主體履職盡責(zé)；強(qiáng)化臨時(shí)報(bào)告、定期報(bào)告審查，北交所聚焦業(yè)績(jī)真實(shí)性、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，年報(bào)監(jiān)管反饋、公開(kāi)問(wèn)詢比例達(dá)100%，新三板緊盯籌備上市、交投活躍等公司，年報(bào)公開(kāi)問(wèn)詢家次同比增長(zhǎng)10.35%。

　　融合“管”與“服”，支持公司做優(yōu)做強(qiáng)。推動(dòng)監(jiān)管廣泛觸達(dá)，拓寬掛牌公司直接聯(lián)系范圍，增設(shè)基礎(chǔ)層“董秘?zé)徉]”、創(chuàng)新層“監(jiān)管員熱線”、上市公司“總監(jiān)熱線”，實(shí)現(xiàn)開(kāi)門辦監(jiān)管。編寫(xiě)并發(fā)放規(guī)范運(yùn)作服務(wù)手冊(cè)，提供信息披露、公司治理、業(yè)務(wù)辦理等解讀，使規(guī)范知識(shí)易學(xué)、易懂。指導(dǎo)上市掛牌公司通過(guò)股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃穩(wěn)定核心團(tuán)隊(duì)，推動(dòng)創(chuàng)新鏈資金鏈人才鏈深度融合，北交所全年辦理股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃21單，新三板全年辦理股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃126單。提供免費(fèi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)支持，企業(yè)核心人員親自上陣，超8成上市公司問(wèn)題回復(fù)率達(dá)到100%，有效促進(jìn)企業(yè)投資者關(guān)系管理水平提高。

　　銜接“內(nèi)”與“外”，促進(jìn)形成提質(zhì)合力。深化自律監(jiān)管與行政監(jiān)管協(xié)作，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)及聯(lián)合處置的工作機(jī)制，嚴(yán)防跨市場(chǎng)及行業(yè)鏈?zhǔn)街卮箫L(fēng)險(xiǎn)；與30家證監(jiān)局完成51家上市掛牌公司的年報(bào)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，其中65%為北交所在輔企業(yè)，合力護(hù)航市場(chǎng)改革發(fā)展。督促市場(chǎng)“看門人”盡職盡責(zé)，制訂券商持續(xù)督導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題清單，充分發(fā)揮日常督導(dǎo)規(guī)范作用；開(kāi)展會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)專題培訓(xùn)，首次召開(kāi)年報(bào)審查暨會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正監(jiān)管通報(bào)會(huì)，精準(zhǔn)傳達(dá)監(jiān)管重點(diǎn)，促進(jìn)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)一步提高。

　　穩(wěn)運(yùn)行，筑牢防范風(fēng)險(xiǎn)底線

　　處置有力，從嚴(yán)從快打擊違法違規(guī)行為；制度助力，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制；科技借力，大力提升監(jiān)管智能化水平，堅(jiān)決守牢風(fēng)險(xiǎn)底線，保障市場(chǎng)運(yùn)行合規(guī)有序。

　　有力處置違法違規(guī)，營(yíng)造監(jiān)管嚴(yán)氛圍。加強(qiáng)“首惡”懲治力度，對(duì)于占用上市公司資金的實(shí)際控制人，給予公開(kāi)譴責(zé)的紀(jì)律處分，有效形成監(jiān)管震懾。優(yōu)化案件辦理程序，明確各環(huán)節(jié)辦理時(shí)限，紀(jì)律處分案件辦理時(shí)長(zhǎng)較去年壓降33%。堅(jiān)決出清劣質(zhì)公司，大力推動(dòng)少數(shù)強(qiáng)制摘牌情形復(fù)雜公司處置進(jìn)展，“久摘不掉”的遺留問(wèn)題已基本清理完畢。2022年北交所共采取自律監(jiān)管措施102件，紀(jì)律處分2件，新三板共采取自律監(jiān)管措施1600件，紀(jì)律處分438件，累計(jì)完成強(qiáng)制摘牌277家，切實(shí)維護(hù)了市場(chǎng)秩序。

　　健全防控長(zhǎng)效機(jī)制，織密風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)網(wǎng)。全流程全鏈條優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，季度分析與月度研判相結(jié)合，努力走在市場(chǎng)曲線前面。加強(qiáng)上市掛牌公司風(fēng)險(xiǎn)分類管理，修訂《風(fēng)險(xiǎn)分類管理工作規(guī)程》，細(xì)化公司分類標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)展風(fēng)險(xiǎn)分類在各業(yè)務(wù)條線應(yīng)用。強(qiáng)化公司監(jiān)管與交易監(jiān)察聯(lián)動(dòng)，建立公司交易異動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)事件會(huì)商機(jī)制，第一時(shí)間預(yù)警和處置苗頭性、傾向性問(wèn)題，切實(shí)保障市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

　　強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)線索識(shí)別，構(gòu)筑科技防火墻。推動(dòng)智能監(jiān)管系統(tǒng)功能迭代，升級(jí)“利器系統(tǒng)3.0”，實(shí)現(xiàn)40類臨時(shí)報(bào)告智能審查，深度推理能力進(jìn)一步提升。優(yōu)化交易監(jiān)察系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警、交易回放等功能，異常交易監(jiān)管精準(zhǔn)度和有效性明顯提升，切實(shí)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)“前哨”作用。更好利用多源數(shù)據(jù)信息，探索關(guān)鍵主體、關(guān)鍵行為的數(shù)據(jù)特征分析，建立企業(yè)創(chuàng)新特征、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力和審查效率，發(fā)揮科技監(jiān)管的關(guān)鍵作用。

　　砥礪深耕，篤行致遠(yuǎn)。北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)，積極履行一線監(jiān)管職責(zé)，持續(xù)提升監(jiān)管能力，努力維護(hù)證券市場(chǎng)“三公”秩序，護(hù)航市場(chǎng)發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)，為建設(shè)“規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性”的資本市場(chǎng)貢獻(xiàn)力量。