6月17日上周五市場全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲?？傮w上個股漲多跌少，全市場超2600只個股上漲，滬深兩市成交額8481億，較上個交易日放量956億。板塊方面，CPO、證券、房地產(chǎn)、特高壓等板塊漲幅居前，科創(chuàng)板次新、CRO、人形機器人、軍工等板塊跌幅居前。截至上周五收盤，滬指漲0.12%，深成指漲0.5%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.76%。

　　在今天的券商晨會上，國泰君安表示，車路協(xié)同建設規(guī)?；虺A期，車、路、云三端智能化市場前景廣闊；華泰證券表示，AI手機用戶基數(shù)有望持續(xù)提升，關(guān)注手機品牌與AI軟件間付費模式；中信建投則提出，需求釋放推升EPS預期，持續(xù)強烈推薦光模塊。

　　國泰君安：車路協(xié)同建設規(guī)?；虺A期，車、路、云三端智能化市場前景廣闊

　　國泰君安表示，依據(jù)北京訂單規(guī)模與GDP比例，我們測算車路協(xié)同市場空間超千億，其中上海、深圳、廣州超90億元，重慶、成都、武漢等超50億元。此次武漢車路云大單總體金額達到171億元，雖然項目建設方向不盡相同，但也意味著后續(xù)全國各地車路協(xié)同建設整體訂單規(guī)?；虺袌鲱A期，車、路、云三端智能化市場前景廣闊。此外，從長期來看，車路云建設也為ETC2.0和低空經(jīng)濟運營等構(gòu)筑了基礎(chǔ)設施條件，將對交通領(lǐng)域的新業(yè)態(tài)進行深度賦能。

　　華泰證券：AI手機用戶基數(shù)有望持續(xù)提升，關(guān)注手機品牌與AI軟件間付費模式

　　華泰證券表示，我們看到蘋果手機用戶可以通過Siri免費調(diào)用ChatGPT-4o，購買新機的用戶都能體驗AI功能，用戶基數(shù)有望持續(xù)提升。未來AI軟件由誰付費或發(fā)展成手機品牌商、芯片廠商、軟件廠商、消費者的四方博弈，但隨著token成本的下降和蘋果較大的優(yōu)質(zhì)用戶技術(shù)，模型API成本或持續(xù)下降，并推動應用加速普及，AI手機滲透率有望持續(xù)提升，形成正向循環(huán)。

　　中信建投：需求釋放推升EPS預期，持續(xù)強烈推薦光模塊

　　中信建投表示，此前英偉達對于第二季度的業(yè)績指引超出市場預期，同時公司展望非常明顯的增強了市場信心，B系列Q2發(fā)貨Q3上量，公司表示B系列將供不應求，打消市場對于需求切換的疑慮。如果按照英偉達GPU、大廠自研AI芯片和普通云計算需求進行測算，明年1.6T和800G光模塊的實際需求，將明顯大于此前看到的市場預期，同時大量需求在明年將通過以太網(wǎng)體系釋放(包括NV和大廠自研芯片等)，需求量上升的同時且市場份額會有一定變化。持續(xù)強烈推薦海外數(shù)通光模塊產(chǎn)業(yè)鏈，同時對于國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈，當前也可以重點關(guān)注光模塊和交換機領(lǐng)域。