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　　或是低空經(jīng)濟(jì)新熱點(diǎn)，該產(chǎn)品是下一代出行方式重要探索

　　小鵬匯天宣布，飛行汽車“旅航者 X2”順利完成城市 CBD“天德廣場(chǎng)-廣州塔”區(qū)域的低空飛行。

　　飛行汽車或是低空經(jīng)濟(jì)新熱點(diǎn)。此前，以小鵬匯天為代表的飛行汽車亮相2024年CES展覽并引來廣泛關(guān)注與熱議，小鵬匯天展示了最新的一體式陸空兩用飛行汽車。國(guó)泰君安研報(bào)指出，飛行汽車作為下一代出行方式的重要探索，近年來全球汽車企業(yè)與科技企業(yè)紛紛入局，共同推動(dòng)技術(shù)層面的迭代與進(jìn)步。產(chǎn)業(yè)方面，除現(xiàn)代汽車外，目前，包括小鵬、吉利、廣汽及特斯拉等多家汽車大廠均有積極布局飛行汽車。國(guó)內(nèi)政策方面，從2021年以來不斷加大對(duì)飛行汽車的支持力度，2023年開始對(duì)電動(dòng)垂直起降航空器及飛行汽車提出了明確的時(shí)間規(guī)劃，計(jì)劃到2025年實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)運(yùn)行，2035年新能源航空飛行器成為發(fā)展主流。隨著技術(shù)的迭代發(fā)展，同時(shí)法規(guī)層面的支持力度不斷加大，飛行汽車未來的發(fā)展有望加速，同時(shí)落地應(yīng)用場(chǎng)景也將不斷豐富。

　　上市公司中，商絡(luò)電子參股的億維特航空專注于載人eVTOL(電動(dòng)垂直起降飛行器)研發(fā)、制造。吉林化纖的碳纖維下游客戶有在汽車領(lǐng)域上應(yīng)用，飛機(jī)領(lǐng)域正在開發(fā)。小鵬飛行汽車旅航者X2整機(jī)碳纖維零部件均由HRC承制。2022年12月，HRC 與吉林化纖簽署《戰(zhàn)略合作及供貨框架協(xié)議》。

　　AI大模型最佳載體，又一企業(yè)發(fā)布該新技術(shù)產(chǎn)品

　　行業(yè)媒體報(bào)道稱，惠普發(fā)布了新一代EliteBook/ProBook/ZBook商用筆記本電腦，宣稱為“業(yè)界規(guī)模最大的AI PC產(chǎn)品系列”。

　　AI PC使用場(chǎng)景與AI大模型目前覆蓋的應(yīng)用場(chǎng)景高度重合，被稱為“大模型的最佳載體”。目前AIPC市場(chǎng)整體處于AIReady向AIOn過度的階段，根據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，兼容AI的個(gè)人電腦有望在2025年滲透率達(dá)到37%，2027年兼容AI個(gè)人電腦約占所有個(gè)人電腦出貨量的60%，未來AI PC的主要需求來源為商用領(lǐng)域。同時(shí)AI PC將會(huì)為PC行業(yè)發(fā)展提供新動(dòng)能，根據(jù)IDC的預(yù)測(cè)，中國(guó)PC市場(chǎng)將因AI PC的到來，結(jié)束負(fù)增長(zhǎng)，在未來5年中保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　上市公司中，億道信息深耕PC行業(yè)多年，在PC端對(duì)處理器、電子元器件、電聲、顯示、鍵盤及觸控板交互、光學(xué)、轉(zhuǎn)軸等復(fù)雜機(jī)構(gòu)、傳感器等關(guān)鍵器件形成完整產(chǎn)品的科學(xué)選型與定型、空間布局、散熱、成本控制等，目前AIPC處于項(xiàng)目研發(fā)階段。格林精密是專業(yè)的精密結(jié)構(gòu)件制造商，可為AIPC等終端產(chǎn)品提供精密結(jié)構(gòu)件一攬子技術(shù)解決方案和“一站式”的制造交付服務(wù)。飛榮達(dá)PC客戶包括微軟、H公司、聯(lián)想、戴爾、惠普、榮耀、小米、三星、谷歌、Meta、宏碁、松下等。公司表示，AI PC將會(huì)對(duì)散熱及電磁屏蔽解決方案提出更高的要求，從而單機(jī)價(jià)值量進(jìn)一步提高，將給公司散熱模組、風(fēng)扇、熱管、VC、導(dǎo)熱材料及電磁屏蔽材料等相關(guān)產(chǎn)品帶來更多的應(yīng)用機(jī)會(huì)。

　　該領(lǐng)域首個(gè)智能聯(lián)盟成立，人工智能賦能行業(yè)各環(huán)節(jié)快速發(fā)展

　　近日，物流行業(yè)內(nèi)首個(gè)專注于大模型應(yīng)用研究與實(shí)踐的聯(lián)盟“物流智能聯(lián)盟”在杭州成立，旨在加速大模型在物流領(lǐng)域落地，用AI助力物流行業(yè)增效降本和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。該聯(lián)盟由中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、阿里云、菜鳥、高德地圖、中遠(yuǎn)海運(yùn)、東航物流、圓通速遞、申通快遞、中通快遞、德邦快遞、G7易流、地上鐵、浙江大學(xué)智能交通研究所等在2024數(shù)智物流峰會(huì)上共同成立。

　　受益于人工智能技術(shù)與產(chǎn)品的不斷迭代，國(guó)內(nèi)物流業(yè)“智慧物流”的含量正不斷提升，企業(yè)也可以有效地降低人工成本、提升經(jīng)營(yíng)效率。業(yè)內(nèi)人士表示，在人工智能的加持下，物流系統(tǒng)能模仿人的智能，具有思維、感知、學(xué)習(xí)和推理判斷能力，并能自行解決物流中的某些問題。而在應(yīng)用層面，人工智能主要通過賦能“運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、配送、客服”等四大環(huán)節(jié)，來促進(jìn)物流產(chǎn)業(yè)降本增效。市場(chǎng)空間方面，根據(jù)艾瑞咨詢披露，2019年人工智能+物流領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模為15.9億元，而隨著技術(shù)能力的提升以及行業(yè)理解的加深，預(yù)計(jì)到2025年市場(chǎng)規(guī)模將接近百億元水平。

　　上市公司中，諾力股份是行業(yè)內(nèi)少數(shù)具備集智慧物流系統(tǒng)核心設(shè)備研發(fā)和制造能力、自動(dòng)化物流軟件管理系統(tǒng)開發(fā)能力的原廠商型公司，具有跨多個(gè)行業(yè)綜合服務(wù)能力，具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，目前在全球范圍內(nèi)已累計(jì)完成相關(guān)物流系統(tǒng)工程案例超過2000個(gè)，客戶廣泛分布于食品飲料、醫(yī)藥、電子商務(wù)、汽車、電力、機(jī)械制造、造紙、化工、紡織服裝、物流倉(cāng)儲(chǔ)、冷鏈、新能源鋰電等眾多領(lǐng)域。公司參股ClearpathRobotics，其是一家專注于人工智能和機(jī)器人領(lǐng)域公司。新寧物流子公司億程信息依托北斗車聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)、智慧物聯(lián)、人工智能等領(lǐng)域的核心技術(shù)為智能交通的行業(yè)應(yīng)用與車聯(lián)網(wǎng)、智能物流、智慧城市等行業(yè)提供整體解決方案。音飛儲(chǔ)存視覺AGV等產(chǎn)品運(yùn)用人工智能機(jī)器視覺技術(shù)，實(shí)現(xiàn)工況環(huán)境的識(shí)別導(dǎo)航、避障以及自動(dòng)化設(shè)備運(yùn)行的視覺檢測(cè)。

　　數(shù)字經(jīng)濟(jì)+6G+人工智能爆發(fā)，該產(chǎn)品或迎需求高景氣

　　PCB被稱作電子產(chǎn)品之母，是計(jì)算機(jī)、手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品的關(guān)鍵部件。機(jī)構(gòu)指出，服務(wù)器、交換機(jī)等作為算力的載體和傳輸硬件，將極大提升PCB和連接器等部件的用量。與此同時(shí)，伴隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)、6G、人工智能等產(chǎn)業(yè)在今年相繼爆發(fā)，PCB被業(yè)內(nèi)認(rèn)為將迎需求高景氣。

　　PCB是電子工業(yè)的重要部件，以實(shí)現(xiàn)電路中各元件之間的電氣連接，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，其中通訊、計(jì)算機(jī)、汽車電子占PCB總消費(fèi)超7成。業(yè)內(nèi)人士表示，凡是信息產(chǎn)生、加工處理、傳輸和應(yīng)用等均離不開PCB。PCB和IC基板生產(chǎn)設(shè)備的訂單可見性已延長(zhǎng)至2024年。方正證券認(rèn)為，全球數(shù)據(jù)中心的資本開支持續(xù)增長(zhǎng)拉動(dòng)PCB需求上升，傳統(tǒng)服務(wù)器PCB隨新平臺(tái)迭代而不斷升級(jí)；AI服務(wù)器出貨量增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，且單機(jī)PCB價(jià)值量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)服務(wù)器，伴隨大規(guī)模算力部署，AI服務(wù)器需求高增必將為服務(wù)器PCB市場(chǎng)帶來較大新增量，預(yù)計(jì)2026年服務(wù)器PCB市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到160億美元。據(jù)東亞前海證券研報(bào)顯示，長(zhǎng)期來看PCB市場(chǎng)中通信板塊需求有望維穩(wěn)，數(shù)據(jù)中心、汽車領(lǐng)域需求依然高漲。預(yù)計(jì)2023-2026年P(guān)CB市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)為4.8%，到2026年全球PCB市場(chǎng)產(chǎn)值將達(dá)到1015億美元。

　　上市公司中，鵬鼎控股在AI服務(wù)器領(lǐng)域主要為客戶提供服務(wù)器PCB板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。面對(duì)新興的AI服務(wù)器需求成長(zhǎng)，公司在技術(shù)上持續(xù)提升厚板HDI能力，因應(yīng)未來AI服務(wù)器的開發(fā)需求，目前主力量產(chǎn)機(jī)種板層由10~12L升級(jí)至16~20L水平，并已切入全球知名服務(wù)器客戶供應(yīng)鏈。此外，公司PCB產(chǎn)品也應(yīng)用于以AI手機(jī)為代表的AI終端消費(fèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域。崇達(dá)技術(shù)目前主要客戶有中興、新華三(H3C)、云尖、寶德等客戶，產(chǎn)品主要應(yīng)用于超級(jí)計(jì)算機(jī)、服務(wù)器主板、存儲(chǔ)設(shè)備、GPU(圖形處理器，Graphics Processing Unit)等產(chǎn)品。Whitley平臺(tái)已批量發(fā)貨，目前正在配合客戶進(jìn)行新一代Eagle Stream平臺(tái)以及其他AI服務(wù)器PCB產(chǎn)品的小批量試制。中京電子下屬子公司珠海中京開發(fā)的AI-GPU加速卡用PCB產(chǎn)品為18層AnyLayer HDI工藝，已通過相關(guān)客戶測(cè)試，目前積極準(zhǔn)備量產(chǎn)工作。

　　重磅！華為顛覆性存儲(chǔ)產(chǎn)品明年發(fā)布，功耗比硬盤低90%

　　據(jù)媒體報(bào)道，華為數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)品線總裁周躍峰博士日前出席MWC 2024大會(huì)，專門展示了為溫?cái)?shù)據(jù)(Warm Data)和冷數(shù)據(jù)(Cold Data)設(shè)計(jì)的新一代OceanStor Arctic磁電存儲(chǔ)解決方案。據(jù)悉，華為的這種顛覆性的磁電硬盤(MED)是對(duì)磁存儲(chǔ)介質(zhì)的重大創(chuàng)新，第一代MED主要是大容量硬盤，機(jī)架容量將超過10PB，功耗小于2kW，相比機(jī)械硬盤可以省電多達(dá)90％，而相比磁帶存儲(chǔ)可以節(jié)省20％的成本。華為表示，對(duì)于第一代MED，將其主要定位為檔案存儲(chǔ)，計(jì)劃2025年上半年在海外市場(chǎng)發(fā)布。

　　東吳證券發(fā)布研究報(bào)告稱，伴隨海外大廠持續(xù)降低稼動(dòng)率、去庫(kù)存，存儲(chǔ)板塊自23Q3觸底反彈進(jìn)入漲價(jià)上行通道。DRAM、NAND顆粒價(jià)格均自23Q4起漲，Wafer漲價(jià)趨勢(shì)明顯。隨著海外大廠積極減產(chǎn)提價(jià)疊加AI催化，下游拉貨意愿強(qiáng)烈，存儲(chǔ)市場(chǎng)供不應(yīng)求行情顯著。隨著需求的進(jìn)一步回暖，漲價(jià)有望持續(xù)，量?jī)r(jià)齊升。此外，HBM、DDR5等高附加值產(chǎn)品滲透率逐步提升，有望拉動(dòng)存儲(chǔ)價(jià)格進(jìn)一步上漲。

　　公司方面，香農(nóng)芯創(chuàng)已具備數(shù)據(jù)存儲(chǔ)器、主控芯片、模組等電子元器件產(chǎn)品提供能力，先后取得SK海力士、MTK、兆易創(chuàng)新的授權(quán)代理權(quán)。德明利聚焦閃存主控芯片+固件方案，形成對(duì)海力士、三星等原廠存儲(chǔ)晶圓完善的管理方案與核心技術(shù)平臺(tái)，并布局了完整的閃存存儲(chǔ)產(chǎn)品矩陣，公司存儲(chǔ)卡、存儲(chǔ)盤等移動(dòng)存儲(chǔ)模組出貨量在國(guó)內(nèi)處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

　　臺(tái)積電大擴(kuò)產(chǎn)以應(yīng)對(duì)AI芯片需求，液冷服務(wù)器滲透率或?qū)⒏S逐步抬升

　　據(jù)媒體報(bào)道，為應(yīng)對(duì)客戶對(duì)AI芯片需求，臺(tái)積電再度啟動(dòng)大擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)四月將展開裝機(jī)與在建中的2nm晶圓廠、先進(jìn)封裝廠共達(dá)十座。另外，供應(yīng)鏈指出，繼2nm之后，臺(tái)積電還將推進(jìn)到1.4nm、1nm先進(jìn)制程；廠商透露，1nm世代在臺(tái)灣地區(qū)投資建廠大概需要8-10座廠。

　　AI芯片的不斷升級(jí)及需求增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)液冷服務(wù)器滲透率將逐步抬升，東方財(cái)富證券認(rèn)為，未來幾年將進(jìn)入液冷時(shí)代。從散熱性能角度來說，AI的大規(guī)模發(fā)展帶動(dòng)算力需求提升，芯片和服務(wù)器功率逐步升級(jí)，超出風(fēng)冷散熱能力范疇，液冷將成為智能數(shù)據(jù)中心的唯一解決方案。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)數(shù)據(jù)中心溫控市場(chǎng)規(guī)模405億元。

　　公司方面，英維克作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的液冷全鏈條提供商，同時(shí)服務(wù)于IDC機(jī)房客戶和服務(wù)器等算力設(shè)備制造商。佳力圖擁有多項(xiàng)核心技術(shù)，包含帶封閉式高效冷卻循環(huán)的通信模塊、數(shù)據(jù)中心冷凍站集中控制系統(tǒng)、機(jī)房空調(diào)VRF系統(tǒng)、CPU液冷技術(shù)、VRF技術(shù)在機(jī)房空調(diào)領(lǐng)域的初級(jí)應(yīng)用等多項(xiàng)在研項(xiàng)目。

　　3個(gè)月減重13%！諾和諾德口服減肥藥Amycretin早期臨床結(jié)果積極

　　丹麥制藥商諾和諾德公布了其實(shí)驗(yàn)性口服減肥藥Amycretin早期臨床試驗(yàn)的積極結(jié)果。在一期試驗(yàn)中，Amycretin幫助患者在12周內(nèi)減輕了13%的體重。諾和諾德備受歡迎的GLP-1減肥藥Wegovy幫助患者在12周后減重約6%。得益于暢銷的GLP-1藥物Ozempic和Wegovy，該制藥公司的股價(jià)在過去一年中上漲了73%。2023年，這些藥物貢獻(xiàn)了公司總銷售額的55%。

　　根據(jù)湃肽公司官網(wǎng)，GLP-1藥物市場(chǎng)規(guī)模將快速擴(kuò)增，預(yù)計(jì)全球總的GLP-1藥物市場(chǎng)將會(huì)在2025年增長(zhǎng)到283億美元，在2030年增長(zhǎng)到407億美元。招商證券認(rèn)為，在GLP-1藥物產(chǎn)業(yè)鏈中，下游制劑廠商將分享最大份額的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值，其次是中游的CDMO、原料藥等，以及上游的供應(yīng)商、配套耗材等。

　　上市公司中，諾泰生物此前收到美國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局簽發(fā)的司美格魯肽原料藥DMFFirstAdequateLetter。取得FDA的FALetter。雙鷺?biāo)帢I(yè)在糖尿病領(lǐng)域布局的GLP-1系列產(chǎn)品在降低血糖的同時(shí)具有減輕體重作用，其中日制劑目前已完成三期臨床，正處于臨床數(shù)據(jù)整理階段，目前已完成Ⅲ期所有受試者隨訪。

　　上海：到2027年核電產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)600億元

　　上海市經(jīng)信委、市發(fā)改委等部門印發(fā)《上海核電產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案(2024-2027年)》，其中提出，到2027年，上海核電產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)600億元，核電產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化和產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平顯著提升，科技創(chuàng)新有力支撐產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，基本建成世界級(jí)核電產(chǎn)業(yè)中心，打響“上海核電”品牌。

　　核電投產(chǎn)即將步入高峰期，預(yù)計(jì)2027年投產(chǎn)8.72GW。華福證券汪磊認(rèn)為，核電商業(yè)模式類似水電，①水核均為清潔能源，發(fā)電地位優(yōu)先；②成本結(jié)構(gòu)中折舊均占大頭，且電站經(jīng)營(yíng)期大于折舊期；③電價(jià)和利用小時(shí)數(shù)等關(guān)鍵變量相對(duì)穩(wěn)定，能保障收益。二者均具備“現(xiàn)金奶?！睂傩?。

　　上市公司中，威爾泰的核安全級(jí)(簡(jiǎn)稱1E級(jí))WT3000N、MV2000TN差壓/壓力變送器通過了相關(guān)的試驗(yàn)和鑒定，很好地滿足核電廠等核工業(yè)過程高放射性、地震、高溫高壓蒸汽、腐蝕性等特殊場(chǎng)合的精密測(cè)量和應(yīng)用。國(guó)纜檢測(cè)為我國(guó)自主設(shè)計(jì)的ACP1000(華龍一號(hào))、CAP1000/CAP1400三代核電站用電線電纜、電纜附件、電氣貫穿件、儀器儀表、核測(cè)設(shè)備、密封件和涂料等進(jìn)行了大量的LOCA鑒定實(shí)驗(yàn)。