8月31日大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌。盤(pán)面上，芯片股延續(xù)反彈之勢(shì)，光刻膠方向領(lǐng)漲，容大感光、格林達(dá)、晶方科技漲停。科創(chuàng)板次新股持續(xù)活躍，盛邦安全20CM3連板，清越科技漲停。醫(yī)藥股午后拉升，中藥方向領(lǐng)漲，大理藥業(yè)、龍津藥業(yè)、華森制藥等漲停。下跌方面，地產(chǎn)股集體調(diào)整，中華企業(yè)、首開(kāi)股份等跌停。總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超3200只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額8292億，較上個(gè)交易日縮量1551億，成交量連續(xù)大幅萎縮。

　　板塊方面

　　光刻膠板塊漲幅居前，其中容大感光20CM漲停，康鵬科技、波長(zhǎng)光電漲超10%，格林達(dá)漲停，安集科技、盛劍環(huán)境、藍(lán)英裝備、南大光電等個(gè)股漲幅居前。從基本面而言，光刻膠是半導(dǎo)體制造的核心材料，其性能直接影響芯片性能和良率，此前長(zhǎng)期被日美等部分企業(yè)所壟斷，國(guó)產(chǎn)化率不足10%。而復(fù)盤(pán)國(guó)內(nèi)光刻膠上市公司股價(jià)走勢(shì)，半導(dǎo)體景氣周期與產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化兩大因素對(duì)股價(jià)影響大。故從當(dāng)前節(jié)點(diǎn)來(lái)看，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度已處于歷史底部區(qū)間的背景下，下游普遍預(yù)期在下半年迎來(lái)復(fù)蘇。另一方面，隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的加快，景氣周期與光刻膠有望迎來(lái)發(fā)展新階段。

　　從市場(chǎng)角度而言，半導(dǎo)體作為人氣板塊，在本輪科技反彈行情落下帷幕之前仍有望反復(fù)活躍。但需注意的是，從當(dāng)前半導(dǎo)體領(lǐng)漲方向與個(gè)股來(lái)看，多以短線題材標(biāo)的為主，仍缺乏一個(gè)領(lǐng)漲中軍型的個(gè)股。另一方面，由于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈容量較大，每日的領(lǐng)漲側(cè)重也會(huì)有所不同，一味追漲的話不僅難以獲得超額收益，還可能會(huì)承受補(bǔ)跌的風(fēng)險(xiǎn)。因此仍想?yún)⑴c的話，耐心等其分歧回踩后再尋低吸套利的機(jī)會(huì)為宜。

　　中藥方向也在盤(pán)中震蕩走高，其中大理藥業(yè)、龍津藥業(yè)、華森制藥等漲停。數(shù)據(jù)顯示，已有64家中藥上市公司公布2023年上半年成績(jī)單。近八成實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙升。不過(guò)，值得一提的是，在中藥上市公司業(yè)績(jī)普遍增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)下，其營(yíng)業(yè)成本也隨之“水漲船高”，逾八成營(yíng)業(yè)總成本同比增長(zhǎng)。據(jù)了解，為應(yīng)對(duì)中藥材漲價(jià)，有上市企業(yè)表示將加大中藥材儲(chǔ)備量，與此同時(shí)亦有多家上市藥企積極布局中藥材種植基地。不過(guò)需要注意的是，中藥股今日午后的拉升本質(zhì)上而言，仍或是熱點(diǎn)輪動(dòng)過(guò)程中的超跌反彈，在沒(méi)有更多的驅(qū)動(dòng)因素的背景下，其延續(xù)性或仍有待觀察。

　　地產(chǎn)股遭遇跌停潮，中迪投資、渝開(kāi)發(fā)、首開(kāi)股份、中華企業(yè)等近10股跌停，保利地產(chǎn)、招商蛇口、金地集團(tuán)等大市值個(gè)股同樣跌超5%。但從消息面上卻是利好不斷，其中多頭宣布落地“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策，其中包含了廣州、深圳兩座一線城市。此外，已經(jīng)有多家銀行表態(tài)，準(zhǔn)備存量房貸利率下調(diào)方案。

　　之所以消息面利好卻導(dǎo)致市場(chǎng)負(fù)反饋，一方面是受到了邊際效益遞減的影響，部分資金對(duì)利好政策逐步趨于免疫，而對(duì)于此前那些埋伏性資金而言，更是將樓市利好的密集出臺(tái)看作是獲利了結(jié)的信號(hào)；而站在技術(shù)面來(lái)看，地產(chǎn)板塊多數(shù)個(gè)股存在著套牢賣壓，在市場(chǎng)增量資金不足的情況下，遇壓再度回落也在情理之中?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202308/bdce85bb0379439dbb86190e0742b6d1.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='image'>　　個(gè)股方面

　　個(gè)股方面，早盤(pán)盛邦安全20CM3連板，再度調(diào)到起市場(chǎng)對(duì)于科創(chuàng)次新的炒作情緒，截至收盤(pán)清越科技漲停，康鵬科技、慧智微、偉測(cè)科技等個(gè)股漲超7%。近期科創(chuàng)次新股的持續(xù)活躍，一方面是受益于周日證監(jiān)會(huì)連續(xù)出臺(tái)印花稅、IPO節(jié)奏放緩、限制上市公司減持、調(diào)整IPO節(jié)奏等多項(xiàng)重磅規(guī)定。另一方面近期科創(chuàng)100ETF發(fā)行在即，有望吸引更多資金進(jìn)入科創(chuàng)。此外，次新股由于沒(méi)有過(guò)多的套牢賣壓且自身高彈性較高，具有強(qiáng)貝塔屬性，因此對(duì)于短線炒作資金更具吸引力。在本輪科技股反彈的過(guò)程中，該方向仍有望反復(fù)活躍，次新屬性可視為后續(xù)擇股的重要的加分項(xiàng)。　　　　后市分析

　　截至收盤(pán)，滬指跌0.55%，深成指跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.69%。北向資金凈賣出42.97億元，其中滬股通凈賣出21.44億元，深股通凈賣出21.52億元。

　　今日是本月最后一個(gè)交易日，本月滬指跌超5%，創(chuàng)業(yè)板指跌6%，而北向資金單月累計(jì)減倉(cāng)接近900億元，單月凈賣出額創(chuàng)歷史新高。故站在中期的角度而言，目前市場(chǎng)處于震蕩筑底的階段，后續(xù)或仍將經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)。而站在短線的角度而言，大盤(pán)在連續(xù)兩日的縮量回踩后，已下探至5日線附近，那么市場(chǎng)或?qū)⒚媾R重要的方向選擇，若想要延續(xù)反彈的話，明日市場(chǎng)便需一根放量長(zhǎng)紅去重新點(diǎn)燃市場(chǎng)做多熱情。相反一旦明日延續(xù)弱勢(shì)調(diào)整，并將5日線有效跌破的話，后續(xù)不排除進(jìn)一步向下二次探底的可能。

　　站在盤(pán)面角度而言，雖然近期市場(chǎng)很多題材方向展開(kāi)反彈，多數(shù)題材方向延續(xù)性均欠佳，市場(chǎng)熱點(diǎn)也在科技股內(nèi)部呈現(xiàn)快速無(wú)序輪動(dòng)態(tài)勢(shì)，或反映出本輪反彈行情多以短線資金所驅(qū)動(dòng)的，當(dāng)市場(chǎng)整體量能持續(xù)萎縮后，各題材之間的資金博弈仍將延續(xù)，故應(yīng)對(duì)上降低預(yù)期，在熱點(diǎn)輪動(dòng)中去尋找短線套利的機(jī)會(huì)為主。

　　市場(chǎng)要聞聚焦

　　1、武漢官宣“認(rèn)房不認(rèn)貸”9月1日起施行

　　8月31日武漢市住房保障和房屋管理局網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化我市個(gè)人住房貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》，通知提出，居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)在我市申請(qǐng)貸款購(gòu)買商品住房時(shí)，家庭成員在我市名下無(wú)成套住房的，不論是否已利用貸款購(gòu)買過(guò)住房，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)均按首套住房執(zhí)行住房信貸政策。本通知自2023年9月1日起施行，原有政策與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

　　2、荷蘭光刻機(jī)出口管制明日生效，中荷是否有新的磋商結(jié)果？商務(wù)部回應(yīng)

　　8月31日商務(wù)部8月31日下午舉行例行記者會(huì)。有媒體提問(wèn)，此前荷蘭宣布實(shí)施半導(dǎo)體出口管制并將于9月1日正式生效，中荷雙方對(duì)此事有沒(méi)有更新的磋商結(jié)果？就此提問(wèn)，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷表示，中國(guó)政府與相關(guān)國(guó)家在出口管制領(lǐng)域保持溝通交流，中方希望包括荷蘭在內(nèi)的各方，秉持客觀公正立場(chǎng)和市場(chǎng)原則，遵守契約精神和國(guó)際規(guī)則，維護(hù)自由開(kāi)放的國(guó)際貿(mào)易秩序，保障企業(yè)合法權(quán)益。