2月23日，滬指盤中強(qiáng)勢上揚(yáng)，一舉收獲8連陽突破3000點(diǎn)大關(guān)，深成指、創(chuàng)業(yè)板指午后止跌回升；兩市成交額有所放大，北向資金盤中大幅流出，尾盤積極進(jìn)場。

　　行業(yè)板塊幾乎全線上揚(yáng)，Sora概念股持續(xù)爆發(fā)，計(jì)算機(jī)設(shè)備、電機(jī)、通信服務(wù)、文化傳媒、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、通信設(shè)備概念漲幅居前，僅航空機(jī)場與煤炭行業(yè)逆市下跌。

　　2月22日，華為發(fā)布了新一代小折疊旗艦手機(jī)華為Pocket2。此外，榮耀已經(jīng)官宣，將于2月25日在巴塞羅那舉辦的2024年世界移動通信大會(MWC)上發(fā)布全球版MagicV2RSR保時捷設(shè)計(jì)折疊屏手機(jī)。根據(jù)IDC發(fā)布最新手機(jī)季度跟蹤報(bào)告稱，2023年全年，中國折疊屏手機(jī)市場出貨量約700.7萬臺，同比增長114.5%。自2019年首款產(chǎn)品上市以來，中國折疊屏手機(jī)市場連續(xù)4年同比增速超過100%。華鑫證券表示，折疊屏手機(jī)即將迎來從1—N的爆發(fā)增長期，市場空間廣闊；中信證券認(rèn)為，折疊屏手機(jī)出貨量處于高確定性上升通道，看好巨頭新品迭代帶動行業(yè)加速發(fā)展；華福證券指出，鑒于近年來手機(jī)終端對折疊屏技術(shù)的持續(xù)投入及商業(yè)推動，折疊屏終端設(shè)備(不限于手機(jī))在未來仍然具備較大的市場潛力，而相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中上游企業(yè)則有望從中受益。　　　　華鑫證券：折疊屏手機(jī)市場空間廣闊

　　2023年全球手機(jī)市場持續(xù)低迷，折疊屏手機(jī)異軍突起，是目前手機(jī)市場里唯一保持上升趨勢的細(xì)分市場。折疊屏手機(jī)即將迎來從1—N的爆發(fā)增長期，市場空間廣闊。得益于在高端市場的強(qiáng)勁表現(xiàn)，折疊屏手機(jī)滲透率增長迅速，高端市場份額持續(xù)提升，正處于從1—N快速增長滲透階段，市場潛力巨大。

　　中信建投：全球折疊屏手機(jī)正處于從1-N快速增長滲透階段

　　預(yù)計(jì)全球折疊屏手機(jī)出貨量將從2022年的1310萬臺增至2027年的1億臺，CAGR達(dá)51%。23Q2中國折疊屏手機(jī)出貨量125.6萬臺，同比增長173%，到2025年有望突破1700萬臺。目前全球折疊屏手機(jī)滲透率僅1%，在高端市場滲透率也僅5%，正處于從1-N快速增長滲透階段。

　　中信證券：看好折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈成長

　　華為目前是國內(nèi)折疊屏手機(jī)市場絕對龍頭，看好產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的需求成長。折疊屏手機(jī)出貨量處于高確定性上升通道，看好巨頭新品迭代帶動行業(yè)加速發(fā)展。鉸鏈、保護(hù)蓋板、顯示模組為折疊屏終端關(guān)鍵難點(diǎn)，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注。

　　華福證券：折疊屏終端設(shè)備具備較大的市場潛力

　　鑒于近年來手機(jī)終端對折疊屏技術(shù)的持續(xù)投入及商業(yè)推動，折疊屏終端設(shè)備(不限于手機(jī))在未來仍然具備較大的市場潛力，而相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中上游企業(yè)則有望從中受益。蓋板材料技術(shù)方面，建議關(guān)注核心原材及其加工工藝的國產(chǎn)化技術(shù)進(jìn)展，相關(guān)企業(yè)有：凱盛科技、瑞華泰、長信科技等。結(jié)構(gòu)件方面，建議關(guān)注相關(guān)材料及其配套加工工藝的持續(xù)迭代，相關(guān)企業(yè)有：寶鈦股份、福蓉科技、東睦股份、精研科技、金太陽、宇環(huán)數(shù)控、鉑力特、華曙高科等。

　　山西證券：折疊屏手機(jī)處于高速增長期

　　折疊屏手機(jī)處于高速增長期，利好顯示模組&鉸鏈相關(guān)設(shè)備。目前全球折疊屏手機(jī)滲透率不足2%，根據(jù)Counterpoint的預(yù)測，預(yù)計(jì)2027年全球折疊屏手機(jī)出貨量有望突破1億部，2023-2027年CAGR高達(dá)52.84%。折疊屏產(chǎn)品供應(yīng)鏈的重要增量是來自鉸鏈、蓋板和柔性面板，此三類部件在折疊屏手機(jī)中的成本占比較高。隨著折疊屏手機(jī)的出貨量及滲透率的快速提升，與折疊屏手機(jī)屏幕相關(guān)的組裝、檢測、生產(chǎn)制造等環(huán)節(jié)設(shè)備有望隨之放量。

　　興業(yè)證券：關(guān)注消費(fèi)電子鏈折疊屏上游材料

　　化工新材料公司多數(shù)已回落至低位，性價比較高，消費(fèi)電子終端出貨量趨于復(fù)蘇，華為手機(jī)市場份額有望快速提升，創(chuàng)新引領(lǐng)與價格下探共同推動折疊屏產(chǎn)業(yè)大勢，建議關(guān)注消費(fèi)電子鏈尤其是折疊屏上游材料。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)