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　　該“工業(yè)維生素”未來(lái)2-3年全球短缺格局或?qū)⒊掷m(xù)

　　1月31日，國(guó)內(nèi)部分稀土氧化物價(jià)格上漲。其中，氧化鐠、氧化鐠釹、氧化鈥較30日價(jià)格分別上漲1萬(wàn)元/噸、1.5萬(wàn)元/噸、1萬(wàn)元/噸，報(bào)價(jià)分別為71.5萬(wàn)元/噸、74.25萬(wàn)元/噸、95萬(wàn)元/噸。近三個(gè)月以來(lái)，上述品種累計(jì)漲幅達(dá)5.97%、14.62%、31.51%。

　　稀土被成為“工業(yè)維生素”，以其優(yōu)異的光電磁性能廣泛應(yīng)用于軍事、冶金、石化等各個(gè)領(lǐng)域，在當(dāng)前全球能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，工業(yè)智能化發(fā)展的大背景下，稀土作為相關(guān)領(lǐng)域關(guān)鍵系統(tǒng)的核心材料，逐步開啟新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。平安證券指出，平衡角度來(lái)看，以氧化鐠釹為例，未來(lái)2-3年全球稀土短缺格局或?qū)⒊掷m(xù)。海外受資源量及項(xiàng)目釋放周期制約，短期內(nèi)難有大規(guī)模增量。當(dāng)前海外稀土礦在建項(xiàng)目大多處于開發(fā)前端，預(yù)計(jì)1-2年內(nèi)增量釋放較為有限，集中投產(chǎn)時(shí)間或在2024年之后。國(guó)內(nèi)方面，我國(guó)稀土行業(yè)經(jīng)過(guò)十余年的總量管控，行業(yè)治理，資源整合，當(dāng)前已形成配額平穩(wěn)增長(zhǎng)，資源配置高效的供應(yīng)格局。

　　上市公司中，寧波韻升在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公司為頭部熱銷15款車型中的10款提供了釹鐵硼磁性材料配套，與多家電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)制造商達(dá)成了戰(zhàn)略合作關(guān)系并獲準(zhǔn)進(jìn)入其供應(yīng)鏈體系。英洛華是國(guó)內(nèi)最早生產(chǎn)釹鐵硼永磁材料的企業(yè)之一，目前具備年產(chǎn)坯料生產(chǎn)能力1萬(wàn)噸，成功開發(fā)出新能源汽車、空調(diào)壓縮機(jī)用的高性能新產(chǎn)品。中國(guó)稀土為中國(guó)稀土集團(tuán)有限公司現(xiàn)階段唯一上市平臺(tái)，公司擬收購(gòu)控股股東所持江華稀土94.67%股權(quán)。

　　特斯拉持續(xù)加碼“終極電池”，2023年或?qū)⒊蔀榉帕吭?/p>

　　特斯拉在提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的文件中稱，由于明年將量產(chǎn)Semi電動(dòng)卡車，并提高4680電池產(chǎn)量，預(yù)計(jì)2024年的資本支出將大幅增加。特斯拉預(yù)計(jì)，公司2024年和2025年的資本支出將在70億美元至90億美元之間，高于今年的60億美元至80億美元。

　　業(yè)內(nèi)專家曾預(yù)測(cè)46系列大圓柱電池或?qū)⑹菆A柱電池的終極形態(tài)，各家企業(yè)紛紛在該領(lǐng)域布局和加碼擴(kuò)產(chǎn)，大圓柱電池已處于蓄勢(shì)待發(fā)的狀態(tài)。日前馬斯克透露，其4680電池不僅用于電動(dòng)汽車，最終還將用于特斯拉的儲(chǔ)能產(chǎn)品。平安證券分析指出，預(yù)計(jì)2025年特斯拉搭載4680電池的車型銷量預(yù)計(jì)接近150萬(wàn)輛，占特斯拉當(dāng)年總銷量的37.2%，裝機(jī)量預(yù)計(jì)達(dá)167.8GWh，2022-2025年年均增長(zhǎng)率達(dá)到234%。2023年4680圓柱電池量產(chǎn)在即，特斯拉領(lǐng)銜推廣，未來(lái)市場(chǎng)需求明確。按照特斯拉、寶馬等車企46系大圓柱電池需求規(guī)劃，預(yù)估2025年46系大圓柱電池裝機(jī)量將達(dá)到207.8GWh，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量市占率將達(dá)到14.0%。假設(shè)導(dǎo)2025年三元?jiǎng)恿﹄姵貑蝺r(jià)降至0.5元/Wh，推測(cè)46系大圓柱電池市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)1000億元。

　　上市公司中，科達(dá)利的大圓柱4680電池結(jié)構(gòu)件已在持續(xù)配套出貨，將根據(jù)客戶的實(shí)際需求規(guī)劃產(chǎn)能，配套生產(chǎn)。蔚藍(lán)鋰芯已有包括46規(guī)格在內(nèi)的大圓柱電池產(chǎn)線建設(shè)計(jì)劃，主要計(jì)劃用于儲(chǔ)能等用途。當(dāng)升科技的高鎳及超高鎳產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于歐美客戶包括4680大圓柱電池在內(nèi)的各類動(dòng)力電池，為寶馬、大眾、日產(chǎn)、三菱等一批海外高端車企提供配套。

　　多方面能力超出研究人員預(yù)期，ChatGPT未來(lái)商業(yè)化場(chǎng)景廣泛

　　近期微軟宣布追加投資OpenAI，并加速旗下產(chǎn)品和OpenAI相關(guān)AI技術(shù)的融合，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)人工智能產(chǎn)業(yè)的廣泛關(guān)注。機(jī)構(gòu)指出，ChatGPT的發(fā)布，以及微軟將OpenAI引入Azure產(chǎn)品線的舉措，有望進(jìn)一步加速人工智能在產(chǎn)業(yè)化層面的落地。

　　ChatGPT是由OpenAI公司開發(fā)的一個(gè)人工智能聊天機(jī)器人程序，于2022年11月推出，ChatGPT使用基于GPT-3.5架構(gòu)的大型語(yǔ)言模型，一經(jīng)推出短時(shí)間就達(dá)到了百萬(wàn)以上用戶，而且ChatGPT在很多方面的能力超出了許多業(yè)內(nèi)研究人員預(yù)期。方正證券指出，ChatGPT的推出對(duì)于我國(guó)AI技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了很強(qiáng)的示范效應(yīng)，預(yù)示著目前國(guó)際前沿AI技術(shù)的快速發(fā)展，并且AI的商業(yè)化圖景也越來(lái)越清晰。目前我國(guó)在自然語(yǔ)言理解及相關(guān)AI技術(shù)領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先水平，隨著AI技術(shù)的快速發(fā)展，人工智能技術(shù)提供商，特別是NLP頭部廠商將率先受益。

　　上市公司中，神州泰岳擁有自主研發(fā)的NLP開發(fā)平臺(tái)、運(yùn)行平臺(tái)、智能客服系列產(chǎn)品，并在此基礎(chǔ)上通過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐積累了豐富的行業(yè)能力和創(chuàng)新應(yīng)用。世紀(jì)天鴻投資的北京一筆兩劃科技有限公司專注于人工智能NLP(自然語(yǔ)言處理)技術(shù)在教育領(lǐng)域的應(yīng)用，在教育應(yīng)用領(lǐng)域和大數(shù)據(jù)素材領(lǐng)域有深厚的積累?；鄄┰仆ㄖ铝τ谙蛉蚩蛻籼峁I(yè)和具備競(jìng)爭(zhēng)力的AI解決方案落地實(shí)施。在自然語(yǔ)言處理領(lǐng)域，公司為客戶提供的人工智能應(yīng)用集成服務(wù)包括在線智能機(jī)器客服、智能文字/語(yǔ)音問(wèn)答系統(tǒng)、智能音箱等。

　　雙邊貿(mào)易額已突破萬(wàn)億，再創(chuàng)新高

　　據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)對(duì)俄羅斯進(jìn)出口1.28萬(wàn)億元，占我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值的3%。從規(guī)?？?，2022年中俄貿(mào)易保持了穩(wěn)步增長(zhǎng)，雙邊貿(mào)易額再創(chuàng)新高。

　　2018年，中俄貿(mào)易額首次突破1000億美元大關(guān)。2021年，中俄雙邊貿(mào)易額達(dá)到1468.87億美元，以人民幣計(jì)達(dá)到9486.6億元，這是中國(guó)連續(xù)第12年穩(wěn)居俄羅斯第一大貿(mào)易伙伴國(guó)。市場(chǎng)分析認(rèn)為，考慮到來(lái)自歐洲的商品進(jìn)口停滯，預(yù)計(jì)會(huì)有更多中國(guó)商品流向俄羅斯，主要是中國(guó)的消費(fèi)電子產(chǎn)品、挖掘機(jī)、汽車、微處理器、服裝、鞋和日用品。俄羅斯已經(jīng)顯著增加對(duì)中國(guó)制造的電子產(chǎn)品和汽車的采購(gòu)，但這方面的增長(zhǎng)潛力依舊相當(dāng)大，因?yàn)檫@些商品在俄羅斯市場(chǎng)上仍然短缺。

　　上市公司中，錦州港位于遼寧省西部、渤海西北部的錦州灣內(nèi)，是距遼寧西部、吉林、黑龍江兩省中西部、內(nèi)蒙東部、華北北部最便捷的進(jìn)出?？冢菍?duì)接蒙俄歐經(jīng)濟(jì)走廊的橋梁和紐帶，是國(guó)際陸海新通道的橋頭堡。天順股份目前業(yè)務(wù)已擴(kuò)展到供應(yīng)鏈管理、物流園區(qū)經(jīng)營(yíng)、多式聯(lián)運(yùn)、航空貨運(yùn)等領(lǐng)域，公司已開行了烏魯木齊至俄羅斯、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、伊朗、土耳其等中歐、中亞國(guó)家的班列。華鵬飛成立控股子公司運(yùn)營(yíng)跨境物流卡車業(yè)務(wù)，旨在中俄、中歐等路向?yàn)榭蛻籼峁┛缇澄锪鞣?wù)。

　　基金加倉(cāng)計(jì)算機(jī)，行業(yè)底部向上趨勢(shì)顯現(xiàn)

　　2022年四季度計(jì)算機(jī)行業(yè)加倉(cāng)幅度較大，行業(yè)配置比例3.74%，環(huán)比提升0.98pct，仍處于低配狀態(tài)，低于標(biāo)準(zhǔn)配置比例0.32pct，低配幅度繼續(xù)收窄，由底部向上的趨勢(shì)已初步顯現(xiàn)。對(duì)比歷史配置水平，計(jì)算機(jī)行業(yè)仍有較大向上的空間，行業(yè)配置比例最高曾在2015年一季度達(dá)到15.89%，超配比例為11.85pcts，向上趨勢(shì)顯現(xiàn)，提升空間大。

　　國(guó)泰君安李沐華指出，軟件公司的核心生產(chǎn)資料為公司程序員，不依賴于海外供應(yīng)鏈，且軟件可通過(guò)代碼改造兼容適配主流的海內(nèi)外芯片架構(gòu)，不受限于底層芯片平臺(tái)。在國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域份額領(lǐng)先的高斯數(shù)據(jù)庫(kù)和歐拉操作系統(tǒng)在兼容鯤鵬、飛騰、海光、龍芯等主流信創(chuàng)芯片的同時(shí)，也兼容國(guó)際主流的英特爾和AMD芯片，因而芯片遏制措施無(wú)法阻礙國(guó)產(chǎn)軟件的發(fā)展。

　　公司方面，中望軟件是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件供應(yīng)商，主營(yíng)CAD/CAM/CAE等研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件的研發(fā)、推廣，擁有2D及3D CAD自主平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)工業(yè)設(shè)計(jì)、工業(yè)制造、仿真分析、建筑設(shè)計(jì)等關(guān)鍵領(lǐng)域的全覆蓋；麒麟信安以操作系統(tǒng)為根技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展信息安全、云計(jì)算等產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)務(wù)，擁有安全存儲(chǔ)系統(tǒng)、電子文檔安全管理系統(tǒng)兩大類產(chǎn)品，公司的一云多芯信創(chuàng)云桌面解決方案，可支持桌面虛擬化、應(yīng)用虛擬化、服務(wù)器虛擬化。

　　農(nóng)產(chǎn)品高景氣時(shí)間有望超預(yù)期，轉(zhuǎn)基因技術(shù)優(yōu)勢(shì)公司有望彎道超車

　　2022年三季度種植業(yè)合計(jì)營(yíng)收139億元，同比增長(zhǎng)21%；合計(jì)歸母凈利潤(rùn)4.79億元，同比大幅轉(zhuǎn)正。受益于下游高景氣周期，2022年三季度種植板塊營(yíng)收凈利均有大幅增長(zhǎng)，細(xì)分板塊種子行業(yè)由于三季度仍為退貨季，故未有盈利。

　　國(guó)泰君安沈嘉妍指出，農(nóng)產(chǎn)品高景氣時(shí)間有望超預(yù)期，轉(zhuǎn)基因種子商業(yè)化快速推進(jìn)。受到地緣沖突、氣候異常等因素影響，導(dǎo)致一季度全球糧食價(jià)格處于高位，農(nóng)產(chǎn)品供需矛盾顯現(xiàn)，后續(xù)糧價(jià)高位運(yùn)行時(shí)間超預(yù)期。技術(shù)、政策就位推動(dòng)種業(yè)振興，轉(zhuǎn)基因?yàn)榇淼挠N技術(shù)已經(jīng)到位，轉(zhuǎn)基因性狀成為關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)變量，優(yōu)勢(shì)公司有望彎道超車。

　　公司方面，荃銀高科主營(yíng)優(yōu)良水稻、玉米、小麥等主要農(nóng)作物種子，主要產(chǎn)品為雜交水稻、雜交玉米、小麥、瓜菜、油菜等農(nóng)作物種子，產(chǎn)品主要銷往華東、華中、華北、東北、西南、西北等主要農(nóng)作物種植區(qū)域，是集農(nóng)作物種子科研、生產(chǎn)、國(guó)內(nèi)外營(yíng)銷等業(yè)務(wù)于一體的高科技種業(yè)企業(yè)；敦煌種業(yè)主營(yíng)各類農(nóng)作物種子的研發(fā)、生產(chǎn)，是國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)種子生產(chǎn)商，公司是農(nóng)村農(nóng)業(yè)部核準(zhǔn)的具有全國(guó)農(nóng)作物種子經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)的“育繁推一體化”種子企業(yè)。

　　國(guó)內(nèi)首條量子芯片生產(chǎn)線亮相，其性能是傳統(tǒng)芯片千倍以上

　　近日，在安徽合肥，國(guó)內(nèi)首條量子芯片生產(chǎn)線上一片繁忙景象。我國(guó)最新量子計(jì)算機(jī)“悟空”即將在這里面世，生產(chǎn)線正在緊鑼密鼓生產(chǎn)量子芯片。近年來(lái)，我國(guó)在量子芯片的研發(fā)進(jìn)展頗多。2023年1月，國(guó)內(nèi)首個(gè)專用于量子芯片生產(chǎn)的MLLAS-100激光退火儀研制成功。2022年底，華為公布的超導(dǎo)量子芯片專利，此項(xiàng)技術(shù)可有效降低量子比特之間的串?dāng)_難題，大幅提升量子芯片的良率，這是英特爾等美芯片大廠都未曾取得的成果。

　　在芯片的制作方面，傳統(tǒng)硅基芯片制造必定需要光刻機(jī)，納米制程越小難度就越大，對(duì)光刻要求也就越高。從理論上說(shuō)，量子芯片是可以繞開傳統(tǒng)硅基芯片制造必備的光刻機(jī)，量子芯片是將量子線路集成在基片上，通過(guò)量子碰撞技術(shù)以進(jìn)行信息的處理和傳輸，制造方面完全用不到光刻機(jī)，相較硅基芯片，量子芯片對(duì)EUV光刻機(jī)的依賴度較低。據(jù)測(cè)試結(jié)果顯示，量子芯片的性能至少是電子芯片的千倍以上，其應(yīng)用范圍也更廣。招商證券分析指出，量子計(jì)算機(jī)的量子比特?cái)?shù)量以指數(shù)增長(zhǎng)的形式快速上升，目前非通用型量子計(jì)算機(jī)的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了1000位量子比特，在特定算法上計(jì)算效率比經(jīng)典計(jì)算機(jī)要快一億倍。量子計(jì)算可高速處理大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)人工智能移動(dòng)化。量子芯片的大數(shù)據(jù)處理能力將實(shí)現(xiàn)人工智能的移動(dòng)化。主要的應(yīng)用場(chǎng)景包括：車載智能系統(tǒng)，無(wú)人機(jī)的智能系統(tǒng)，或者手機(jī)上的人工智能系統(tǒng)。

　　上市公司中，國(guó)盾量子于2021年在世界制造業(yè)大會(huì)展示的光量子芯片，是量子保密通信系國(guó)盾量子聯(lián)合光迅科技共同開發(fā)的芯片產(chǎn)品，用于量子密鑰分發(fā)、量子隨機(jī)數(shù)及其他相關(guān)量子信息領(lǐng)域，量產(chǎn)投用后可提高量子密鑰分發(fā)設(shè)備和高速量子隨機(jī)數(shù)發(fā)生器的集成度，減少體積、能耗。三安光電的量子芯片正處于研發(fā)階段。

　　部分企業(yè)光伏膠膜(EVA)漲價(jià)10%

　　據(jù)行業(yè)媒體，浙江祥邦科技1月31日發(fā)布《調(diào)價(jià)通知函》，通知指出：由于最近EVA原材料價(jià)格持續(xù)上漲，導(dǎo)致公司產(chǎn)品成本不斷增加，經(jīng)公司研究決定將EVA膠膜在原有價(jià)格基礎(chǔ)上調(diào)漲10個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)?jù)聯(lián)泓新科在互動(dòng)平臺(tái)表示，未來(lái)兩年新增產(chǎn)能有限，下游需求保持較快增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)2023年EVA光伏料供應(yīng)仍處于偏緊狀態(tài)。

　　華創(chuàng)證券分析指出，全球光伏裝機(jī)快速增長(zhǎng)帶動(dòng)EVA樹脂需求，預(yù)計(jì)2022-2025年光伏對(duì)EVA樹脂的需求分別為105.0/124.3/151.0/178.1萬(wàn)噸。而EVA樹脂擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，供給放量節(jié)奏慢，EVA樹脂廠家從開工到投產(chǎn)的周期均在3年以上，至2023年底行業(yè)新增產(chǎn)能非常有限。此外，EVA樹脂每年進(jìn)口替代空間在100萬(wàn)噸左右。在此供需背景下，預(yù)計(jì)EVA樹脂近兩年存在較大的供需缺口。

　　上市公司中，東方盛虹子公司斯?fàn)柊頟OE中試裝置是國(guó)內(nèi)唯一同時(shí)具備光伏級(jí)EVA(乙烯-醋酸乙烯共聚物)和POE(聚烯烴彈性體)兩種主流光伏膜材料自主生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)；未來(lái)斯?fàn)柊顚⒗^續(xù)圍繞光伏級(jí)EVA和POE的研發(fā)和產(chǎn)能擴(kuò)張，其中，EVA總體規(guī)劃年產(chǎn)能100萬(wàn)噸(目前已有30萬(wàn)噸產(chǎn)能)、POE總體規(guī)劃年產(chǎn)能50萬(wàn)噸(分期建設(shè))，打造成為光伏膠膜原料供應(yīng)的龍頭企業(yè)。聯(lián)泓新科表示，公司是國(guó)內(nèi)EVA光伏膠膜料和電線電纜料主要供應(yīng)商之一，市場(chǎng)份額位居同行業(yè)前列，目前裝置滿負(fù)荷運(yùn)行，產(chǎn)品全產(chǎn)全銷。