近日，上證指數(shù)圍繞3600點(diǎn)震蕩，私募亦在抓緊調(diào)倉(cāng)布局。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至7月25日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為75.85%，較前一周上漲0.76%。

　　其中，百億私募倉(cāng)位指數(shù)78.47%，較前一周大漲5.69%，在各規(guī)模私募中最高。

　　具體而言，當(dāng)下62.24%的百億私募處于滿倉(cāng)水平，31.12%的百億私募倉(cāng)位處于中等水平，低倉(cāng)與空倉(cāng)的百億私募僅3.63%和3%。

　　對(duì)于下半年的機(jī)會(huì)，淡水泉?jiǎng)?chuàng)始人、首席投資官趙軍在近日舉辦的線上交流會(huì)上表示，提升對(duì)下半年市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)期，重點(diǎn)看好三類結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：

　　一、優(yōu)質(zhì)中國(guó)資產(chǎn)的價(jià)值重估，包括市場(chǎng)變化帶來(lái)的估值切換，以及中國(guó)資產(chǎn)吸引力提升后帶來(lái)全球資金增配；

　　二、中國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的全球化，很多優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的頭部公司因?yàn)榫邆涓鼉?yōu)秀的全球化能力，展現(xiàn)出較強(qiáng)的個(gè)股機(jī)會(huì)；

　　三、科技自主可控，關(guān)注卡脖子領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇，以及伴隨AI技術(shù)突破帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

　　趙軍同時(shí)表示，還可以關(guān)注基本面邊際改善疊加增量政策帶來(lái)的機(jī)會(huì)，一些調(diào)整充分的經(jīng)濟(jì)敏感類資產(chǎn)，如果有邊際改善預(yù)期或者增量政策，可能催化股價(jià)，如“反內(nèi)卷”政策對(duì)低位資產(chǎn)的催化。

　　上海景領(lǐng)投資則在最新的投資運(yùn)作報(bào)告中指出，下半年，在經(jīng)濟(jì)基本面展現(xiàn)韌性的背景下，資本市場(chǎng)政策、規(guī)則與機(jī)制改革持續(xù)深化，有望推動(dòng)A股進(jìn)入慢牛行情。配置上以成長(zhǎng)股為主，其中創(chuàng)新藥、AI是成長(zhǎng)股的主要板塊。

　　景領(lǐng)投資認(rèn)為，創(chuàng)新藥迎來(lái)政策反轉(zhuǎn)+出海放量的雙擊時(shí)刻，一方面各地陸續(xù)出臺(tái)政策并落地，另一方面，經(jīng)過(guò)3-4年的轉(zhuǎn)化，部分龍頭創(chuàng)新藥企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上已經(jīng)布局充分，行業(yè)有望迎來(lái)整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步提升階段，醫(yī)藥行業(yè)政策邊際改善明確，疊加創(chuàng)新藥出海進(jìn)入收獲期，龍頭企業(yè)有望憑借技術(shù)突破與國(guó)際化布局實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)跨越式增長(zhǎng)。