6月6日昨日市場全天震蕩走低，滬指領跌。總體上個股跌多漲少，全市場超4600只個股下跌。滬深兩市成交額6886億，較上個交易日縮量571億。板塊方面，車路云、軍工等少數(shù)板塊上漲，房地產(chǎn)、虛擬電廠、工業(yè)金屬、家用電器等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.83%，深成指跌0.8%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.54%。

　　在今日的券商晨會上，國泰君安指出，英偉達新產(chǎn)品路線發(fā)布，加速推進AI應用落地；華泰證券認為，計算機行業(yè)國內(nèi)需求或見底，出海需求正起；中信建投表示，鋁板塊基本面扎實，預期差修正的力量不容小覷。

　　國泰君安：英偉達新產(chǎn)品路線發(fā)布，加速推進AI應用落地

　　國泰君安認為，英偉達加速產(chǎn)品迭代，從供給側(cè)推進AI+落地。英偉達公布全新產(chǎn)品路線圖，展示全系列Blackwell 產(chǎn)品，并預告26年的Rubin新一代平臺，產(chǎn)品加速迭代，持續(xù)從供給側(cè)驅(qū)動AI+應用爆發(fā)式增長。除核心芯片升級外，英偉達從交換機、液冷、銅連接等系統(tǒng)端進行進一步升級迭代。AI終端逐步落地，英偉達加速推進AI PC和Physical AI等業(yè)務應用發(fā)展。1)AI PC：公司發(fā)表新款RTX AI電腦，并在所有RTX GPU中加入Tensor core GPUs，現(xiàn)在全球有數(shù)以百萬計的GForce RTX AI PCs，出貨200多款。公司選出包括ASUC TUF A14/A16等在內(nèi)的4款電腦，都能運行AI，預計未來的電腦將成為AI 助手；2)Physical AI：英偉達目前關注度較高的倆個高質(zhì)量的機器人產(chǎn)品：①自動駕駛汽車，25年公司將與梅賽德斯車隊一起投入生產(chǎn)，26年JLR車隊也將投入生產(chǎn)；②仿人機器人，公司正在開發(fā)基礎模型和世界理解能力。

　　華泰證券：計算機行業(yè)國內(nèi)需求或見底，出海需求正起

　　華泰證券指出，計算機行業(yè)屬于經(jīng)濟順周期/后周期行業(yè)，業(yè)績受下游景氣度影響。我們認為，當前國內(nèi)下游需求或已見底，海外需求正逐步興起。1)國內(nèi)：2024下半年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟有望進一步復蘇，或帶動計算機行業(yè)景氣度改善。2)出海：受益于海外下游需求的釋放，關注持續(xù)快速增長的細分方向。其中互聯(lián)網(wǎng)基礎設施出海的基礎來自于移動互聯(lián)網(wǎng)時代我國豐富的應用場景積累；中國制造軟件出海基礎來自于我國高端制造產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗積累。

　　中信建投：鋁板塊基本面扎實，預期差修正的力量不容小覷

　　中信建投認為，電解鋁消費與地產(chǎn)竣工掛鉤，地產(chǎn)標簽使市場對電解鋁板塊不抱預期或抱以悲觀預期。但是，2024年1-5月國內(nèi)鋁消費增長7%，充分證明地產(chǎn)竣工對電解鋁的負向影響被新能源汽車輕量化用鋁、光伏邊框支架、高壓輸變電等領域高增有效對沖。國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能接近天花板，供應缺乏彈性，海外電解鋁產(chǎn)能建設和投放低于預期，這意味著2024-2026年全球電解鋁供需缺口持續(xù)存在，超百萬噸的中國缺口利于推動行業(yè)高利潤。鋁板塊基本面扎實，不應被貼上地產(chǎn)標簽而被埋沒，預期差修正的力量不容小覷。