8月8日上周五大盤(pán)午后震蕩走高，三大指數(shù)均漲超1%，滬指收復(fù)3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，科創(chuàng)50指數(shù)大漲超4%突破此前震蕩平臺(tái)。盤(pán)面上，半導(dǎo)體及元件概念全天強(qiáng)勢(shì)，板塊內(nèi)個(gè)股掀漲停潮?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3400只個(gè)股上漲，逾百股漲超9%。滬深兩市上周五成交額9954億，較上個(gè)交易日放量960億。截止收盤(pán)，滬指漲1.19%，深成指漲1.69%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.62%。北向資金滬股通凈買(mǎi)入17.79億元，深股通凈買(mǎi)入11.55億元。

　　美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，納指跌0.5%，本周累漲2.15%；標(biāo)普500指數(shù)跌0.17%，本周累漲0.36%；道指漲0.23%，本周累跌0.13%。其中，納指、標(biāo)普500指數(shù)周線三連漲。

　　在今日的券商晨會(huì)上，中信建投認(rèn)為，情緒釋放，逢低加碼；國(guó)泰君安認(rèn)為，關(guān)注科技新經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)股和股價(jià)已充分調(diào)整的賽道龍頭股；廣發(fā)證券認(rèn)為，7月出口數(shù)據(jù)偏強(qiáng)的原因有三點(diǎn)。

　　中信建投：情緒釋放，逢低加碼

　　中信建投認(rèn)為，從短期來(lái)看，新能源方向高景氣趨勢(shì)未見(jiàn)拐點(diǎn)，但短期面臨淡季景氣不再加速、核心主流標(biāo)的估值基本修復(fù)至較高分位且擁擠度依舊較高等顧慮。目前估值處于歷史相對(duì)低位但景氣有催化預(yù)期的板塊可以適度關(guān)注，一是對(duì)于軍工概念應(yīng)給予戰(zhàn)略性重視，其超越經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)景氣具備一定確定性，且未來(lái)國(guó)企改革深入有利于業(yè)績(jī)提升和體現(xiàn)；二是有著長(zhǎng)邏輯的自主可控在近期事件催化下市場(chǎng)關(guān)注度上升，另一方面由于全球半導(dǎo)體周期仍處下行通道，基本面或至23H1觸底，因此板塊整體上以交易性機(jī)會(huì)為主。

　　國(guó)泰君安：關(guān)注科技新經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)股和股價(jià)已充分調(diào)整的賽道龍頭股

　　國(guó)泰君安認(rèn)為，宏觀流動(dòng)性寬裕以及風(fēng)險(xiǎn)偏好兩端走的市場(chǎng)演繹下，成長(zhǎng)將從賽道龍頭股向更具備交易結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)、景氣優(yōu)勢(shì)以及估值優(yōu)勢(shì)的板塊擴(kuò)散。下一階段關(guān)注兩大主題，一是轉(zhuǎn)型背景下新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、自主可控等科技新經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)股；二是存量經(jīng)濟(jì)下競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，并且股價(jià)已充分調(diào)整的賽道龍頭股。

　　廣發(fā)證券：7月出口數(shù)據(jù)偏強(qiáng)的原因有三點(diǎn)

　　廣發(fā)證券認(rèn)為，我們?cè)岢觥叭蛸Q(mào)易共振”假說(shuō)，在這里再進(jìn)一步總結(jié)下，近八個(gè)季度出口偏強(qiáng)可能有三個(gè)大的背景：1)全球疫情背景下，居民生活半徑縮短，商品消費(fèi)對(duì)服務(wù)消費(fèi)形成替代，即雖然總需求受限，但商品需求可能是擴(kuò)張的。以美國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出為例，不變價(jià)之下2020-2021年商品支出年均復(fù)合增長(zhǎng)8.1%，服務(wù)支出年均復(fù)合增長(zhǎng)-1.4%；2)全球通脹和勞動(dòng)力供給不足的背景下，歐美制造業(yè)成本抬高，中國(guó)制造業(yè)包括成本在內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯；3)2022年二季度以來(lái)美元匯率走高，對(duì)應(yīng)人民幣匯率貶值，對(duì)出口也起到一定支撐作用。