在看資產(chǎn)配置的黃金三原則和五大步驟之前，我們首先來看看到底什么是資產(chǎn)配置。

　　資產(chǎn)配置是指投資資金根據(jù)投資需求在不同資產(chǎn)類別之間的配置，通常是在低風(fēng)險低收益的證券和高風(fēng)險高收益的證券之間配置資產(chǎn)

　　資產(chǎn)配置在不同層面有不同的含義。

　　從范圍上看，可分為股票債券資產(chǎn)配置、全球資產(chǎn)配置、行業(yè)型資產(chǎn)配置；從時間跨度和風(fēng)格類別來看，可分為戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、混合資產(chǎn)配置；從資產(chǎn)管理公司和投資者的性質(zhì)來看，可以分為戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略、持續(xù)混合策略、買入并持有策略、投資組合保險策略。

　　資產(chǎn)配置的黃金三原則：

　　資產(chǎn)的合理配置可以分為簡單的方法和復(fù)雜的高級方法。“黃金"三原則”是一項針對高凈值人士的投資理財計劃。具體來說，一是在貨幣層面考察資產(chǎn)規(guī)模，是否存在空置配置。二是關(guān)注投資機會，豐富資產(chǎn)投資，使資產(chǎn)配置更加多元化。三是提高另類資產(chǎn)比例，如股權(quán)私募和資金，對沖投資等，以實現(xiàn)收益率整體預(yù)期

　　有理財專家在接受南方日報采訪時介紹了自己的理財計劃：“我將家庭資產(chǎn)分為短期、中期和長期三部分。短期來看，我可以算算自己3-6個月的日常開銷。我會把一些資產(chǎn)放在貨幣基金里，比如現(xiàn)金寶；中期來看，1-3年是投資期，這部分會像銀行理財一樣得到相對穩(wěn)定的對待；它將長期置于與權(quán)益類資本市場相關(guān)的部分，如基金的固定投資。”這是按照資產(chǎn)配置的“黃金三原則”進行的。

　　資產(chǎn)配置的五大步驟：

　　1.目標(biāo)和限制因素

　　通常需要考慮風(fēng)險偏好、時間跨度要求、流動性需求，并關(guān)注實際投資限制、操作規(guī)則和稅務(wù)問題。比如貨幣市場基金，由于流動性好，風(fēng)險低，經(jīng)常被投資者用作短期現(xiàn)金管理工具。

　　2.資本市場期望值

　　是一個關(guān)鍵步驟，包括使用歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)濟分析，并考慮持有期投資的預(yù)期收益率。專業(yè)機構(gòu)投資者在這一步有比較優(yōu)勢。

　　3.資產(chǎn)組合類項

　　一般來說，資產(chǎn)配置的幾種主要資產(chǎn)類型是：固定收益證券，股票、貨幣市場工具、房地產(chǎn)和貴金屬等。

　　4.有效組合邊界

　　找出在給定風(fēng)險水平下能夠獲得最大預(yù)期收益的資產(chǎn)組合，確定風(fēng)險修正情況下的投資指導(dǎo)目標(biāo)。

　　5.尋找最佳組合

　　在滿足投資者面臨約束的前提下，選擇最符合其風(fēng)險收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合，確定實際的資產(chǎn)配置策略。

　　資產(chǎn)配置是一個全面的動態(tài)過程，投資者的風(fēng)險承受能力和投資資金將不斷變化。因此，對于不同的投資者來說，風(fēng)險的含義是不同的，資產(chǎn)配置的動機也是不同的，所以組合的最終選擇也是不同的。

　　資產(chǎn)配置需要考慮什么：

　　1.影響投資者風(fēng)險承受能力和收益需求的因素，包括投資者年齡或投資周期、資產(chǎn)負(fù)債、財務(wù)變化和趨勢、凈財富、風(fēng)險偏好等因素。

　　2.各種資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況及相關(guān)的資本市場環(huán)境因素，包括國際經(jīng)濟形勢、國內(nèi)經(jīng)濟形勢及發(fā)展趨勢、通貨膨脹、利率變動、經(jīng)濟周期波動、監(jiān)管等。

　　3.將資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配。

　　4.投資期限。當(dāng)投資者在不同到期日的資產(chǎn)(如債券等)之間進行選擇時。)，他們需要考慮投資期限的安排。

　　5.稅收考慮。稅收結(jié)果對投資決策具有重要意義，因為任何投資策略的績效都是以其稅后收益來評價的。

　　以上就是資產(chǎn)配置的黃金三原則、五大步驟以及需要考慮什么的全部內(nèi)容，更多資產(chǎn)相關(guān)推薦閱讀資產(chǎn)注入股票。