1、現(xiàn)貨價格：

　　銅： 今日上海電解銅現(xiàn)貨對當月合約報貼水60元/噸-貼水20元/噸，平水銅成交價格45500元/噸-45600元/噸，升水銅成交價格45520元/噸-45620元/噸。

　　鋁： 現(xiàn)貨市場方面，上海地區(qū)主流成交13540-13560元/噸，貼水50-40元/噸，無錫成交13540-13550元/噸，杭州成交13550-13570元/噸，持貨商挺價出貨，但貨源仍顯充裕，中間商買現(xiàn)拋期，加劇市場成交，下游備貨增量有限，仍以按需為主，整體市況較昨日略顯回暖。

　　鋅： 今上海0#鋅主流成交于22380-22640元/噸，0#普通品牌對滬鋅1707合約升水920-1150元/噸附近，0#雙燕對7月升水1110-1150元/噸，升水較昨日收窄60-150元/噸附近；1#鋅主流成交于22350-22400元/噸附近。

　　鉛：上海市場豫光鉛17000元/噸，對1706合約升水150元/噸報價，有成交；銅冠17050元/噸，對SMM1#鉛均價升水275元/噸報價，有成交；

　　鎳：滬市現(xiàn)貨，SMM 1#電解鎳71350-73600元/噸。滬期鎳早間區(qū)間盤整，金川鎳較無錫主力1707合約升水1800元/噸左右成交，金川公司隨行就市，出廠價下調(diào)至73500元/噸，部分貿(mào)易商報價較高，成交較少，住友升水1600元/噸，走貨優(yōu)于金川，電鍍合金廠拿貨積極性較弱，俄鎳較無錫1707合約貼水400-350元/噸，貿(mào)易商出貨較積極，鋼廠逢低拿貨，上午主流成交區(qū)間71350~73600元/噸。

　　2、要聞：

　　中國5月M2同比增9.6%，創(chuàng)有記錄以來最低，前值和預期增速均為10.5%；新增信貸1.1萬億元，預期9563.3億元，前值1.1萬億元；社會融資規(guī)模1.06萬億元，預期1.19萬億元，前值1.39萬億元。

　　1-5月份，全國固定資產(chǎn)投資同比增8.6%，為連續(xù)兩個月回落；同期民間固定資產(chǎn)投資同比增速放緩至6.8%。5月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增6.5%，與前值持平，預期6.3%；1-5月同比增6.7%。5月社會消費品零售總額29459億元，同比增10.7%，與前值持平；1-5月同比增10.3%。

　　1-5月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長8.8%，前值增9.3%；1-5月全國商品房銷售面積同比增長14.3%，增速創(chuàng)2016年1-2月以來新低，并連續(xù)第三個月下滑，前值增15.7%。

　　美國5月CPI環(huán)比降0.1%，預期持平，前值升0.2%；同比升1.9%，預期升2%，前值升2.2%；5月核心CPI環(huán)比升0.1%，預期升0.2%，前值升0.1%；同比升1.7%，創(chuàng)2015年5月以來新低，預期和前值均為升1.9%。美國5月CPI簡評：美國5月CPI與核心CPI均不及預期，其中核心CPI同比創(chuàng)下2015年5月以來新低，表明物價偏離美聯(lián)儲目標的風險進一步上升。

　　美聯(lián)儲宣布加息25個基點，聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間上調(diào)至1%-1.25%，符合市場普遍預期，這也是2015年底以來第四次加息。美聯(lián)儲決議聲明重申預計經(jīng)濟狀況將進一步支撐循序漸進地加息；預計今年開啟縮表，縮表起步上限為每月100億美元，縮表規(guī)模將每季度擴大。

　　美國5月零售銷售環(huán)比降0.3%，創(chuàng)2016年1月來最大降幅，預期持平，前值升0.4%；零售銷售（除汽車）環(huán)比降0.3%，預期升0.2%，前值由升0.3%修正為升0.4%。

　　【SMM銅終端采購經(jīng)理人指數(shù)】四月銅下游采購經(jīng)理人指數(shù)：59.44，五月預期：52.36。

　　國家電網(wǎng)公司公布2017年工作計劃：預計電網(wǎng)投資額為4657億元、售電量為37670億千瓦時、營業(yè)收入為2.2萬億元、資產(chǎn)總額為3.7萬億、利潤為910億元。

　　【SMM銅冶煉廠開工率調(diào)研】據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月份銅冶煉廠開工率為85.33%，同比下降1.12個百分點，環(huán)比持平。

　　據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月份銅桿企業(yè)開工率為71.55%，同比減少4.69個百分點，環(huán)比增加2.2個百分點。

　　【SMM銅管企業(yè)開工率調(diào)研】據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，4月份銅管企業(yè)開工率繼續(xù)上漲至91.39%，環(huán)比增加4.53個百分點，同比增加16.12個百分點。

　　【SMM銅終端企業(yè)開工率調(diào)研】據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，3月份電線電纜企業(yè)開工率為81.18%，同比上升2.47個百分點，環(huán)比提高18.15個百分點。

　　據(jù)SMM了解，環(huán)保工作仍在緊鑼密鼓的進行中，近期山東、河北、佛山地區(qū)停產(chǎn)整頓的小規(guī)模型材企業(yè)約110家，SMM估算受影響產(chǎn)能在200萬噸左右，據(jù)南海地區(qū)某型材企業(yè)負責人向SMM反饋，目前企業(yè)為躲避嚴厲的環(huán)保督查，正計劃向清遠地區(qū)遷廠。

　　早報

　　交易邏輯：美稅改措施可能面臨挫折，美元指數(shù)大幅下；央行昨日凈投放，加大短期資金的投放力度，緩解市場流動壓力，市場情緒稍稍緩和。但下游消費一般，邊際走弱的風險加大，有色市場短期面臨反彈的局面，但空間不會太大。

　　今日：周四數(shù)據(jù)面關(guān)注美國上周初請失業(yè)金人數(shù)，美國6月紐約、費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)，5月進口物價指數(shù)年率以及工業(yè)產(chǎn)出月率。消息面除繼續(xù)消化美聯(lián)儲6月利率決議外，還將關(guān)注英央行利率決議。隔夜基本金屬收盤漲跌互現(xiàn)，顯示多空雙方仍互不相讓，就目前看，這種市場格局或?qū)⒀永m(xù)。美聯(lián)儲如期加息，聲明偏鷹派，但公布的數(shù)據(jù)不同程度上惡化，導致美元指數(shù)巨震，有色方向性指引性不強，整體難以突破震蕩形態(tài)，銅鋅震蕩，鋁空頭配置不變。