8月5日，受外圍股市大跌影響，A股主要股指午后大幅下探，滬指跌超1%失守2900點(diǎn)，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指跌近2%，兩市成交額明顯放大。

　　行業(yè)板塊多數(shù)收跌，教育、游戲、航空機(jī)場、旅游酒店板塊漲幅居前，消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、電子化學(xué)品、電子元件、通信設(shè)備、計算機(jī)設(shè)備、汽車整車板塊跌幅居前。

　　Figure公布了Figure02預(yù)告片，并表示將在北京時間8月7日正式發(fā)布該產(chǎn)品。相對于Figure01搭載OpenAIGPT4的視頻演示，此次展示介紹的重心在于硬件，預(yù)計硬件能力有大幅提升。該公司創(chuàng)始人CEO布雷特·阿德科克自信發(fā)言：Figure02是地球上最好的人形機(jī)器人。中信建投表示，未來人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望充分利用汽車產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)品類拓展，競爭力外溢；上海證券認(rèn)為，人形機(jī)器人有望成為繼計算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品；國金證券指出，定點(diǎn)的催化2024年仍舊存在，機(jī)器人概念調(diào)整下來是中期很好的機(jī)會?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202408/7569a9aedfd747658b361c2756849f0d.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　中信建投：人形機(jī)器人有望充分利用汽車產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢

　　自2021年TeslaAIDay上首次亮相以來，特斯拉Optimus人形機(jī)器人已取得顯著進(jìn)展。國內(nèi)廠商方面，宇樹、傅里葉、智元遠(yuǎn)征、小米、追覓科技等國內(nèi)廠商已陸續(xù)推出人形機(jī)器人產(chǎn)品。未來人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望充分利用汽車產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)品類拓展，競爭力外溢。

　　國金證券：機(jī)器人概念調(diào)整下來是中期很好的機(jī)會

　　從機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)奏來看，后續(xù)主要催化是定點(diǎn)而非放量，定點(diǎn)的催化2024年仍舊存在，機(jī)器人概念調(diào)整下來是中期很好的機(jī)會，從市場預(yù)期差和邊際角度看，TIER2TIER3技術(shù)迭代仍然是定點(diǎn)階段的主要邊際方向。

　　人形機(jī)器人的產(chǎn)業(yè)鏈核心部分是運(yùn)動關(guān)節(jié)，綜合考慮價值量和競爭壁壘，建議重點(diǎn)關(guān)注以塑代鋼、行星滾柱絲杠、傳感器和減速器環(huán)節(jié)。可重點(diǎn)關(guān)注以塑代鋼環(huán)節(jié)的中研股份(潛在)和新瀚新材(潛在)；行星滾柱絲杠環(huán)節(jié)的五洲新春、貝斯特和北特科技等；傳感器環(huán)節(jié)、減速器等相關(guān)公司建議持續(xù)關(guān)注。建議關(guān)注特斯拉和Figure供應(yīng)鏈行情的擴(kuò)散效應(yīng)，以及國產(chǎn)機(jī)器人廠商如優(yōu)必選、小鵬等的供應(yīng)鏈狀況。

　　上海證券：持續(xù)看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展前景

　　目前國內(nèi)外廠家持續(xù)推動人形機(jī)器人技術(shù)發(fā)展。從AI軟件到核心零部件，再到機(jī)器人本體的制造，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)持續(xù)完成創(chuàng)新和突破。持續(xù)看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展前景，人形機(jī)器人有望成為繼計算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，不斷吸引技術(shù)實(shí)力強(qiáng)和資金實(shí)力雄厚的企業(yè)進(jìn)入該賽道，隨著關(guān)鍵技術(shù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破以及AI模型不斷迭代賦能，通用型人形機(jī)器人商業(yè)化落地可期，建議持續(xù)關(guān)注在人形機(jī)器人賽道持續(xù)布局的核心零部件廠商和配套高端裝備生產(chǎn)企業(yè)。個股可關(guān)注：拓普集團(tuán)、三花智控、雙環(huán)傳動等。

　　中信證券：關(guān)注機(jī)器人智能化提升、應(yīng)用場景落地

　　在當(dāng)前階段，機(jī)器人生產(chǎn)的絕對量并不重要，智能化提升和應(yīng)用場景落地才是當(dāng)前階段的核心關(guān)注點(diǎn)。從能力上，看到特斯拉機(jī)器人在持續(xù)迭代、進(jìn)化；應(yīng)用場景上，明年逐漸有機(jī)器人進(jìn)入工廠替代人工，機(jī)器人業(yè)務(wù)正處在正軌中，機(jī)器人業(yè)務(wù)價值即將開始逐漸顯露。建議關(guān)注特斯拉以及特斯拉機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的。

　　光大證券：人形機(jī)器人先行者將步入落地期

　　2024下半年開始，以特斯拉為代表的人形機(jī)器人先行者將步入落地期。硬件層面，包括技術(shù)方案、產(chǎn)品、廠商定點(diǎn)、訂單、份額在內(nèi)的一系列事件將逐步確定，從而演化為投資層面的密集催化。堅定看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，立足硬件技術(shù)路線與各廠商進(jìn)展，復(fù)雜度靈巧手的功能實(shí)現(xiàn)、絲杠量產(chǎn)與降本方面值得關(guān)注。

　　萬聯(lián)證券：人形機(jī)器人量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來曙光

　　隨著社會老齡化趨勢加劇、人力成本提升，市場對人形機(jī)器人的需求與日俱增，人形機(jī)器人有望形成一個新興產(chǎn)業(yè)，帶來巨大的市場空間。目前，成本仍是制約人形機(jī)器人大規(guī)模普及應(yīng)用的重要因素之一，建議關(guān)注受益于行業(yè)未來大規(guī)模應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈潛在核心標(biāo)的和已經(jīng)或有望進(jìn)入特斯拉人形機(jī)器人供應(yīng)鏈的公司。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。)