導(dǎo)讀：①昨日市場(chǎng)中小盤股修復(fù)，紅利藍(lán)籌調(diào)整，成交額萎縮，后市或震蕩向上；②AI 硬件方向全線爆發(fā)，應(yīng)急電源受關(guān)注，算力硬件細(xì)分?jǐn)U散，部分方向今日或有分歧，留意低吸機(jī)會(huì)；③AI 眼鏡方向反復(fù)活躍，存在事件催化，預(yù)期博弈延續(xù)；④零售股昨日尾盤再獲搶籌，大消費(fèi)方向修復(fù)行情有望延續(xù)。

　　昨日市場(chǎng)依舊延續(xù)著分化態(tài)勢(shì)，但與前幾日不同的是，昨日是中小盤股迎來(lái)修復(fù)，而以銀行為代表的紅利藍(lán)籌則陷入調(diào)整。不過(guò)需要注意的是，今日的成交額較之昨日進(jìn)一步萎縮，增量資金匱乏的局面并未得以改善，因此即使后市能夠延續(xù)階段性修復(fù)行情的話，也大概率以震蕩向上模式為主。

　　回到盤面上，昨日AI硬件方向再迎全線爆發(fā)，銅纜高速連接，服務(wù)器、液冷等細(xì)分均漲幅居前，甚至昨日還進(jìn)一步延伸炒作至了應(yīng)急電源方向。其中應(yīng)急電源價(jià)值量最大的就是柴油發(fā)動(dòng)機(jī)，占到總成本的一半以上，其他為UPS和電池等。據(jù)報(bào)道高功率的柴油發(fā)電機(jī)供需關(guān)系緊張，引發(fā)漲價(jià)預(yù)期。此外高標(biāo)濰柴重機(jī)的5天4板，也進(jìn)一步助漲了該細(xì)分的炒作熱情。算力硬件方向的幾個(gè)重要細(xì)分基本已經(jīng)全部擴(kuò)散到，如果算力還能進(jìn)一步輻射擴(kuò)散的話，下一步可能得方向有可能會(huì)圍繞 AI，如數(shù)據(jù)、大模型、垂直模型等等。不過(guò)，昨日液冷、銅纜連接器等方向呈現(xiàn)出短期高潮的疑慮，今日可能會(huì)存在一定的分歧風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)上不宜再行追漲，更多留意分歧低吸機(jī)會(huì)。

　　此外需注意的是，昨日算力領(lǐng)漲標(biāo)的來(lái)看，其中也不乏像中興通訊、瀾起科技、兆易創(chuàng)新、光環(huán)新網(wǎng)等大市值的容量核心。這些標(biāo)的的共同參與對(duì)于算力行情的延續(xù)性多有助益，以算力為代表的硬科技方向或有望成為當(dāng)前市場(chǎng)的領(lǐng)漲主線。

　　AI眼鏡方向昨日同樣反復(fù)活躍，其中像Soc芯片、眼鏡代工、視覺(jué)效果(ISP)、通信等都有走強(qiáng)。目前來(lái)看，Soc芯片細(xì)分彈性較高，其中瑞芯微再度漲停，全志科技與樂(lè)鑫科技同維持著較強(qiáng)的上漲趨勢(shì)。此外AI眼鏡方向還存在著一系列事件性催化，如1月初CES消費(fèi)電子大會(huì)將召開(kāi)(可能會(huì)有關(guān)于 AI 眼鏡新款或者爆款公布))，小米和三星等都會(huì)有新品發(fā)布等，有關(guān)于AI眼鏡的預(yù)期博弈有望延續(xù)。

　　此外，消費(fèi)股方向反復(fù)活躍，零售股更是在尾盤獲得資金的集中搶籌。一方面中百集團(tuán)的一字漲停給予該題材資金正反饋，而作為此前容量中軍的永輝超市也于近期走出了連續(xù)的反彈，結(jié)合微信小店與抖音積極上線的“隨心送”功能，消費(fèi)股方向仍有望延續(xù)修復(fù)。