導(dǎo)讀：①市場上調(diào)蘋果iPhone 16系列備貨目標指引，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈或有望于近期盤面持續(xù)活躍；②當前的市場環(huán)境下，資金更偏好抱團于大容量的趨勢性標的之中；③市場還是圍繞半年報業(yè)績超預(yù)期的品種來做博弈，后或有望化身成市場暗線。

　　昨日市場再現(xiàn)普跌之勢，量能維持低位，已連續(xù)4個交易日不足6000億元。短期而言，市場震蕩走低的弱勢格局或仍難扭轉(zhuǎn)，重點留意市場局部性的抱團機會。

　　盤面上，消費電子概念股再度逆勢活躍。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈消息，蘋果iPhone 16系列備貨目標指引略有上調(diào)，上調(diào)后，iPhone 16系列今年備貨目標指引為9000萬部左右。分析人士認為AI行業(yè)的發(fā)展從云端發(fā)展到邊緣端，對于邊緣端硬件的性能提出了更高的要求，蘋果公司在AI方面的創(chuàng)新，或?qū)⑼苿佑布纳壱约皳Q機周期。而昨晚的美股的蘋果市值也重回第一。故對于A股的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈可能會形成進一步的催化。

　　而從市場角度而言，大容量的邏輯票近期走出了較佳的延續(xù)性。核心標的領(lǐng)益智造在經(jīng)歷了數(shù)日的調(diào)整后，再度漲超9%并創(chuàng)下了階段新高。而立訊精密、藍色科技、東山精密等也震蕩向上的趨勢性走勢。其實不僅是消費電子，像是半導(dǎo)體芯片、銅纜連接、光模塊中大容量核心個股的背后往往存在著資金抱團的痕跡。那么當后續(xù)短線情緒回暖的背景下，科技股方向仍有望獲得更多的資金回流。

　　題材方向，HVLP銅箔的再度于盤中走強，其中光華科技4天3板，而經(jīng)緯輝開20CM漲停，作為英偉達產(chǎn)業(yè)鏈中相對較新的題材方向，相較于CPO與PCB等自然具有位階更低的優(yōu)勢，也吸引到了部分短線資金進行補漲炒作。不過需注意的是，HVLP銅箔的實際產(chǎn)能尚存在不確定性，所以目前該題材或仍停留在概念炒作階段之中，其延續(xù)性或仍有待進一步的觀察。

　　此外，最近市場還是圍繞半年報業(yè)績超預(yù)期的品種來做博弈，二季度業(yè)績可能高增的行業(yè)，其中包含了漲價邏輯、產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇和困境反轉(zhuǎn)。所以像豬肉、金銀、TMA和制冷劑等偏周期性板塊再度于盤中反復(fù)，而科技方向的芯片半導(dǎo)體、消費電子屬于是產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇典型的。整體而言，在市場并無明顯的領(lǐng)漲主流的背景下，中報業(yè)績或逐步化身成市場暗線。