1月24日，兩市股指盤中探底回升，滬指午后大漲近2%收復(fù)2800點(diǎn)，深成指漲1%，創(chuàng)業(yè)板指一度收復(fù)1700點(diǎn)；兩市成交額有所放大，北向資金尾盤積極進(jìn)場，流出金額明顯收窄。

　　行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，多元金融、證券、保險等金融板塊集體大漲，房地產(chǎn)開發(fā)、房地產(chǎn)服務(wù)、船舶制造、鐵路公路板塊漲幅居前，僅光伏設(shè)備、半導(dǎo)體、電池、能源金屬板塊逆市下跌。

　　據(jù)消息，2024年中美或步入補(bǔ)庫周期，本輪補(bǔ)庫對中國出口的拉動或集中在家電、家具等地產(chǎn)鏈；金屬、機(jī)械等建筑施工鏈；服裝紡織等消費(fèi)鏈。同時，多個頭部主播近期加碼海外帶貨，高外銷占比股受此提振表現(xiàn)活躍。此外據(jù)海關(guān)測算，2023年，我國跨境電商進(jìn)出口總額2.38萬億元，增長15.6%。其中，出口1.83萬億元，增長19.6%；進(jìn)口5483億元，增長3.9%。興業(yè)證券表示，公共衛(wèi)生事件推動全球電商滲透率大幅提升，奠定跨境電商高速發(fā)展基礎(chǔ)，中國跨境出口電商有望延續(xù)高增；國海證券指出，受益下游去庫轉(zhuǎn)補(bǔ)庫降息預(yù)期帶來的需求改善預(yù)期跨境出海，近期輕工出口鏈相關(guān)公司股價表現(xiàn)亮眼；國金證券則認(rèn)為，出海將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)下一個爆發(fā)點(diǎn)?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202401/f72fd4d8062a4ce38ccac972e1274175.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　興業(yè)證券：中國跨境出口電商有望延續(xù)高增

　　公共衛(wèi)生事件推動全球電商滲透率大幅提升，奠定跨境電商高速發(fā)展基礎(chǔ)；在歐美高通脹和刺激政策退出背景下，消費(fèi)者傾向于購買性價比產(chǎn)品，中國家居優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能依托跨境電商出海。美國雖出臺限制政策，但家居產(chǎn)品不涉及技術(shù)威脅且屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，美國進(jìn)口需求大，中國家居產(chǎn)品出海前景依舊廣闊；同時在中資電商平臺助推下，中國跨境出口電商有望延續(xù)高增。

　　國海證券：關(guān)注輕工供應(yīng)鏈及品牌出海挖掘出口鏈個股機(jī)會

　　受益下游去庫轉(zhuǎn)補(bǔ)庫降息預(yù)期帶來的需求改善預(yù)期跨境出海，近期輕工出口鏈相關(guān)公司股價表現(xiàn)亮眼。建議持續(xù)關(guān)注海外倉利潤釋放新倉投入在即具備跨境電商品牌效應(yīng)的樂歌股份，外銷客戶庫存去化完成、訂單逐步恢復(fù)規(guī)?；a(chǎn)成本優(yōu)勢的依依股份以及存在訂單改善預(yù)期的松霖科技、建霖家居、瑞爾特。

　　國金證券：出海將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)下一個爆發(fā)點(diǎn)

　　中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈全球相對競爭力的快速增長，是中國汽車全球化的核心驅(qū)動力。出海將成為汽車產(chǎn)業(yè)的下一個爆發(fā)點(diǎn)。1、整車，全球化市場和品牌運(yùn)營能力、全球化的研發(fā)和生產(chǎn)體系，是決定主機(jī)廠出海成敗的關(guān)鍵。建議關(guān)注：比亞迪、吉利汽車等；2、汽車零部件，零部件出海要求企業(yè)有領(lǐng)先的技術(shù)和工藝優(yōu)勢+優(yōu)質(zhì)的客戶結(jié)構(gòu)+國際管理能力。新品周期驅(qū)動下，T鏈?zhǔn)?024年潛力較大的賽道。建議關(guān)注新泉股份、岱美股份等。

　　東吳證券：重視客車出口的行業(yè)性機(jī)遇

　　2023年客車整體產(chǎn)銷符合預(yù)期，結(jié)構(gòu)上出口/國內(nèi)座位客車超預(yù)期兌現(xiàn)，看好國內(nèi)國外共振下龍頭客車企業(yè)產(chǎn)銷/業(yè)績高增兌現(xiàn)。展望2024年公交車換車需求+座位客車高景氣延續(xù)+出口持續(xù)向好客車總體產(chǎn)銷有望再上新臺階。重視客車出口的行業(yè)性機(jī)遇，海外市場空間大、格局優(yōu)、份額提升邏輯強(qiáng)、區(qū)域分散風(fēng)險小等優(yōu)勢下出口高增有望延續(xù)，新能源客車將帶領(lǐng)中國客車產(chǎn)業(yè)真正憑借產(chǎn)品力優(yōu)勢走向國際。

　　東方證券：汽車零部件公司出海將打開新的成長空間

　　近年來北美、歐洲等主要汽車市場加快新能源轉(zhuǎn)型，新能源乘用車銷量及新能源滲透率快速提升。預(yù)計海外新能源車市場存在廣闊的發(fā)展空間，有望為國內(nèi)汽車零部件公司提供新的出海發(fā)展機(jī)會。預(yù)計海外盈利將成為出海零部件公司增長彈性所在，打開新的成長空間。建議關(guān)注新泉股份、銀輪股份、三花智控等。

　　國投證券：國產(chǎn)IVD加速出海打造第二增長引擎

　　疫情之前IVD(體外診斷)板塊增長的主線邏輯包括國內(nèi)市場的國產(chǎn)化以及滲透率提升。隨著集采等政策的推進(jìn)，國產(chǎn)品牌有望加速實(shí)現(xiàn)國內(nèi)市占率的提高。從更長時間維度來看，全面進(jìn)軍海外市場是國內(nèi)IVD行業(yè)進(jìn)一步打開成長空間并延長高速發(fā)展階段的必要性舉措。海外業(yè)務(wù)前期投入成本較高、布局耗時較長，產(chǎn)品注冊完備、渠道構(gòu)建充分、本地化布局領(lǐng)先的龍頭企業(yè)有望占得先機(jī)。建議關(guān)注生免檢測領(lǐng)域新產(chǎn)業(yè)、安圖生物等；分子檢測領(lǐng)域華大智造、華大基因等；POCT領(lǐng)域萬孚生物、東方生物等。