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　　這一市場格局將被重塑，下一代重磅品種國內(nèi)銷售峰值或達(dá)400億

　　近日國家藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)了多款減肥藥上市，其中包括利司那肽和利司那肽注射液。

　　肥胖對個(gè)人健康造成嚴(yán)重威脅，和高血壓、糖尿病、高血脂等多種慢性疾病呈現(xiàn)顯著正相關(guān)。肥胖干預(yù)手段多樣，除飲食干預(yù)和運(yùn)動外，隨著新一代GLP-1陸續(xù)獲批肥胖適應(yīng)癥，減重藥物正成為一種新的選擇。對于減肥藥領(lǐng)域背后蘊(yùn)藏的潛力，摩根大通最新預(yù)測，到2030年，在諾和諾德和禮來雙龍頭壟斷下，熱門靶點(diǎn)GLP-1受體激動劑類減肥藥的年銷售額將超過1000億美元。德邦證券指出，隨著新一代GLP-1陸續(xù)獲批肥胖適應(yīng)癥，減重藥物迎來快速發(fā)展期。預(yù)計(jì)全國GLP-1類藥物在肥胖及減重的銷售峰值有望超過400億元，是名副其實(shí)的下一代重磅品種。

　　上市公司中，昊帆生物是國內(nèi)多肽合成試劑領(lǐng)域龍頭，是國內(nèi)唯一擁有全系列多肽合成試劑產(chǎn)品的企業(yè)。翰宇藥業(yè)多肽減重/降糖管線布局有替爾泊肽、司美格魯肽注射劑及口服制劑美國申報(bào)正在積極籌備中、司美格魯肽在國內(nèi)申報(bào)正在按計(jì)劃推進(jìn)。諾泰生物替爾泊肽原料藥目前處于小試階段，大多數(shù)多肽原料藥已實(shí)現(xiàn)。

　　汽車電動化、智能化大幅催生需求，該產(chǎn)品單車價(jià)值量提升數(shù)倍

　　機(jī)構(gòu)指出，隨著智能化程度越來越高，汽車中各部件的傳感器數(shù)量將會大幅提升，推進(jìn)車載高速連接器市場的快速擴(kuò)張，2022年至2025年市場CAGR達(dá)46%。

　　連接器是電子電路的溝通橋梁，是構(gòu)成整個(gè)電子裝備必備的基礎(chǔ)電子元器件。汽車電動化增加對高壓連接器需求。根據(jù)鼎通科技招股說明書，傳統(tǒng)燃油汽車單車使用低壓連接器價(jià)值在1000元左右，新能源汽車單車使用連接器價(jià)值遠(yuǎn)高于低壓連接器。其中，純電動乘用車單車使用連接器價(jià)值區(qū)間為3000-5000元，純電動商用車單車使用連接器價(jià)值區(qū)間為8000-10000元。方正證券認(rèn)為，隨著連接器下游領(lǐng)域中占比較高的汽車領(lǐng)域新能源汽車滲透率的快速提升，汽車連接器應(yīng)用數(shù)量或?qū)⒂型蠓鲩L。此外，疊加通信領(lǐng)域中移動通信網(wǎng)絡(luò)投資快速增加，通信連接器的需求也越來越多，帶來連接器的景氣度。

　　上市公司中，永貴電器為比亞迪和華為等客戶供應(yīng)新能源汽車高壓連接器、線束和充電槍等產(chǎn)品。瑞可達(dá)是同時(shí)具備光、電、微波、流體、數(shù)據(jù)連接器產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)能力的企業(yè)之一。珠城科技主要產(chǎn)品為電子連接器，汽車連接器主要銷售給瑞浦蘭鈞、金康新能源等新能源汽車零部件供應(yīng)商及比亞迪、零跑汽車等新能源汽車制造商。

　　Copilot或亮相微軟秋季特別活動，將擴(kuò)展添加第三方插件

　　北京時(shí)間9月22日凌晨，微軟將舉行秋季特別活動。除了Surface系列的硬件之外，最受關(guān)注的依然是微軟在AI領(lǐng)域的產(chǎn)品落地。根據(jù)目前的市場信息，Microsoft 365 Copilot也有亮相的機(jī)會。

　　有媒體報(bào)道，微軟將會在本次發(fā)布會上推出 Surface Laptop Studio 2，Surface Laptop Go 3和Surface Go 4 等新品，只是外觀上并不會有變化，只是升級了內(nèi)部的CPU和GPU。除了上述硬件產(chǎn)品之外，一個(gè)重要看點(diǎn)就是為Windows Copilot擴(kuò)展添加對第三方插件的支持，展示來自Mem，Adobe和Spotify的插件。AI+辦公是此次AIGC浪潮的核心，此次AIGC浪潮直接改變的就是文字、圖像、音頻、視頻的創(chuàng)作方式，有望提升辦公軟件產(chǎn)品力。華泰證券認(rèn)為以《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》為代表的監(jiān)管政策的完善有望逐漸掃清生成式AI的商業(yè)化阻礙，未來AI辦公商業(yè)化進(jìn)程有望超預(yù)期。

　　上市公司中，彩訊股份在AI辦公及AI個(gè)人助理方面，彩訊將基于AI技術(shù)先推出下一代智能郵箱。下一代智能郵箱將解決傳統(tǒng)電子郵件需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力、郵件太多難以分類和管理、容易錯(cuò)過重要郵件等難題，可以幫助用戶更高效地處理和管理電子郵件。福昕軟件主營業(yè)務(wù)是為機(jī)構(gòu)及個(gè)人提供PDF電子文檔軟件產(chǎn)品及服務(wù)。部分產(chǎn)品涉及了對人工智能語義識別及協(xié)助處理的技術(shù)研發(fā)，已經(jīng)發(fā)布的Smart Redact插件。金山辦公已發(fā)布WPS Al新品牌，包括輕文檔、Word、PPT、Excel、PDF等多重功能躍遷，落地持續(xù)加快。主要從事WPS Office辦公軟件產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)研發(fā)及銷售推廣。公司產(chǎn)品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等。

　　重要的基荷電源，保供地位提升，行業(yè)未來必須標(biāo)配這一技術(shù)

　　2023全球能源轉(zhuǎn)型高層論壇上，中國工程院院士謝和平在論壇上對全球能源趨勢做了預(yù)測，他指出，未來的能源終端形式就是電、氫、熱。其中，電占主要比重，主要是藍(lán)電和綠電，而煤電不可能替代和消除，但是未來必須標(biāo)配CCUS技術(shù)。

　　由于風(fēng)電、光伏嚴(yán)重依賴于光照強(qiáng)度、風(fēng)力強(qiáng)度等自然特性，火電作為重要的基荷電源，保供地位提升。CCUS被認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)碳中和、應(yīng)對全球氣候變化的重要技術(shù)之一。火電行業(yè)是當(dāng)前中國CCUS示范的重點(diǎn)，預(yù)計(jì)到2025年，煤電CCUS減排量將達(dá)到600萬噸 /年2040年達(dá)到峰值，為2~5億噸 / 年。開源證券指出，CCUS是實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要環(huán)節(jié)，潛在設(shè)備投資空間廣闊，2030年大約4%的燃煤電廠(50GW)和1%的天然氣電廠(30GW)需要配備CCUS。在CCUS流程方面提前布局或具備相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)積累的設(shè)備企業(yè)有望最先受益。

　　上市公司中，冰山冷熱可提供CCUS核心CO2預(yù)冷、增壓、液化機(jī)組及全鏈條工藝解決方案，已助力約300萬噸CO2捕集利用。項(xiàng)目舉例：國家能源集團(tuán)泰州發(fā)電廠碳捕集及綜合利用項(xiàng)目，亞洲最大火電CO2捕集利用項(xiàng)目，項(xiàng)目規(guī)模50萬噸/年。上海電力聚焦火電、風(fēng)光、新興產(chǎn)業(yè)等三大板塊，加強(qiáng)超前性、實(shí)用性、產(chǎn)業(yè)性技術(shù)研究布局，掌握前沿核心技術(shù)，開展關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用，在碳捕集利用(CCUS)、高效靈活煤電、零碳交通、氫能、儲能等領(lǐng)域形成優(yōu)勢。遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保CCUS技術(shù)目前已在上海長興島進(jìn)行了實(shí)際應(yīng)用，該項(xiàng)目于去年底建設(shè)完成，現(xiàn)已投入運(yùn)行。

　　全球首次！華為完成微波新一代超寬頻CA ODU商用

　　據(jù)華為官網(wǎng)，近日，內(nèi)蒙古聯(lián)通攜手華為聯(lián)合創(chuàng)新，在內(nèi)蒙古呼和浩特完成新一代超寬頻四合一載波聚合CA ODU全球首次商用。鏈路采用的華為新一代CA ODU具備超寬頻能力，可在最大4倍于現(xiàn)有CA ODU工作頻譜范圍內(nèi)，聚合更多可用頻譜，真正實(shí)現(xiàn)4通道CA(載波聚合)技術(shù)的廣泛部署。單個(gè)ODU帶寬達(dá)到5Gbit/s，同時(shí)節(jié)省硬件50%以上，支撐5G快速部署。

　　東方證券認(rèn)為，隨著通信頻段向6GHz乃至更高演進(jìn)，對基站射頻的性能和數(shù)量都產(chǎn)生新的需求，天線、射頻等環(huán)節(jié)有望受益。

　　公司方面，銘普光磁主營通信磁性元器件、通信光電部件產(chǎn)品，已成為華為、中興等通信設(shè)備廠商的重要供應(yīng)商，公司的巴倫產(chǎn)品旨在提供卓越的信號傳輸質(zhì)量和可靠性，適合應(yīng)用場景包括微波設(shè)備、基站等。盛路通信上半年微波通信天線業(yè)務(wù)占營收的16.46%，公司的基站/室分天線在國內(nèi)占據(jù)穩(wěn)定份額，微波/毫米波天線進(jìn)入海外主流供應(yīng)序列，與華為在毫米波技術(shù)領(lǐng)域一直有合作，公司屬于華為的戰(zhàn)略優(yōu)先級供應(yīng)商。

　　國內(nèi)熱門酒店預(yù)訂量暴漲超500%，中秋國慶假期點(diǎn)燃出游熱情

　　據(jù)央視報(bào)道，在北京，記者走訪多家酒店了解到，目前不少酒店的“十一”假期預(yù)訂量，都出現(xiàn)了大幅增長。旅游預(yù)訂平臺數(shù)據(jù)顯示：截至9月15日，國內(nèi)熱門酒店預(yù)訂量同比2019年增長514%。其中，北京、杭州、武漢、上海、重慶、成都、長沙、西安、南京、廣州“十一”假期的酒店預(yù)訂量同比2019年增長超3倍。其中，北京增幅達(dá)5.4倍，杭州、武漢增幅分別達(dá)到4.8倍、4.5倍。

　　暑期游火熱程度創(chuàng)新高，隨之而來的“中秋+十一”8天長假仍表現(xiàn)出旺盛的出行需求，旅游市場熱度有望持續(xù)。首創(chuàng)證券發(fā)布研報(bào)表示，國慶長假有望全面超越19年，行業(yè)景氣有望延續(xù)，政策方面明確支持文旅消費(fèi)發(fā)展，行業(yè)長期供需格局持續(xù)優(yōu)化，龍頭業(yè)績有望持續(xù)改善。

　　公司方面，長白山坐擁長白山優(yōu)質(zhì)旅游資源，獨(dú)享景區(qū)20年旅游客運(yùn)經(jīng)營權(quán)和長白山聚龍泉溫泉獨(dú)家開采權(quán)，高鐵開通+機(jī)場擴(kuò)建有望打破長期制約長白山旅游發(fā)展的瓶頸，公司自身大力拓展冰雪項(xiàng)目，搶抓冰雪旅游機(jī)遇，打造一年兩旺季。華天酒店是湖南省首家五星級酒店，旗下?lián)碛小叭A天大酒店”“華天假日酒店”“華天精選酒店”品牌，酒店業(yè)以“自營+托管”的輕資產(chǎn)模式運(yùn)營發(fā)展，截止2023上半年擁有會員300余萬。

　　韓國車用尿素交易額暴增1700%，韓國車用尿素限購

　　根據(jù)韓國知名線上交易平臺最新統(tǒng)計(jì)，剛過去的一周，車用尿素的交易額和銷量較此前一周分別暴增17倍和13倍，個(gè)別網(wǎng)站甚至因搶購導(dǎo)致服務(wù)器癱瘓。隨著市場上尿素變得搶手，價(jià)格也出現(xiàn)了暴漲，部分產(chǎn)品的售價(jià)更是最高較以往暴漲五至六倍。韓國零售業(yè)界為了避免惡意囤貨、哄抬價(jià)格開始進(jìn)行限購措施，部分線下大型超市近期每人限買一瓶尿素。韓國政府也緊急宣布還有兩個(gè)月的尿素儲備。

　　車用尿素溶液為除去尾氣中氮氧化物所用SCR技術(shù)的必要添加劑，隨著對于機(jī)動車及其他相關(guān)機(jī)械的尾氣排放的要求提高，車用尿素等化工產(chǎn)品的市場空間也將進(jìn)一步打開。2021年我國車用尿素銷量約為286萬噸，分析師預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期國內(nèi)車用尿素年均需求量約為609-870萬噸，相較于2021年銷量可提升約113%-204%。

　　上市公司中，龍?bào)纯萍荚诓裼桶l(fā)動機(jī)尾氣處理液(又稱“車用尿素”)市場，“可蘭素”品牌的柴油發(fā)動機(jī)尾氣處理液較早進(jìn)入國內(nèi)市場，市場份額領(lǐng)先?？灯疹D車用尿素產(chǎn)品于2018年正式上市，是康普頓科技獲得國家CNAS實(shí)驗(yàn)室的山東省級研發(fā)中心的科研成果。

　　開采時(shí)間縮短約70%，我國科學(xué)家發(fā)明新型稀土開采技術(shù)

　　近日，我國科學(xué)家成功研發(fā)出風(fēng)化殼型稀土礦電驅(qū)開采技術(shù)，稀土回收率提高約30%，雜質(zhì)含量降低約70%，開采時(shí)間縮短約70%。據(jù)了解，風(fēng)化殼型稀土礦是我國的特色資源。目前普遍采用的銨鹽原地浸取技術(shù)在生態(tài)環(huán)境、資源利用效率、浸出周期等方面存在的問題制約了我國稀土資源的高效綠色利用。此外，稀土價(jià)格指數(shù)自今年7月11日觸底以來，一直呈穩(wěn)定上漲趨勢。截至9月13日，稀土價(jià)格指數(shù)較7月11日的年內(nèi)低點(diǎn)已上漲21.63%，回升勢態(tài)明顯。

　　中信建投研報(bào)指出，供應(yīng)端擾動情況加劇，緬甸封關(guān)及龍南地區(qū)環(huán)保整改影響仍在持續(xù)，馬來西亞政府也宣布將制定禁止稀土原材料出口的新政策，避免這類戰(zhàn)略資源因無限制的開采和出口而流失，疊加2023年第二批稀土開采指標(biāo)有望近期公布，預(yù)期增幅相對去年或有下調(diào)，建議關(guān)注中重稀土生產(chǎn)企業(yè)。

　　上市公司中，中國稀土控股股東為中國稀土集團(tuán)，2022年集團(tuán)占據(jù)國內(nèi)中重稀土開采配額高達(dá)67.94%，冶煉分離配額占比國內(nèi)28.96%，公司為集團(tuán)旗下唯一上市平臺。銀河磁體是全球粘結(jié)釹鐵硼稀土磁體產(chǎn)銷規(guī)模最大的廠家，粘結(jié)釹鐵硼磁體廣泛應(yīng)用于汽車、節(jié)能家電、電動工具、機(jī)器人等多種領(lǐng)域，可用在機(jī)器人應(yīng)用上，主要用在機(jī)器人的關(guān)節(jié)控制。