A股三大指數(shù)今日集體收跌，滬指跌0.46%，收?qǐng)?bào)3073.81點(diǎn)；深證成指跌1.42%，收?qǐng)?bào)9924.92點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌2%，收?qǐng)?bào)1956.72點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)新低。市場(chǎng)成交額達(dá)到8129億元，北向資金凈賣(mài)出64.77億元。

　　行業(yè)板塊多數(shù)收跌，采掘行業(yè)、石油行業(yè)、貴金屬、燃?xì)獍鍓K漲幅居前，能源金屬、半導(dǎo)體、電池、消費(fèi)電子板塊跌幅居前。

　　個(gè)股方面，上漲股票超過(guò)1500只。油氣股全天大漲，通源石油、準(zhǔn)油股份、和順石油、貝肯能源等近10股漲停。減肥藥概念股繼續(xù)活躍，百花醫(yī)藥、雙鷺?biāo)帢I(yè)漲停。算力概念股震蕩反彈，四川長(zhǎng)虹、同方股份、真視通等漲停。ST板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，ST天龍、*ST天山、*ST長(zhǎng)方均20CM漲停。下跌方面，芯片股集體調(diào)整，好上好、雅克科技跌停?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202310/3dfaa52505694f2fbcff4056b41b0125.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　北向資金凈流出64.77億元

　　北向資金今日凈流出，截至收盤(pán)，滬股通凈流出37.27億元，深股通凈流出27.50億元，合計(jì)凈流出64.77億元。　　　　行業(yè)資金流向：4.64億凈流入石油行業(yè)

　　行業(yè)資金方面，截至收盤(pán)，石油行業(yè)、貴金屬、采掘行業(yè)等凈流入排名靠前，其中石油行業(yè)凈流入4.64億元?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202310/0abd21eb488a4292b18e570947b187cb.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　凈流出方面，光學(xué)光電子、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等凈流出排名靠前，其中光學(xué)光電子凈流出39.35億元?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202310/53c67bf768b94830a222f8f54e5ae7c3.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　今日要聞

　　融券相關(guān)制度調(diào)整優(yōu)化有利于活躍市場(chǎng)提振信心

　　10月14日，證監(jiān)會(huì)對(duì)融券及戰(zhàn)略投資者出借配售股份的制度進(jìn)行針對(duì)性調(diào)整優(yōu)化，在保持制度相對(duì)穩(wěn)定的前提下，階段性收緊融券和戰(zhàn)略投資者配售股份出借。同日，滬深交易所發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化融券交易和轉(zhuǎn)融通證券出借交易相關(guān)安排的通知》，對(duì)相關(guān)規(guī)則進(jìn)一步細(xì)化，上調(diào)融券保證金比例自10月30日起施行，其他條款自10月16日起施行。南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)記者表示，此次融券制度優(yōu)化加大了融券成本，約束了內(nèi)部人融券出借行為，展現(xiàn)了監(jiān)管層在尊重市場(chǎng)前提下，與時(shí)俱進(jìn)加強(qiáng)“逆周期調(diào)節(jié)”的擔(dān)當(dāng)與作為。

　　央行超額續(xù)作7890億元MLF利率持穩(wěn)

　　央行開(kāi)展1060億元7天期逆回購(gòu)操作和7890億元1年期MLF操作，中標(biāo)利率均持平，分別為1.8%、2.5%。今日有2400億元逆回購(gòu)和500億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存到期。

　　400億！證券業(yè)今日定向“降準(zhǔn)”！

　　中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司差異化調(diào)降股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金安排將于2023年10月16日正式實(shí)施。實(shí)施后，備付金繳納比例將由原先的16%降至平均接近13%的預(yù)期目標(biāo)，較9月份釋放資金近400億元。

　　好消息！工行、農(nóng)行、中行、建行、郵儲(chǔ)、交行六大行宣布減費(fèi)讓利

　　為進(jìn)一步引導(dǎo)銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升人民群眾金融消費(fèi)體驗(yàn)，10月12日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)在監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整銀行部分服務(wù)價(jià)格提升服務(wù)質(zhì)效的倡議書(shū)》。具體來(lái)看，減費(fèi)讓利項(xiàng)目涉及“匯票手續(xù)費(fèi)、工本費(fèi)”“個(gè)人存款賬戶對(duì)賬單打印費(fèi)”“安全認(rèn)證工具工本費(fèi)”，以及信用卡“交易提醒”“溢繳款轉(zhuǎn)出手續(xù)費(fèi)”“年費(fèi)補(bǔ)刷機(jī)制”“還款容時(shí)、容差服務(wù)機(jī)制”等。截至10月13日，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等已發(fā)布公告稱，將積極響應(yīng)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)倡議，加大減費(fèi)讓利力度、持續(xù)優(yōu)化客戶金融體驗(yàn)，但具體實(shí)施細(xì)則及實(shí)施時(shí)間有待后續(xù)公布。

　　央行行長(zhǎng)潘功勝最新發(fā)聲貨幣政策要持續(xù)用力、乘勢(shì)而上

　　潘功勝表示，下一步，中國(guó)將更加關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和可持續(xù)性方面的平衡，在保持合理增速的基礎(chǔ)上，積極推動(dòng)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展。在貨幣政策方面，潘功勝表示，中國(guó)穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)有力，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，有力有效應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，鞏固經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)。下一步，要持續(xù)用力、乘勢(shì)而上，更好發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，著力擴(kuò)大內(nèi)需、提振信心，加快經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更有力支持。

　　公募打新樂(lè)此不疲為增強(qiáng)收益“逢新必打”

　　今年以來(lái)，參與新股申購(gòu)的公募基金產(chǎn)品數(shù)量多達(dá)4848只，獲配總金額達(dá)到460.56億元，其中全市場(chǎng)74%的權(quán)益類基金均參與了打新。市場(chǎng)持續(xù)震蕩，打新被認(rèn)為是公募基金當(dāng)下獲取低風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)收益的重要途徑之一。數(shù)據(jù)顯示，數(shù)十只小型規(guī)模基金今年的打新收益為其基金凈值貢獻(xiàn)了至少2個(gè)百分點(diǎn)的收益。

　　社?；鹱钚鲁止善毓?！現(xiàn)身多家A股公司青睞這些股

　　隨著上市公司2023年三季報(bào)陸續(xù)披露，社保基金的持倉(cāng)動(dòng)向也露出冰山一角。目前已披露的最新三季報(bào)顯示，社?；鹪诮衲耆径纫熏F(xiàn)身多家A股上市公司前十大股東之列，總體青睞經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定的公司。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　浙商證券：預(yù)計(jì)貨幣政策延續(xù)寬松

　　浙商證券研報(bào)指出，9月信貸總量穩(wěn)健，但結(jié)構(gòu)所呈現(xiàn)出的韌性相對(duì)走弱，我們認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于弱修復(fù)期，信貸數(shù)據(jù)仍是“供給”推動(dòng)，后續(xù)仍需相關(guān)政策繼續(xù)發(fā)力拉“需求”。截至9月，我們估算的居民超額儲(chǔ)蓄余額為7.27萬(wàn)億，較上月增加約937億元，繼續(xù)積累。9月M2、M1增速均有回落，M1增速降至2.1%，仍然低迷也意味著經(jīng)濟(jì)活力仍有修復(fù)空間?？傮w看，我們預(yù)計(jì)貨幣政策延續(xù)寬松基調(diào)，但寬貨幣或有收斂，重心過(guò)渡到寬信用。對(duì)于大類資產(chǎn)，預(yù)計(jì)我國(guó)基本面政策可能逐漸加強(qiáng)，股票重視周期股投資機(jī)會(huì)，債券保持震蕩趨勢(shì)。

　　平安證券：結(jié)構(gòu)性回暖特征升溫

　　平安證券研報(bào)指出，上周A股延續(xù)盤(pán)整，電子、汽車(chē)行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)占優(yōu)，結(jié)構(gòu)性回暖特征明顯。綜合來(lái)看，雖然短期海外風(fēng)險(xiǎn)擾動(dòng)仍存，但國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)邊際改善和政策持續(xù)發(fā)力的方向并未改變，當(dāng)前已調(diào)整至相對(duì)底部區(qū)域的A股在全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中配置性價(jià)比將逐漸顯現(xiàn)。結(jié)構(gòu)上建議繼續(xù)關(guān)注順周期紅利策略、市場(chǎng)情緒有所回暖的醫(yī)藥板塊、景氣回升兼具轉(zhuǎn)型的汽車(chē)板塊、以及技術(shù)趨勢(shì)浪潮下的TMT板塊。

　　廣發(fā)證券：9月社融尚可，有望繼續(xù)修復(fù)

　　廣發(fā)證券研報(bào)表示，目前市場(chǎng)定價(jià)影響線索較為復(fù)雜和多元化；客觀來(lái)說(shuō)，9月社融數(shù)據(jù)還比較積極。往后看，社融總量在年內(nèi)還有進(jìn)一步修復(fù)的動(dòng)能。一是央行8月18日會(huì)議明確要求“主要金融機(jī)構(gòu)要主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為，加大貸款投放力度，國(guó)有大行要繼續(xù)發(fā)揮支柱作用”，這與年初的“總量適度、節(jié)奏平穩(wěn)”有明顯區(qū)別；二是企業(yè)債由于去年四季度債券市場(chǎng)負(fù)反饋基數(shù)較低；三是存量房貸利率調(diào)整后，居民部門(mén)提前還貸行為可能會(huì)減少；四是新一輪化債可能帶來(lái)部分社融增量。社融結(jié)構(gòu)可能也會(huì)有所優(yōu)化，企業(yè)部門(mén)中長(zhǎng)貸可能會(huì)受到化債影響，但實(shí)際融資需求在盈利修復(fù)與專項(xiàng)債集中發(fā)行環(huán)境下應(yīng)不會(huì)太差。

　　中金公司：結(jié)合三季報(bào)業(yè)績(jī)關(guān)注三條主線

　　中金公司研報(bào)認(rèn)為，結(jié)合三季報(bào)業(yè)績(jī)關(guān)注三條投資主線。隨著上市公司盈利有望邊際改善，相比上半年建議在業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和基本面改善領(lǐng)域增加配置權(quán)重。當(dāng)前高增長(zhǎng)領(lǐng)域仍相對(duì)稀缺，把握基本面拐點(diǎn)以及修復(fù)彈性可能是重要的投資思路。在三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)和報(bào)告披露階段，重點(diǎn)關(guān)注：1)三季報(bào)業(yè)績(jī)可能超預(yù)期或環(huán)比改善的景氣領(lǐng)域。2)順應(yīng)新技術(shù)、新趨勢(shì)且存在產(chǎn)業(yè)催化的科技成長(zhǎng)細(xì)分領(lǐng)域，例如通信、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等有望受益產(chǎn)業(yè)自主和本身產(chǎn)業(yè)景氣改善領(lǐng)域，前期調(diào)整較多且產(chǎn)業(yè)政策有邊際緩和預(yù)期的醫(yī)藥生物同樣值得關(guān)注。3)需求率先改善、庫(kù)存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較強(qiáng)業(yè)績(jī)彈性的領(lǐng)域值得關(guān)注，例如白酒、汽車(chē)零部件、上游資源行業(yè)等。

　　中郵證券：短期A股環(huán)境多空交織，仍將延續(xù)震蕩磨底行情

　　中郵證券指出，短期A股面臨環(huán)境多空交織，仍將延續(xù)震蕩磨底行情。行業(yè)配置推薦以電子、汽車(chē)和醫(yī)藥生物為代表的科技方向，短期可關(guān)注銀行保險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面正在好轉(zhuǎn)但尚未確定強(qiáng)勁復(fù)蘇的趨勢(shì)，繼續(xù)推薦勝率因風(fēng)險(xiǎn)偏好改善的科技板塊，主要為華為和智能駕駛概念相關(guān)的汽車(chē)、電子，以及受減肥藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展大趨勢(shì)和關(guān)鍵產(chǎn)品出海帶動(dòng)的醫(yī)藥生物。銀行保險(xiǎn)則短期因匯金二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)增持和海外風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的避險(xiǎn)需求將有一定的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。中長(zhǎng)期來(lái)看，建議關(guān)注三條主線，第一類是和宏觀經(jīng)濟(jì)潛在增速下降以及宏觀經(jīng)濟(jì)資本開(kāi)支下降相關(guān)的標(biāo)的，主要對(duì)應(yīng)高股息資產(chǎn)。第二類是以自主研發(fā)為主線的科技板塊，如華為產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體設(shè)備等。第三類是深度參與全球產(chǎn)業(yè)分工的全球化布局企業(yè)，消費(fèi)電子、汽車(chē)、醫(yī)藥、機(jī)械。