每日主題策略討論，互聯(lián)網(wǎng)匯總八大券商觀點，揭秘行業(yè)現(xiàn)狀，觀察行情走勢，提前為您把脈A股?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202210/f577030186104074a0cd22de035029ba.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　國盛證券：重視特斯拉、比亞迪、寧德時代、華為產(chǎn)業(yè)鏈

　　銷量預(yù)期擾動，建議布局細分賽道龍頭公司，重視特斯拉&比亞迪&寧德&華為產(chǎn)業(yè)鏈。特斯拉&比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈：【拓普集團、雙環(huán)傳動、三花智控、旭升股份、新泉股份、銀輪股份、銘利達】、輕量化：行業(yè)技術(shù)進步加速產(chǎn)業(yè)進程，大宗價格下行有望改善板塊業(yè)績【文燦股份、廣東鴻圖、祥鑫科技、立中集團】、大眾產(chǎn)業(yè)鏈：【星宇股份、科博達、明新旭騰】；細分龍頭【福耀玻璃】、自主產(chǎn)業(yè)鏈【華陽集團、新泉股份】、智能駕駛：【德賽西威、華陽集團、中鼎股份、【保隆科技(603197)、股吧】、伯特利、亞太股份】。

　　西南證券：關(guān)注三季度業(yè)績可能超預(yù)期的優(yōu)質(zhì)汽車零部件標(biāo)的

　　三季度業(yè)績預(yù)告或三季報繼續(xù)發(fā)布，已披露情況顯示，三季度行業(yè)業(yè)績靚麗，收入與利潤同比大幅改善，當(dāng)前建議繼續(xù)關(guān)注三季度業(yè)績可能超預(yù)期的優(yōu)質(zhì)汽車零部件標(biāo)的；而鑒于燃油車購置稅減半以及電動車購置補貼政策均將于年底到期，我們認為，在政策末端效應(yīng)下，四季度汽車產(chǎn)銷有望沖量，疊加主要原材料與海運價格回落，對應(yīng)業(yè)績表現(xiàn)預(yù)計仍較強。此外，我們對重卡行業(yè)進行分析，認為當(dāng)前Q3重卡銷量大概率已處于底部，未來隨著穩(wěn)增長政策推動下經(jīng)濟企穩(wěn)回升，重卡銷量預(yù)計將溫和回升。

　　興業(yè)證券：當(dāng)前時點建議繼續(xù)積極參與汽車三季報行情

　　從“銷量翻轉(zhuǎn)”到“業(yè)績兌現(xiàn)”，積極參與三季報行情。歷史上汽車周期反轉(zhuǎn)均呈現(xiàn)“銷量反轉(zhuǎn)”和“業(yè)績兌現(xiàn)”兩波，且預(yù)計本輪汽車周期翻轉(zhuǎn)的三季報比市場預(yù)期“更強”(主要因收入端三季度批發(fā)恢復(fù)超預(yù)期，且盈利端原材料價格下行將對盈利改善有額外貢獻)。當(dāng)前時點建議繼續(xù)積極參與汽車三季報行情，具體推薦：1)銀輪股份(電池水冷板需求增加，新能源乘用車進入放量周期)、受益于800V高壓快充產(chǎn)業(yè)鏈的盾安環(huán)境(受益于大口徑電子膨脹閥，家電組覆蓋)；2)【愛柯迪(600933)、股吧】(一體壓鑄、底盤輕量化)、福耀玻璃(天幕趨勢、飾條反轉(zhuǎn))、中鼎股份(空氣懸架趨勢，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)反轉(zhuǎn))、伯特利(IBS逐步兌現(xiàn)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)復(fù)蘇)、受益電動智能新趨勢的保隆科技(傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進入復(fù)蘇周期，ADAS，空懸等新業(yè)務(wù)逐步兌現(xiàn))；3)受益特斯拉放量的拓普集團(受益特斯拉以及北美電動車大周期，智能時代集成化供應(yīng)趨勢)、精鍛科技(產(chǎn)能周期啟動，產(chǎn)能釋放期)；4)自主崛起的整車龍頭，比亞迪、長城汽車、長安汽車、廣汽集團、吉利汽車(港股團隊覆蓋)；另外建議關(guān)注混動受益標(biāo)的貝斯特、菱電電控。

　　海通證券：2022年將會是電動車智能化元年對應(yīng)智能車產(chǎn)業(yè)鏈及Tier1廠商有望重構(gòu)

　　我們認為，長期來看，智能網(wǎng)聯(lián)汽車的大幕才剛剛開始，從A00級車到豪車都值得向電動化、智能化方向重新打磨升級，短期來看，近期新能源車政策的出臺有望刺激終端購車需求，此外，新能源車企眾多重磅車型上市也將成為新能源車交付量提升的催化劑。受益于全球汽車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化浪潮，我們預(yù)計2022年將會是電動車智能化元年，對應(yīng)智能車產(chǎn)業(yè)鏈及Tier1廠商有望重構(gòu)。建議關(guān)注激光雷達【永新光學(xué)、炬光科技】、IGBT【士蘭微、時代電氣】、碳化硅【博敏電子】、車用薄膜電容【法拉電子】、車用連接器【【電連技術(shù)(300679)、股吧】】、車載存儲【北京君正】、車用模擬IC【納芯微】、車載顯示【聚飛光電、京東方精電】。

　　民生證券：智能化有望接力電動化成為汽車行業(yè)資本開支的主要方向

　　2022年是行業(yè)重要拐點之年。中性假設(shè)下汽車行業(yè)將在下半年迎來復(fù)蘇期，持續(xù)推薦乘用車板塊，推薦江淮汽車、廣汽集團、長安汽車、比亞迪和長城汽車；新一輪汽車周期【智能化】為核心，建議超配【線控底盤】龍頭公司【光洋股份(002708)、股吧】、中鼎股份、亞太股份和拓普集團，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司保隆科技和伯特利。智能化有望接力電動化成為行業(yè)資本開支的主要方向，【座艙電子】賽道推薦【域控制器】核心公司德賽西威和經(jīng)緯恒潤，建議關(guān)注均勝電子和華陽集團，推薦【座艙人機多模交互】的華安鑫創(chuàng)、上聲電子和科博達，以及【傳統(tǒng)內(nèi)外飾智能化升級】的天成自控、星宇股份、福耀玻璃和繼峰股份。

　　廣發(fā)證券：當(dāng)下乘用車所處政策環(huán)境和估值水平類似于2015年到2017年

　　當(dāng)下乘用車所處政策環(huán)境和估值水平類似于2015年到2017年，結(jié)合行業(yè)庫存周期、需求周期以及企業(yè)的周期位置，并綜合考慮當(dāng)前股價隱含的預(yù)期，整車我們推薦吉利汽車(H)、長城汽車(H/A)、廣汽集團(H/A)、上汽集團；零部件我們推薦鄭煤機(A/H)、華域汽車、伯特利、銀輪股份、福耀玻璃(A/H)、拓普集團、科博達、敏實集團(H)、旭升股份，建議關(guān)注富奧股份、愛柯迪。

　　湘財證券：國外新能源車市場空間巨大！關(guān)注進入國際供應(yīng)鏈的動力電池、鋰電材料龍頭

　　政策刺激下中國新能源汽車市場明顯升溫，銷售火爆。預(yù)計2022年中國新能源汽車銷量超650萬輛(+85%)，行業(yè)增速快。此外，還應(yīng)當(dāng)注意，國外新能源汽車市場空間巨大：當(dāng)前歐洲市場、美國市場可選車型缺乏，隨著新款車型陸續(xù)推出，歐洲市場、美國市場也將會展現(xiàn)活力、百花齊放。建議關(guān)注能夠進入國際供應(yīng)鏈的動力電池、鋰電材料龍頭公司，這些公司可以受益于國外新能源汽車放量。

　　東亞前海證券：多家公司三季報數(shù)據(jù)超預(yù)期增長持續(xù)關(guān)注汽車細分賽道相關(guān)標(biāo)的

　　多家公司三季報數(shù)據(jù)超預(yù)期增長，持續(xù)關(guān)注細分賽道相關(guān)標(biāo)的：(1)整車相關(guān)標(biāo)的：江淮汽車、比亞迪、蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車、賽力斯、吉利汽車、長安汽車、廣汽集團、長城汽車；(2)智能化相關(guān)標(biāo)的：華陽集團、華工科技、炬光科技；(3)一體化壓鑄相關(guān)標(biāo)的：拓普集團、愛柯迪、文燦股份；(4)線控底盤相關(guān)標(biāo)的：中鼎股份、伯特利、保隆科技；(5)其他汽車相關(guān)標(biāo)的：萬豐奧威、冠盛股份、科威爾、福耀玻璃、長鷹信質(zhì)、阿爾特、光洋股份、銀輪股份等。