導(dǎo)讀：①AI概念股昨日反復(fù)活躍，其中CPO、算力等標(biāo)識度較高的大容量標(biāo)的再度走強(qiáng)，資金依舊更偏好于業(yè)績確定性較高的方向；②站在輪動的角度AI應(yīng)用端或仍存補(bǔ)漲預(yù)期，其中AI+醫(yī)藥這一方向或值得重點(diǎn)留意；③受美股億航智能大幅沖高回落影響，今日飛行汽車概念的分歧可能有所加劇，重點(diǎn)關(guān)注分歧中的活口個股

　　昨日市場呈現(xiàn)放量上漲行情，成交額重新增至11000億之上，熱點(diǎn)方向也可謂是全面開始，AI、飛行汽車、消費(fèi)電子、存儲芯片等方向均于盤中表現(xiàn)活躍。不過需注意的是，目前滬指已臨近年線壓力區(qū)的考驗(yàn)，加之進(jìn)入3月以來，市場的震蕩加劇，所以在沒有足夠增量資金作為助攻的背景下，不排除近幾個交易日再度陷入震蕩的可能。

　　回到盤面來看，昨日AI方向再度活躍，并且有別于此前硬件和軟件相互輪動的模式，昨日受增量資金加持兩者同時拉升。其中，CPO中的天孚通信、新易盛、中際旭創(chuàng)再創(chuàng)新高，而服務(wù)器核心工業(yè)富聯(lián)漲超8%的同時，成交額再過百億，算力方向寒武紀(jì)也漲超10%，高新發(fā)展、四川長虹等人氣標(biāo)的同樣在盤中異動。對于硬件端資金依舊更偏好于業(yè)績確定性較高的方向與個股。

　　而以傳媒、游戲?yàn)榇淼膽?yīng)用端仍相對較弱，除了前排的因賽集團(tuán)再創(chuàng)新高以外，多數(shù)個股還是呈現(xiàn)被動跟漲態(tài)勢，不過在市場風(fēng)險偏好降低的背景下，傳媒股相對于已高高在上的算力硬件的位階優(yōu)勢或?qū)⒅鸩斤@現(xiàn)。

　　此外AI+醫(yī)藥也于近期受資金的持續(xù)關(guān)注，一方面同樣受到英偉達(dá)GTC大會的預(yù)期刺激，而從市場的角度而言，這一方向相對較新籌碼更好，而作為板塊中的人氣核心泓博醫(yī)藥昨日20CM反包漲停，或打開了這一題材的向上空間。

　　但需注意的是，今晨英偉達(dá)CEO黃仁勛在GTC公布了搭載B200芯片的GB200 Grace Blackwell超級芯片系統(tǒng)，以及英偉達(dá)在AI軟件(NIM微服務(wù))、Omiverse云、具身智能方面的最新進(jìn)展。鑒于近期AI概念的炒作包含了市場對GTC大會的預(yù)期博弈，所以近期反而需要提防可能的兌現(xiàn)盤。

　　飛行汽車概念昨日持續(xù)走強(qiáng)，短線的連板永悅科技晉級5連板，萬豐奧威也再度漲停維持強(qiáng)勢上漲趨勢，并且可以看到昨日該方向的賺錢效應(yīng)也進(jìn)一步向后排擴(kuò)散。不過該題材在連續(xù)爆發(fā)后，或存在著一定技術(shù)性修正的需求，并且作為映射標(biāo)的的美股億航智能昨天股價也呈現(xiàn)出明顯的高開回落態(tài)勢，同樣可能會影響短線情緒，所以今日飛行汽車概念內(nèi)部的分歧可能會有所加劇。

　　總體而言，在當(dāng)前積極的交易氛圍和熱點(diǎn)板塊的輪動中，本輪反彈行情可能不會立即結(jié)束。后續(xù)仍可繼續(xù)關(guān)注市場動態(tài)，把握熱點(diǎn)板塊的震蕩輪動機(jī)會。同時，需要注意市場對于即將到來的英偉達(dá)GTC大會的預(yù)期反應(yīng)，以及可能的兌現(xiàn)盤風(fēng)險。