8月22日市場昨日全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌續(xù)創(chuàng)調(diào)整新低?？傮w上個股跌多漲少，全市場超3200只個股下跌。滬深兩市成交額5095億，較上個交易日縮量483億。板塊方面，華為海思、固態(tài)電池、蘋果概念、人形機(jī)器人等板塊漲幅居前，猴痘、游戲、電商、新冠藥等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.35%，深成指跌0.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.6%。

　　在今天的券商晨會上，中信建投提出，分析表明季節(jié)性因素對A股市場情緒有顯著影響；華泰證券表示，核準(zhǔn)常態(tài)化漸進(jìn)，核電閥門有望受益；國泰君安表示，維持房地產(chǎn)板塊的兩端配置建議。

　　中信建投：分析表明季節(jié)性因素對A股市場情緒有顯著影響

　　中信建投表示，針對A股市場投資者情緒的季節(jié)性規(guī)律進(jìn)行探討，重點(diǎn)分析了春季躁動、元旦-春節(jié)前后、兩會前后、4月效應(yīng)及國慶前后的情緒變化。春季躁動期間，投資者情緒普遍上升，市場活躍。元旦前后，市場情緒呈現(xiàn)“節(jié)前看跌，節(jié)后看漲”的規(guī)律。兩會前，市場情緒上漲，會議期間和結(jié)束后有所回落。4月由于財報季和前期政策兌現(xiàn)，情緒指數(shù)普遍下跌。國慶前，投資者情緒低迷，假期后情緒回升。分析表明，季節(jié)性因素對市場情緒有顯著影響。

　　華泰證券：核準(zhǔn)常態(tài)化漸進(jìn)，核電閥門有望受益

　　華泰證券表示，2019年中國重啟核電審批，19-21年每年核準(zhǔn)機(jī)組4-5臺，2022年和2023年每年核準(zhǔn)10臺。截至2024年8月，新增核準(zhǔn)11臺，核準(zhǔn)常態(tài)化腳步漸進(jìn)。核電閥門作為核電站核心設(shè)備有望受益。2024年中性預(yù)測下新建和維保電站將帶來62億需求，新增與維保需求占比約為75%和25%。華龍一號和高溫氣冷堆等新技術(shù)也將增加核電閥門需求。在國產(chǎn)化率快速提高的背景下，高昂的試錯成本使核電企業(yè)慎重考慮新晉供應(yīng)商，核電生產(chǎn)企業(yè)傾向于和有長期供貨經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)合作，資質(zhì)與經(jīng)驗(yàn)壁壘下競爭格局保持穩(wěn)定。

　　國泰君安：維持房地產(chǎn)板塊的兩端配置建議

　　國泰君安表示，當(dāng)前樓市風(fēng)險化解進(jìn)入后段，前期主要是保交付、防范金融風(fēng)險的穩(wěn)步推進(jìn)，如今，進(jìn)入到最后的存量項(xiàng)目去化階段，還需關(guān)注房企項(xiàng)目去化后的再投資情況。至今，通過中央和地方的政策支持，樓市的風(fēng)險化解穩(wěn)步推進(jìn)，達(dá)到了較好的效果。過去的政策，更多的針對已經(jīng)出售的項(xiàng)目，站在當(dāng)前，未售庫存的化解是后續(xù)的關(guān)鍵，且這不僅針對民企，央國企同樣也需要對在手項(xiàng)目做庫存去化，而得房率政策就有助于去庫存的推進(jìn)。與此同時，伴隨去庫存推進(jìn)，還需要進(jìn)一步跟蹤項(xiàng)目去化后的再投資情況。維持板塊的兩端配置建議，一方面，選擇低杠桿的龍頭企業(yè)，另一方面關(guān)注重組進(jìn)展。