能源調(diào)節(jié)必需品！已有超過20個省份發(fā)布相關(guān)政策，行業(yè)規(guī)模有望增長10倍以上

　　隨著 “碳中和”已成為全球主要國家共識，電氣化進程大勢所趨，儲能作為電氣化時代能源調(diào)節(jié)的必需品作用凸顯， 儲能行業(yè)在政策加速出臺與成本持續(xù)下探的雙輪驅(qū)動下景氣擴張。截至目前，我國已有超過20個省份發(fā)布新能源配置儲能政策，要求比例在5%-20%之間，時長1-2小時。

　　新型儲能成為能源領(lǐng)域碳達峰碳中和的關(guān)鍵支撐之一。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年上半年，國內(nèi)新增新型儲能裝機規(guī)模超過10GW，同比增長超600％，且裝機規(guī)模較大的項目數(shù)量達34個，是去年的8.5倍。2017－2020年，我國儲能鋰電池出貨量逐年增長，2020年達到16.2GWh，同比增長70.5%；2021年1-6月全球/中國鋰離子儲能電池出貨量分別為18.2/11.1GWh，同比增長80.2%/101.8%。據(jù)GGII預(yù)測，2025年中國儲能鋰電池出貨量有望達到180GWh，比2020年規(guī)模增長10倍以上，5年復(fù)合增長率超60%。2021年中央部委密集發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵積極發(fā)展儲能電池，到2025年實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期到規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機規(guī)模達30GW以上，到2030年實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展。華西證券表示，在碳達峰碳中和下，新型儲能爆發(fā)拐點即將到來。

　　A股上市公司中，雄韜股份與百度、華為等發(fā)布"平湖"直流鋰電系統(tǒng)，“平湖”直流鋰電系統(tǒng)旨在賦予數(shù)據(jù)中心高效可靠的備電及儲能能力，現(xiàn)已在百度多個數(shù)據(jù)中心園區(qū)規(guī)模應(yīng)用。當(dāng)升科技在國內(nèi)率先開發(fā)出儲能型三元材料，并大批量出口海外，應(yīng)用于海外高端儲能項目?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/301018/" target="_blank" title="申菱環(huán)境(301018)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >申菱環(huán)境(301018)、股吧】為儲能行業(yè)提供熱管理相關(guān)設(shè)備及解決方案。

　　南非疫情或?qū)⒂绊戇@一鋰電材料運輸，價格連破年內(nèi)高點，這些公司產(chǎn)能規(guī)模位居世界前列

　　受原料進口量下滑和庫存低位等因素影響，國內(nèi)鈷價連續(xù)突破年內(nèi)高點。11月30日，長江有色市場鈷平均價達到45.5萬元/噸，相比前一日上漲1.31%。10月末，鈷價時隔近三年后再次站上40萬元/噸，11月累計漲幅11.5%，今年內(nèi)累計漲幅63%。

　　鈷是做鋰電池的重要材料，目前鈷的消耗之中有40%以上應(yīng)用于鋰電池。在新能源汽車革命之際，鈷礦將成為全球爭奪的重要資源。鈷行業(yè)存在資源國和使用國供需錯配問題，剛果(金)鈷資源儲量豐富，是全球鈷礦的主要生產(chǎn)地，其產(chǎn)量占全球比重高達約70%。由于剛果(金)當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施較為落后，貨物出口一般由陸路運送至南非港口，再經(jīng)海運前往目的地，因而南非港口的運轉(zhuǎn)同樣將影響鈷礦的供給。日前，南非總統(tǒng)拉馬福薩表示，如果新增確診病例持續(xù)增加，南非未來幾周內(nèi)或?qū)⒂瓉淼谒牟ㄒ咔?。德邦證券分析指出，借鑒2020年南非因疫情爆發(fā)而封關(guān)的舉措，此輪Omicron擴散或引起南非爆發(fā)新一輪疫情，影響鈷轉(zhuǎn)運，進一步影響鈷供給。由于下游新能源行業(yè)對鈷需求短期內(nèi)仍保持旺盛，疊加年底備貨需求，供需收緊格局下鈷價有望打開上行空間。

　　A股上市公司中，寒銳鈷業(yè)擁有的產(chǎn)能情況分別是3.5萬噸電解銅、5000噸氫氧化鈷和3000噸鈷粉。華友鈷業(yè)上半年生產(chǎn)鈷產(chǎn)品18309噸，鈷產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)模位居世界前列?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/600711/" target="_blank" title="盛屯礦業(yè)(600711)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >盛屯礦業(yè)(600711)、股吧】已擁有4萬噸銅，8000金屬噸鈷材料，4萬金屬噸鎳材料，25萬噸鋅的生產(chǎn)產(chǎn)能。

　　該產(chǎn)品價格“十連漲”，三年的年均產(chǎn)能增速僅有1%，幾乎是完全依賴進口，這家公司國內(nèi)唯一實現(xiàn)自給自足

　　近期多家紙企巨頭接連發(fā)布漲價函，宣布對旗下文化紙產(chǎn)品提價200—300元/噸。有企業(yè)本月連續(xù)兩次上調(diào)了文化紙產(chǎn)品出廠價。12月1日，紙漿主力迎來“11連陽”，漲超6%，盤中突破6000元/噸大關(guān)。

　　消息面來看，為防控疫情，二連浩特以及滿洲里進口受到影響，預(yù)計對俄針的鐵路運輸進口形成影響。此外，加拿大供應(yīng)鏈問題進一步影響了出境產(chǎn)品的出貨量，PaperExcellence告知客戶，由于北美特別是不列顛哥倫比亞省的供應(yīng)鏈持續(xù)中斷，可能會存在紙漿和紙張的交付延遲。由于商品漿幾乎是完全依賴進口的，因此海外供應(yīng)端的風(fēng)吹草動會影響市場心態(tài)，也容易成為引爆行情的“爆點”。供應(yīng)上，海外與國內(nèi)均沒有針葉漿的裝置集中投產(chǎn)，未來三年的年均產(chǎn)能增速僅有1%。針葉漿整體開工已經(jīng)達到9成以上，近乎滿產(chǎn)的情況也讓其缺乏供應(yīng)突發(fā)增加的彈性。市場分析認為，紙漿基本面短期有所改變，進口針葉漿價格的持續(xù)走強，以及闊葉漿到貨延遲，使貿(mào)易商惜售情緒增加，供需錯配，短期偏緊。

　　A股上市公司中，晨鳴紙業(yè)年漿紙產(chǎn)能達1100多萬噸，是國內(nèi)唯一一家基本實現(xiàn)木漿自給自足的現(xiàn)代化大型造紙企業(yè)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/600103/" target="_blank" title="青山紙業(yè)(600103)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >青山紙業(yè)(600103)、股吧】具備規(guī)模長纖維木漿生產(chǎn)能力，是國內(nèi)最早的大型化學(xué)木漿生產(chǎn)線。龍利得是一家集從事先進制造業(yè)應(yīng)用、印刷科技、各類紙包裝容器設(shè)計、研發(fā)、現(xiàn)代精細化綜合服務(wù)為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)。

　　光伏巨頭一年半以來首次下調(diào)價格，或?qū)⒓ぐl(fā)年底搶裝需求，這些公司相關(guān)產(chǎn)品已覆蓋光伏、儲能等領(lǐng)域

　　11月30日，光伏龍頭隆基股份調(diào)整了單晶硅片的官方報價，各尺寸硅片價格降幅為7.2%至9.8%。這是自2020年5月以來隆基股份官方硅片報價首次出現(xiàn)下調(diào)。

　　根據(jù)CPIA預(yù)測，2021年全球光伏裝機150-170GW，國內(nèi)光伏裝機55-65GW。預(yù)計2022年全球光伏裝機180-225GW，國內(nèi)光伏裝機60-75GW。“十四五”年均光伏新增70-90GW。國金證券分析指出，按照本次隆基硅片的調(diào)價幅度，對應(yīng)組件端成本將下降7至8分錢/瓦，預(yù)計將有大量項目進入“可裝機”成本區(qū)間，有效激發(fā)年底搶裝需求。預(yù)計全年國內(nèi)裝機量有50到60GW的提升，全球裝機量則有160GW以上的確定性提升，利好逆變器及電站EPC業(yè)務(wù)的全年收入和利潤兌現(xiàn)。

　　A股上市公司中，陽光電源是全球光伏逆變器出貨量最大的公司，2020年全球市占率27%左右，已批量銷往150多個國家和地區(qū)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300763/" target="_blank" title="錦浪科技(300763)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >錦浪科技(300763)、股吧】目前年產(chǎn)能約25萬臺/年，新建年產(chǎn)12萬臺分布式組串并網(wǎng)逆變器項目已達可使用狀態(tài)，預(yù)計年底產(chǎn)能將達37萬臺/年，另外公司在建年產(chǎn)40萬臺組串式并網(wǎng)及儲能逆變器項目，預(yù)計將于2023年中建成。德業(yè)股份擁有儲能逆變器、組串式并網(wǎng)逆變器和微型并網(wǎng)逆變器12組系列產(chǎn)品，各組按照功率細分延伸更多款產(chǎn)品。

　　華為openEuler推出微軟Win11/Win10 Linux子系統(tǒng)

　　華為openEuler已上架微軟Win11/Win10應(yīng)用商店，推出了Win11/Win10 Linux子系統(tǒng)(WSL)版本鏡像，目前最新版本為1.3.1.0。當(dāng)前openEuler內(nèi)核源于Linux，支持鯤鵬及其它多種處理器，能夠充分釋放計算芯片的潛能，是由全球開源貢獻者構(gòu)建的高效、穩(wěn)定、安全的開源操作系統(tǒng)，適用于數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等應(yīng)用場景。

　　國盛證券劉高暢認為，考慮華為歐拉openEuler及鴻蒙等操作系統(tǒng)快速推進，并且相關(guān)產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)豐富，預(yù)計在相關(guān)領(lǐng)域具備一定實力，且與華為在歐拉、鴻蒙等方面存在合作關(guān)系的公司有望受益。

　　上市公司中，東方通與華為是核心戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，已加入華為openEuler社區(qū)，正在探討基于歐拉系統(tǒng)做發(fā)行版事宜；東方國信已正式加入歐拉開源社區(qū)，未來將積極參與社區(qū)合作；潤和軟件基于OpenEuler，已推出面向邊緣網(wǎng)關(guān)的工業(yè)級安全操作系統(tǒng)HopeEdgeOS以及企業(yè)級通用安全操作系統(tǒng)Hopestage等產(chǎn)品。