導(dǎo)讀：①熱點(diǎn)圍繞 AI 展開，DeepSeek 概念分化預(yù)期被阿里概念拉回，目前短線炒作的容錯(cuò)率依舊較高，但需警惕二度分歧；②豆包消息催化端側(cè) AI，今年有望成爆發(fā)元年，多領(lǐng)域受益，細(xì)分方向可關(guān)注；③半導(dǎo)體昨日下午崛起，領(lǐng)漲偏向低位，或?yàn)橘Y金高低切輪動(dòng)嘗試，金融、地產(chǎn)尾盤異動(dòng)，后續(xù)大概率輪動(dòng)。

　　昨日全天震蕩走高，特別是尾盤在金融、地產(chǎn)的帶動(dòng)下指數(shù)加速上行。整體而言延續(xù)沿5日線震蕩向上的良性結(jié)構(gòu)，成交額也始終保持在1.5萬億之上，整體良性結(jié)構(gòu)有望延續(xù)。

　　盤面上，昨日市場的炒作熱點(diǎn)依舊圍繞著AI所展開。原本DeepSeek概念短線存在一定的分化預(yù)期，但不少個(gè)股與消息面刺激異軍突起的阿里概念重合，致使分歧情緒被拉回。所以市場展現(xiàn)出了極高的容錯(cuò)率，前日跳水回落高位無一走A，這也為資金不斷追漲提供了動(dòng)力。故昨日高位連板股延續(xù)強(qiáng)勢，5板以上的連板股中僅航錦科技一只未能晉級(jí)。但需注意的是，DeepSeek概念演繹至今已到了明牌博弈的階段，短期波動(dòng)加劇在所難免，所以一旦后續(xù)沒有足夠的資金承接的話，仍需警惕二度分歧的可能性。

　　另外值得留意的是，豆包降低推理成本的消息則對(duì)于端側(cè)AI方向再度形成催化。而隨著端側(cè)AI技術(shù)的不斷發(fā)展，其市場規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)大。今年有望成為端側(cè)AI爆發(fā)元年。除了傳統(tǒng)的手機(jī)、PC、眼鏡、耳機(jī)等消費(fèi)電子外，家電、機(jī)器人、智能車、教育辦公設(shè)備、玩具等也有望受益于端側(cè)AI的趨勢，后續(xù)仍可持續(xù)關(guān)注AI數(shù)據(jù)中心算力基礎(chǔ)設(shè)施、Soc芯片、邊緣計(jì)算等細(xì)分。

　　昨日下午半導(dǎo)體及元件概念的異軍突起，并且從領(lǐng)漲個(gè)股來看，多偏向于相對(duì)低位的消費(fèi)電子、汽車芯片等方向。本質(zhì)上或?qū)儆谑琴Y金通過低位挖潛的形式進(jìn)行高低切輪動(dòng)的嘗試。與之相仿便是昨日尾盤異動(dòng)的金融與地產(chǎn)。不過這些權(quán)重板塊對(duì)于成交額的需求度同樣較高，若沒有足夠的增量資金持續(xù)馳援的的話，后續(xù)大概率仍以輪動(dòng)為主。