今日(9月13日)，滬指盤(pán)中震蕩下探一度跌近1%，尾盤(pán)跌幅逐漸收窄；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均跌逾1%；北向資金凈賣(mài)出超60億元。

　　行業(yè)板塊漲少跌多，貴金屬、電子化學(xué)品、煤炭行業(yè)、工程咨詢服務(wù)、環(huán)保行業(yè)漲幅居前；汽車(chē)零部件、計(jì)算機(jī)設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開(kāi)發(fā)、電機(jī)板塊跌幅居前。

　　蘋(píng)果召開(kāi)秋季新品發(fā)布會(huì)，iPhone15系列亦如期而至，同期上新的還有AppleWatchSeries9、WatchUltra2等產(chǎn)品。隨著下半年多家廠商陸續(xù)發(fā)布、推廣新機(jī)型，多家機(jī)構(gòu)看好消費(fèi)電子板塊有望迎來(lái)緩慢復(fù)蘇。南京證券表示，消費(fèi)電子行業(yè)周期見(jiàn)底，未來(lái)有望乘勢(shì)高飛；華安證券認(rèn)為，消費(fèi)電子市場(chǎng)有望回暖，國(guó)產(chǎn)替代材料空間廣闊；國(guó)金證券指出，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)電子底部機(jī)會(huì)。　　　　南京證券：消費(fèi)電子行業(yè)周期見(jiàn)底未來(lái)有望乘勢(shì)高飛

　　核心觀點(diǎn)：近期隨著華為Mate系列的上市，行業(yè)熱度持續(xù)回暖，預(yù)計(jì)消費(fèi)電子板塊仍有反彈機(jī)會(huì)。給予消費(fèi)電子行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。

　　投資策略：重點(diǎn)關(guān)注華為生態(tài)供應(yīng)鏈，長(zhǎng)電科技、京東方、匯頂科技、奧海科技、光弘科技；Mate60零部件，美芯晟、華力創(chuàng)通、唯捷創(chuàng)芯、維信諾；5G射頻濾波器，賽微電子、麥捷科技星閃芯片相關(guān)公司，創(chuàng)耀科技；“萬(wàn)物互聯(lián)”相關(guān)公司，廣和通、移遠(yuǎn)通信。

　　華安證券：消費(fèi)電子市場(chǎng)有望回暖國(guó)產(chǎn)替代材料空間廣闊

　　主要觀點(diǎn)：華為高端機(jī)的開(kāi)售有望作為催化加速消費(fèi)電子的復(fù)蘇。未來(lái)華為高端機(jī)的順利量產(chǎn)以及手機(jī)出貨量的增加有望對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈、國(guó)產(chǎn)替代供應(yīng)商起到拉動(dòng)作用，帶動(dòng)整個(gè)智能手機(jī)的復(fù)蘇和回暖。

　　投資建議：重點(diǎn)關(guān)注OCA、PI龍頭企業(yè)斯迪克、瑞華泰。

　　國(guó)金證券：重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)電子底部機(jī)會(huì)

　　核心觀點(diǎn)：整體來(lái)看，我們認(rèn)為電子行業(yè)需求在逐步復(fù)蘇，9月會(huì)有多款新機(jī)發(fā)布，建議關(guān)注受益產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)看好需求復(fù)蘇、Ai需求驅(qū)動(dòng)及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。

　　投資建議：重點(diǎn)受益公司，立訊精密、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、偉測(cè)科技、中際旭創(chuàng)。

　　萬(wàn)聯(lián)證券：消費(fèi)電子下游復(fù)蘇有望提速多廠商布局HBM3與HBM3e產(chǎn)品

　　核心觀點(diǎn)：HBM存儲(chǔ)產(chǎn)品基于先進(jìn)封裝技術(shù)，能夠滿足AI芯片高容量等性能需求，是當(dāng)前AI芯片的主流解決方案。HBM每一代技術(shù)的更迭，其存儲(chǔ)容量、傳輸速率均有明顯提振。主流廠商在HBM3及HBM3e領(lǐng)域的布局，彰顯出AI芯片等下游產(chǎn)品也在迭代更新，對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)品性能提出了更高的要求。

　　投資建議：建議關(guān)注布局HBM技術(shù)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)廠商，以及布局相關(guān)先進(jìn)封裝技術(shù)的廠商。

　　東方證券：3D打印引領(lǐng)消費(fèi)電子創(chuàng)新

　　核心觀點(diǎn)：3D打印行業(yè)作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，憑借材料和技術(shù)的更新迭代，能夠有效降低下游產(chǎn)品制造成本，提升制造效率，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品輕量化，滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求。我們認(rèn)為3D打印在消費(fèi)電子領(lǐng)域具有廣闊的發(fā)展空間，并將帶動(dòng)上游激光器廠商的高速發(fā)展。

　　投資建議：建議關(guān)注鉑力特、華曙高科、銳科激光、大族激光、英諾激光、杰普特、光韻達(dá)、炬光科技等。

　　中銀證券：蘋(píng)果有望打破XR產(chǎn)業(yè)瓶頸帶來(lái)消費(fèi)電子新機(jī)遇

　　核心觀點(diǎn)：XR設(shè)備作為新一代消費(fèi)電子終端，量級(jí)潛力大，將成為消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力。

　　投資建議：建議從“增量部件+國(guó)別稟賦”兩個(gè)維度篩選受益標(biāo)的，即1、XR獨(dú)有且需要持續(xù)升級(jí)的零組件；2、中國(guó)具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的環(huán)節(jié)。推薦兆威機(jī)電、立訊精密、清越科技、華興源創(chuàng)、領(lǐng)益智造、長(zhǎng)盈精密。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)