據(jù)市場消息，4月7日，國家儲備局擬公布鎢精礦新一期的收儲價格及數(shù)量。這次從贛州鎢協(xié)將4月黑鎢精礦預(yù)測均價繼續(xù)穩(wěn)定在7.5萬元/噸，遠高于市場價6.7萬元/噸的情況來看，本次收儲計劃或可能成真。

　　根據(jù)稀土網(wǎng)站信息顯示，3月30日發(fā)改委會同有關(guān)部門組織召開了稀土企業(yè)商業(yè)儲備動員大會，會議明確了稀土商業(yè)儲備的原則、配套措施、實施主體、運行模式、具體方案和進程，標志著稀土行業(yè)企業(yè)層面的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進入實質(zhì)性攻堅階段；同時，國家層面的相關(guān)改革措施短期內(nèi)也將付諸實施。

　　稀土的投資邏輯核心在于政策驅(qū)動。打私和收儲是稀土產(chǎn)業(yè)政策最核心立足點。收儲啟動后，從邏輯上講，打私或?qū)⒉贿h。如果收儲啟動，而不進行打私，相當于給黑稀土讓出市場空間。

　　數(shù)據(jù)顯示，中國合法稀土供給為10.5萬噸，占全球的85%，而根據(jù)下游產(chǎn)品倒推測算非法私采稀土產(chǎn)量約在5萬噸左右，私采量巨大。打黑或?qū)⒘罘欠ㄏ⊥凉┙o明顯減少。

　　另外，近期稀土需求回暖。2016年1-2月稀土出口1.1萬噸，同比增長107%，顯示海外需求在向好。中國需求占稀土需求的70%左右，隨著稀土最主要的下游釹鐵硼行業(yè)(占稀土需求的40%左右)旺季的到來，中國稀土需求也在恢復(fù)中，總體來看，全球稀土需求將有所回暖。

　　信達證券認為，中國稀土戰(zhàn)略資源地位不可動搖，稀土價格將在供給縮減、行業(yè)深度整合和政策打黑執(zhí)行力度加大下開始中長期修復(fù)。十三五期間稀土新材料迎來新機遇，稀土下游需求將逐步回暖，隨著去產(chǎn)能效果逐步顯現(xiàn)，2016年稀土行業(yè)有望走出寒冬。

　　我們認為，稀土收儲啟動，打私也將不遠，產(chǎn)業(yè)供給端收縮，在需求持續(xù)增加的情況下，稀土價格有望迎來一波上漲，建議關(guān)注相關(guān)個股。

　　相關(guān)概念股：廈門鎢業(yè) 五礦稀土 廣晟有色 北方稀土 中鎢高新 鋅業(yè)股份 章源鎢業(yè) 等 ：