北上資金是投資者們繞不開的話題，本期跟大家聊北上資金的“那些大額投資”。 歲末年底，北上資金龍虎榜席位凈買入額明顯增加，大有“年底趕考”的意味。 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至12月16日，11月以來，深股通席位共現(xiàn)身147家（次）上市公司龍虎榜單，（注： 由于滬股通席位上榜個股較少，這里特以深股通席位重點分析）其中，凈買入73家，占比一半。 整體來看，深股通席位近階段重點增倉方向為： 抱團(tuán)電子、抄底傳媒、 聚焦行業(yè)龍頭。

　　一、抱團(tuán)電子

　　今年以來，在國產(chǎn)替代提速背景下，受政策扶持、5G商用元年、華為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、新型電子配件的創(chuàng)新與業(yè)績回暖等多個因素驅(qū)動，電子主題股持續(xù)升溫。 據(jù)不完全統(tǒng)計，11月以來，共有24家（次）電子股受到深股通席位增倉，是深股通席位最青睞的行業(yè)。 其中，凈買入額在1000萬元以上的有17家，包括TCL集團(tuán)（000100）、華天科技（002185）、藍(lán)思科技（300433）、【精測電子(300567)、股吧】（300567）、長盈精密（300115）、北方華創(chuàng)（002371）等6家機構(gòu)買入額在5000萬以上。 （見附表1）

　　附表1，深股通席位凈買入超千萬元電子股

　　TCL集團(tuán) 12月16日受深股通席位凈買入1.57億元，居于首位，動態(tài)市盈率17倍，近階段受到北上資金重點加倉。 【華天科技(002185)、股吧】 作為國內(nèi)半導(dǎo)體封測行業(yè)龍頭，11月27受深股通席位凈買入1.10億元，居于其次，二級市場上來看，其在11月27日當(dāng)日出現(xiàn)漲停板，至今該股累計漲幅接近20%。藍(lán)思科技11月22日深股通席位凈買入9394.2萬元，居于三位。與華天科技的操作手法截然相反， 藍(lán)思科技 在11月22日出現(xiàn)跌停，北上資金當(dāng)日大筆增倉，是其逆向增倉、逢低布局的一個典型案例，該股在此之后股價迎來強勢修復(fù)。

　　隨著電子股修復(fù)行情持續(xù)強化，北上資金大筆加倉電子股斬獲不菲收益。 除華天科技、藍(lán)思科技，精測電子、【長盈精密(300115)、股吧】、北方華創(chuàng)等北上資金大筆增倉股，均在其加倉后迎來可觀的反彈行情。

　　二、抄底傳媒

　　截至12月16日收盤，傳媒板塊11月以來上漲6.7%，位居28個申萬大類行業(yè)第5位，但以全年漲幅來看，傳媒板塊整體處在“墊底行列”。 據(jù)不完全統(tǒng)計，11月以來，深股通席位凈買入9家傳媒股上市公司，是深股通席位最青睞的另一行業(yè)，其中，包括【昆侖萬維(300418)、股吧】（300418）、掌趣科技（300315）等在內(nèi)的5家凈買入額在1000萬元以上。 （見附表2）對于該板塊多方研究認(rèn)為明年受到政策層面嚴(yán)監(jiān)管的負(fù)面影響已經(jīng)鈍化，而5G應(yīng)用層面將為板塊帶來新的活力，新技術(shù)預(yù)計大幅提高板塊度及提高板塊整體估值水平。

　　附表2，深股通席位凈買入超千萬元傳媒股

　　有觀點指出，隨著5G推動云游戲發(fā)展，依托技術(shù)變革提振手游市場，有望重塑手游產(chǎn)業(yè)鏈格局，疊加各大科技巨頭紛紛推出云游戲服務(wù)，行業(yè)爆發(fā)將臨近。 北上資金對于游戲股重倉加持，與其對于后市該行業(yè)發(fā)展的看好不無關(guān)聯(lián)。

　　三、聚焦行業(yè)龍頭

　　除電子、傳媒等行業(yè)（龍頭）受深股通集中增倉，深股通席位對于白色家電、汽車、農(nóng)牧、專用設(shè)備與計算機應(yīng)用等多個領(lǐng)域的行業(yè)龍頭亦出現(xiàn)了大筆增倉的個股案例（見附表3）

　　表3，深股通凈買入額前10（除電子與傳媒）

　　格力電器（000651）11月1日受深股通席位凈買入額最高為15.31億元，格力電器11月1日當(dāng)天股價接近漲停，至今，股價小幅反彈仍維持高位，北上資金在歷史高位大筆加倉格力電器，可見對于其后期表現(xiàn)可謂“信心十足”。 濰柴動力（000338）居于其次，自11月以來至今，股價反彈16%，并創(chuàng)歷史新高。

　　花無百日紅，月無百夜圓。深股通席位不是選股神器，但受到其重點加持買入的個股，或者扎堆買入的行業(yè)，則無疑出現(xiàn)較大漲幅，從資金篩選的行業(yè)邏輯也能 看出北上資金對于有相對確定發(fā)展空間的行業(yè)，其次在細(xì)分行業(yè)中處于龍頭地位的公司，無論市場漲跌都“堅定看好”，按此邏輯對于未來行情的切換過程中，投資者不妨以此為鑒，重點跟蹤。

　　【小貼士】

　　美聯(lián)新材打響高送轉(zhuǎn)第一槍

　　12月15日晚間，美聯(lián)新材（300586）公告稱： 公司擬10轉(zhuǎn)6送3派0.75元。 今日股價應(yīng)聲一字漲停，也宣告打響了2019年年報高送轉(zhuǎn)的以第一槍。 從時間來看，2015-2018年首家披露年報高送預(yù)案的公司集中在11月中旬，今年啟動時間稍晚一些。

　　根據(jù)2018年11月新規(guī)，高送轉(zhuǎn)是指主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司每10股送紅股與公積金轉(zhuǎn)增股本合計分別達(dá)到或者超過5股、8股、10股。 盡管僅僅是把一張100元人民幣拆成兩張50元的，但高送轉(zhuǎn)歷年未曾缺席，儼然成為A股一道靚麗的風(fēng)景。 由于2018年“史上最嚴(yán)高送轉(zhuǎn)新規(guī)”的限制，嚴(yán)格意義上的高送轉(zhuǎn)個股稀缺性愈發(fā)凸顯，事實上也并非要買到真正的高送轉(zhuǎn)股才能賺錢，更多要取決于市場資金對其的認(rèn)可。

　　高送轉(zhuǎn)行情一般分為三個階段： 高送轉(zhuǎn)預(yù)期、高送轉(zhuǎn)炒作、高送轉(zhuǎn)實施后的填權(quán)行情。 現(xiàn)階段屬于買預(yù)期階段，理想情況是： 提前篩選有高送轉(zhuǎn)預(yù)期的個股→預(yù)案符合或超預(yù)期→股價漲停→開板后獲利賣出。 根據(jù)往年總結(jié)，在篩選標(biāo)的時投資者可著重以下幾個指標(biāo)：

　　（1）疊加次新股或其他熱點題材的個股。

　　（2）股價較高，股本偏小。

　　（3）每股凈資產(chǎn)高，每股資本公積金高，每股未分配利潤高。

　　采取以下標(biāo)準(zhǔn)篩選： 截止今日收盤價大于20元，總股本≤5億股，每股凈資產(chǎn)≥5元，每股資本公積金≥3元，每股未分配利潤≥3元，并剔除截止12月16日前后三個月有解禁的個股。 名單如下：

　　（注：以上不含科創(chuàng)板個股）