3月19日，兩市股指盤中弱勢震蕩下探，創(chuàng)業(yè)板指、北證50、科創(chuàng)50指數(shù)跌超1%；兩市成交額再度突破萬億元，北向資金大幅流出。

　　行業(yè)板塊漲少跌多，通信設備、農(nóng)牧飼漁、小金屬、電子元件、煤炭行業(yè)漲幅居前，證券、多元金融、醫(yī)療服務、保險、航空機場板塊跌幅居前。

　　號稱今年全球頭號人工智能(AI)領域開發(fā)者大會的英偉達2024GTCAI大會于美東時間3月18日周一拉開帷幕。英偉達正式推出名為Blackwell的新一代AI圖形處理器(GPU)，預計將在今年晚些時候發(fā)貨。Blackwell平臺能夠在萬億參數(shù)級的大型語言模型(LLM)上構建和運行實時生成式AI，而成本和能耗比前身低25倍。中金公司表示，看好服務器作為算力核心環(huán)節(jié)長期受益，建議關注相關投資機會；民生證券指出，AI服務器是電子產(chǎn)業(yè)重要終端之一，AI服務器高景氣有望帶動全半導體產(chǎn)業(yè)高景氣；山西證券則表示，持續(xù)看好生成式AI拉動的存儲行業(yè)復蘇?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202403/193fde2b112349e2ac1d5c926ce0b0ba.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　中金公司：看好服務器作為算力核心環(huán)節(jié)長期受益

　　隨著AI大模型的持續(xù)更新迭代及Sora等多模態(tài)AI應用的加速演進，AI算力硬件需求量有望持續(xù)擴張，疊加國內(nèi)政策持續(xù)加碼AI基建，看好服務器作為算力核心環(huán)節(jié)長期受益，建議關注相關投資機會。建議關注紫光股份、聯(lián)想集團、中興通訊等頭部服務器廠商。

　　民生證券：AI服務器有望帶動全半導體產(chǎn)業(yè)高景氣

　　AI服務器是電子產(chǎn)業(yè)重要終端之一，AI服務器高景氣有望帶動全半導體產(chǎn)業(yè)高景氣。全球AI算力“狂潮”推動硬件高景氣行情，建議關注浪潮信息、中國長城、紫光股份、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、蘇州科達、高新發(fā)展等國產(chǎn)AI服務器廠商以及寒武紀、海光信息等國產(chǎn)AI芯片標的。

　　華福證券：AI芯片最強輔助HBM進入黃金時代

　　AI大模型的興起催生了海量算力需求，而數(shù)據(jù)處理量和傳輸速率大幅提升，使AI服務器對芯片內(nèi)存容量和傳輸帶寬提出了更高的要求，而HBM作為一種專為高性能計算設計的存儲器，其市場需求也在持續(xù)增長。

　　HBM方向，建議關注華海誠科、壹石通、聯(lián)瑞新材、賽騰股份、德邦科技、雅克科技等。半導體方向，建議關注上游設備、材料、零部件國產(chǎn)替代機會，如昌紅科技、新萊應材、正帆科技、漢鐘精機、騰景科技、英杰電氣、蘇大維格等，以及IC封裝領域重點公司，如長電科技、通富微電、華天科技、晶方科技等。AI應用終端方向，建議關注華勤技術、福蓉科技、勝宏科技、飛榮達、通富微電、龍芯中科、TCL科技、京東方、偉時電子、龍騰光電、春秋電子、宇環(huán)數(shù)控、英力股份、珠海冠宇、思泉新材、聞泰科技、全志科技、水晶光電、領益智造、匯創(chuàng)達、廣信材料等。

　　山西證券：持續(xù)看好生成式AI拉動的存儲行業(yè)復蘇

　　受益生成式AI需求增長及消費電子年終出貨，2023Q4起全球半導體及細分產(chǎn)業(yè)陸續(xù)回溫。需求端，2023Q4手機、PC市場同比均有復蘇，2024年1月全球半導體銷售額同比增幅達2022年5月以來最高水平。供給端，下游庫存陸續(xù)回歸正常水位，受益AI相關布局需求存儲芯片價格漲勢強勁。建議關注上游設備、材料、零部件的國產(chǎn)替代，AI技術驅動的高性能芯片和先進封裝需求，以及消費電子復蘇帶來的板塊修復和華為產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。

　　東海證券：AI大模型風起云涌半導體與光模塊長期受益

　　AI大模型時代下，AI算力需求高速增長，AI服務器需求呈現(xiàn)29%復合高增速，從而驅動算力芯片及光模塊的需求高增長。短期關注相關產(chǎn)業(yè)鏈的主題催化行情，長期關注受益于AI持續(xù)高速發(fā)展業(yè)績或將逐步兌現(xiàn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。建議關注海光信息、寒武紀、瀾起科技、中際旭創(chuàng)、光迅科技、天孚通信、新易盛、源杰科技等優(yōu)質(zhì)算力芯片與光器件相關企業(yè)。

　　東吳證券：AI算力不斷迭代液冷大勢所趨

　　隨著AI算力不斷迭代，功耗大幅提升和國家政策對數(shù)據(jù)中心PUE要求提高，算力液冷行業(yè)有望迎來加速發(fā)展。相關標的：服務器廠商：中科曙光，浪潮信息，新華三等；零部件提供：精研科技，淳中科技等；第三方解決方案廠商：英維克，高瀾股份，網(wǎng)宿科技等。

　　(本文不構成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)