短缺或提前到來(lái)，該品種供給增長(zhǎng)預(yù)期持續(xù)收縮

　　機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，冶煉端收縮預(yù)期漸濃，銅短缺或提前到來(lái)。當(dāng)前銅產(chǎn)業(yè)鏈的供給緊張或已逐步由礦端傳導(dǎo)至冶煉端，而潛在的冶煉端減產(chǎn)或?qū)?dǎo)致年內(nèi)全球精煉銅供需平衡從小幅過(guò)剩提前轉(zhuǎn)為短缺。

　　中信證券表示，2023年四季度以來(lái)，海外銅礦供給端擾動(dòng)再度升級(jí)，在銅礦生產(chǎn)擾動(dòng)頻發(fā)和頭部銅企削減產(chǎn)量計(jì)劃的背景下，全球銅礦供給增長(zhǎng)乏力。根據(jù)Cochilco數(shù)據(jù)，1月智利銅礦產(chǎn)量43.4萬(wàn)噸，環(huán)比-12.3%，同比微增0.5%。近期礦端擾動(dòng)頻發(fā)將進(jìn)一步刺激原本就緊俏的銅精礦緊張預(yù)期。光大證券王招華分析指出，受益于新能源的快速發(fā)展，銅下游需求持續(xù)迎結(jié)構(gòu)性增量。供給增量有限及新能源需求驅(qū)動(dòng)下，2023-2025年銅將由供給過(guò)剩轉(zhuǎn)入短缺。

　　上市公司中，洛陽(yáng)鉬業(yè)擁有世界級(jí)優(yōu)質(zhì)資源，圍繞“銅鈷”核心金屬業(yè)績(jī)厚積薄發(fā)，目前擁有全球5座礦山及巴西3礦區(qū)，其中銅鈷占全球儲(chǔ)量1.1%/19.4%。金誠(chéng)信于1月公告，擬收購(gòu)Lubambe銅礦80%的權(quán)益，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年產(chǎn)銅金屬3.25萬(wàn)噸。據(jù)華鑫證券，公司旗下Lonshi銅礦原預(yù)計(jì)2023年底投產(chǎn)，現(xiàn)已于2023年9月正式投產(chǎn)。預(yù)計(jì)2024年底實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后可年產(chǎn)4萬(wàn)噸銅金屬。西部礦業(yè)已成為西部最大的有色金屬礦業(yè)公司之一。截至23年6月30日，公司總計(jì)擁有保有資源儲(chǔ)量為銅金屬量618萬(wàn)噸、鉛金屬量165萬(wàn)噸、鋅金屬量288萬(wàn)噸、鉬金屬量37萬(wàn)噸，鐵(礦石量)2.59億噸，氯化鎂3046萬(wàn)噸。

　　國(guó)內(nèi)首款家庭服務(wù)人形機(jī)器人亮相

　　海爾機(jī)器人、樂(lè)聚機(jī)器人在2024年中國(guó)家電及消費(fèi)電子博覽會(huì)聯(lián)合展出了國(guó)內(nèi)首款面向家庭場(chǎng)景的人形機(jī)器人Kuavo(夸父)。據(jù)介紹，Kuavo(夸父)作為國(guó)內(nèi)首款可跳躍、可適應(yīng)多地形行走的開(kāi)源鴻蒙人形機(jī)器人，在展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)除了展示其跳躍、快走等控制性能，還展示了洗衣、澆花、插花、晾衣服等近期學(xué)習(xí)的手部操作成果。

　　近日，人形機(jī)器人相關(guān)消息不斷。3月13日，F(xiàn)igure機(jī)器人聯(lián)合Open AI推出新視頻，展現(xiàn)強(qiáng)大AI交互能力。3月7日消息，智元機(jī)器人擬在臨港建設(shè)上海人形機(jī)器人第一座量產(chǎn)工廠。浙商證券分析指出，人形機(jī)器人具備類人形態(tài)，能夠適配人類工作環(huán)境，在養(yǎng)老助殘、環(huán)境清潔、醫(yī)療康養(yǎng)、家政服務(wù)等領(lǐng)域具備巨大應(yīng)用潛力。據(jù)國(guó)際投行高盛預(yù)測(cè)，到2035年，人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1540億美元。

　　上市公司中，奧比中光3D視覺(jué)傳感器模擬人類眼睛的功能，全面感知空間環(huán)境狀況，精準(zhǔn)獲取環(huán)境深度信息，實(shí)時(shí)建立規(guī)劃路線，可為機(jī)器人提供更為準(zhǔn)確的導(dǎo)航與路徑規(guī)劃、環(huán)境感知、物體識(shí)別與抓取等能力。公司是英偉達(dá)全球產(chǎn)業(yè)數(shù)字化生態(tài)布局的合作伙伴之一。中京電子PCB產(chǎn)品可用于人形機(jī)器人領(lǐng)域。公司表示，人形機(jī)器人相關(guān)領(lǐng)域客戶尚在積極導(dǎo)入中，目前訂單為小批量。香山股份密切關(guān)注人形機(jī)器人的發(fā)展，并積極參與其中，如公司子公司均勝群英參與了賈維斯JARVIS人形機(jī)器人項(xiàng)目。

　　這類技術(shù)進(jìn)入迭代周期，滲透率將在2024年高速攀升

　　在華為中國(guó)合作伙伴大會(huì)上，華為數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品線總裁王雷表示，園區(qū)全面進(jìn)入Wi-FI 7的時(shí)代，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生106億的Wi-Fi7 AP空間，同時(shí)廣域IPv6+全面升級(jí)，預(yù)計(jì)三年產(chǎn)生165億的IPv6+改造空間。

　　隨著標(biāo)準(zhǔn)的演進(jìn)和新技術(shù)的引入，Wi-Fi通信性能不斷增強(qiáng)、使用范圍有望拓寬，為新興應(yīng)用的落地提供了技術(shù)基礎(chǔ)。2024年已進(jìn)入Wi-Fi 6向7的迭代周期，與此同時(shí)Wi-Fi 8標(biāo)準(zhǔn)已進(jìn)入制定的初期階段。華為此前宣布，面向全球市場(chǎng)，華為在美國(guó)Tolly實(shí)驗(yàn)室完成業(yè)界首個(gè)Wi-Fi 7 AP性能測(cè)試，整機(jī)性能超13Gbps，單終端峰值性能超4.33Gbps。此數(shù)據(jù)顛覆歷史所有Wi-Fi性能測(cè)試結(jié)果，刷新最快速率紀(jì)錄，為全球最快。市場(chǎng)分析稱，鑒于電信營(yíng)運(yùn)商及網(wǎng)通相關(guān)客戶對(duì)于2024年Wi-Fi 7的導(dǎo)入需求非常龐大，包括博通、高通等各大平臺(tái)業(yè)者對(duì)于Wi-Fi 7都加大布局力道，Wi-Fi 7滲透率將在2024年高速攀升。

　　上市公司中，共進(jìn)股份WiFi7路由器已基本實(shí)現(xiàn)客戶全覆蓋，包括大陸、北美、歐洲等地區(qū)。美信科技2.5G以上的網(wǎng)絡(luò)變壓器可用在WIFI7路由器，并已批量出貨。同時(shí)，公司是行業(yè)內(nèi)少數(shù)可以量產(chǎn)萬(wàn)兆以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)變壓器(10G Base-T)的網(wǎng)絡(luò)變壓器企業(yè)。天邑股份WiFi 7路由器已于去年11月10日-13日在中國(guó)電信2023數(shù)字科技生態(tài)展上展出。

　　華為即將推出AI生成工具Sora Opera

　　據(jù)華為云開(kāi)發(fā)者聯(lián)盟消息，在人工智能技術(shù)的飛速發(fā)展浪潮中，天圖萬(wàn)境科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天圖萬(wàn)境”)聯(lián)合華為云共同推出AI創(chuàng)新的聲音生成工具——Sora Opera。這一突破性的技術(shù)將為AI生成式視頻領(lǐng)域帶來(lái)革命性的變革，提供前所未有的高效聲音解決方案。據(jù)悉，用戶只需要上傳一段視頻，并且無(wú)需任何提示詞，SoraOpera就會(huì)自動(dòng)的生成四個(gè)不同風(fēng)格的音效視頻，用戶可以從中提取出一個(gè)來(lái)，又或者可以繼續(xù)生成。

　　Sora Opera的推出，預(yù)計(jì)將極大地促進(jìn)AI生成式視頻內(nèi)容的創(chuàng)新和發(fā)展。無(wú)論是在娛樂(lè)、教育還是廣告領(lǐng)域，Sora Opera都將為用戶提供更加豐富和多樣化的聲音選擇，使得視頻內(nèi)容更加吸引人，同時(shí)也為AI技術(shù)的應(yīng)用提供了更廣闊的空間。信達(dá)證券表示，受益于全球生成式AI持續(xù)發(fā)展，文生圖/視頻/音樂(lè)/代碼等多方面應(yīng)用的迭代更新有望長(zhǎng)期給諸多行業(yè)帶來(lái)降本增效，建議重點(diǎn)關(guān)注：1、AI+3D，2、AI+影視，3、AI+IP，4、AI+營(yíng)銷，5、AI+教育，6、AI+游戲等。

　　公司方面，捷成股份研發(fā)的AIGC一鍵成片系統(tǒng)，基于多模態(tài)大模型能力，支持自動(dòng)成片、長(zhǎng)視頻縮編等多種應(yīng)用場(chǎng)景，可預(yù)設(shè)多種模版，并支持人工干預(yù)，有效提升視頻生成效率。目前該系統(tǒng)已處于測(cè)試階段，并將于近期正式發(fā)布。三人行開(kāi)創(chuàng)性推出一款營(yíng)銷領(lǐng)域多模態(tài)AI產(chǎn)品：“一個(gè)”AI，進(jìn)一步使用AI技術(shù)持續(xù)拓展?fàn)I銷邊界。

　　字節(jié)跳動(dòng)將重新孵化游戲業(yè)務(wù)，行業(yè)開(kāi)年利好不斷

　　據(jù)媒體報(bào)道，記者獲得的一封字節(jié)跳動(dòng)內(nèi)部信顯示，字節(jié)跳動(dòng)將重新孵化游戲業(yè)務(wù)，“下一階段，游戲業(yè)務(wù)的核心是耐心地做好穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，按照符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律的方式，有使命、有愿景地保持探索。”同時(shí)，內(nèi)部信公布一系列游戲業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)調(diào)整，包括字節(jié)跳動(dòng)人力資源負(fù)責(zé)人華巍將作為游戲業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，原朝夕光年業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人嚴(yán)授將轉(zhuǎn)崗至公司財(cái)務(wù)部。當(dāng)晚，朝夕光年相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“內(nèi)容屬實(shí)﹐這是正常的人事調(diào)整。”

　　華金證券認(rèn)為，截至目前，版號(hào)數(shù)量已連續(xù)三個(gè)月穩(wěn)定破百，且呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。游戲產(chǎn)業(yè)開(kāi)年利好不斷，AI算力迭代催化；MR設(shè)備推動(dòng)載體變革，多端互通或成趨勢(shì)；疊加優(yōu)質(zhì)IP深度賦能，具備優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和玩法的游戲有望迎穩(wěn)步發(fā)展。

　　公司方面，凱撒文化致力于構(gòu)建以精品IP為核心的互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)生態(tài)體系，通過(guò)小說(shuō)、動(dòng)漫、游戲等多種娛樂(lè)內(nèi)容不斷凝聚與放大IP價(jià)值，全面布局泛娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)鏈。公司和字節(jié)跳動(dòng)合作方面，在2020年6月與其子公司朝夕光年簽署了十年的戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在游戲推廣，研發(fā)等5個(gè)方向展開(kāi)合作，公司的《航海王：集結(jié)》產(chǎn)品近期獲得版號(hào)，發(fā)行商就是朝夕光年。掌趣科技積極擁抱AI帶來(lái)的變革機(jī)遇，在AI+UGC領(lǐng)域積極布局，與北京悠米互動(dòng)娛樂(lè)科技有限公司正在合作研發(fā)“AI游戲創(chuàng)作平臺(tái)”，旨在運(yùn)用AI技術(shù)降低開(kāi)放世界游戲的開(kāi)發(fā)門(mén)檻，實(shí)現(xiàn)個(gè)人及小團(tuán)隊(duì)也可以開(kāi)發(fā)大規(guī)模的開(kāi)放世界游戲，并通過(guò)該平臺(tái)分享游戲成果，希望努力實(shí)現(xiàn)游戲創(chuàng)意和內(nèi)容的全面繁榮。

　　玩法要變天了，谷歌通用AI智能體發(fā)布

　　谷歌DeepMind號(hào)稱打造出了首個(gè)能在廣泛3D虛擬環(huán)境和視頻游戲中遵循自然語(yǔ)言指令的通用AI智能體，名為SIMA，不是NPC，是可以成為玩家拍檔，幫忙干活打雜的那種，全稱ScalableInstructableMultiworldAgent，顧名思義可擴(kuò)展、可指導(dǎo)、多世界。SIMA被DeepMind稱作是一個(gè)“新的里程碑”，主打從適用單一游戲轉(zhuǎn)向通用多種游戲，且可遵循語(yǔ)言指令。

　　谷歌大模型持續(xù)迭代，但自研TPU性能不足，TPUv5e和v5p的峰值算力分別只有A100和H100的六成和三成左右，因此引入OCS光交換機(jī)提升計(jì)算集群性能。中泰證券王芳認(rèn)為，隨著谷歌TPU集群的廣泛應(yīng)用，包括在Salesforce和Lightrick等客戶處的商用部署，OCS光交換機(jī)市場(chǎng)有望迎來(lái)增長(zhǎng)，從而為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司帶來(lái)機(jī)遇。

　　上市公司中，光迅科技提供OCS光交換機(jī)光源，且公司800G產(chǎn)品已有部分客戶在用，公司1.6T光模塊產(chǎn)品已開(kāi)發(fā)完成，產(chǎn)品已在OFC2023DEMO，目前正在推進(jìn)送樣測(cè)試工作。博創(chuàng)科技收購(gòu)長(zhǎng)芯盛，公司提供OCS光交換機(jī)所需銅纜。

　　川渝簽署低空空域協(xié)同管理合作備忘錄跨省“飛的”或?qū)⒏憬?/p>

　　成都發(fā)布消息，3月13日，伴隨著起飛指令，在重慶兩江龍興通用機(jī)場(chǎng)，一架載人飛機(jī)升空而起，向四川方向飛行，完成西南地區(qū)跨省低空目視航線的首次演示飛行。首飛儀式上，四川省委軍民融合辦和重慶市委軍民融合辦簽署了川渝協(xié)作推進(jìn)低空空域協(xié)同管理合作備忘錄，明確建立軍民航主管部門(mén)指導(dǎo)、地方政府主導(dǎo)的跨省低空空域協(xié)同管理工作機(jī)制，最大限度盤(pán)活毗鄰地區(qū)空域資源。

　　飛行汽車不僅能解決交通擁堵難題，其應(yīng)用場(chǎng)景還可從日常出行的基本用途拓展到其它領(lǐng)域。根據(jù)摩根、德勤、羅蘭貝格等咨詢機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，2030年飛行汽車全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3000億美元，2040年更將突破1萬(wàn)億美元，2050年全球主要城市空中將有9.8萬(wàn)輛飛行汽車飛馳。

　　上市公司中，天成自控展示了飛行汽車座椅的技術(shù)和方案，介紹了座椅的技術(shù)特點(diǎn)、輕量化設(shè)計(jì)和舒適性方案在飛行汽車中的應(yīng)用。香山股份是國(guó)內(nèi)頭部飛行汽車公司的供應(yīng)商，在充配電系統(tǒng)等領(lǐng)域有緊密的合作。