6月24日市場(chǎng)昨日震蕩反彈，滬指領(lǐng)漲。滬深兩市全天成交額1.12萬億，較上個(gè)交易日放量549億。板塊方面，跨境支付、港口航運(yùn)、軍工信息化、油氣等板塊漲幅居前，白酒等少數(shù)板塊下跌。截至昨日收盤，滬指漲0.65%，深成指漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%。

　　在今天的券商晨會(huì)上，銀河證券表示，把握銀行股下半場(chǎng)，關(guān)注三方面機(jī)會(huì)；中金公司指出，看好AI Infra層廣闊機(jī)遇；中信建投認(rèn)為，AI眼鏡市場(chǎng)有望迎來新一輪熱度與競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)。

　　銀河證券：把握銀行股下半場(chǎng)，關(guān)注三方面機(jī)會(huì)

　　銀河證券發(fā)布銀行板塊2025年中期策略稱，回顧上半年，資金裂變主導(dǎo)銀行估值重塑，增量資金持續(xù)推升銀行估值，包括中長(zhǎng)期資金入市、公募基金欠配調(diào)倉(cāng)、匯金增持、被動(dòng)型指數(shù)ETF發(fā)展。展望下半年，銀行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)險(xiǎn)三因素共振，迎來業(yè)績(jī)實(shí)質(zhì)性改善，主要體現(xiàn)在：(1)財(cái)政貨幣政策協(xié)同引導(dǎo)銀行加力信貸投放、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu);(2)非對(duì)稱降息下息差可控程度提高；(3)化債和地產(chǎn)政策加碼推動(dòng)對(duì)公資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期改善。推薦關(guān)注三方面的機(jī)會(huì)：(1)公募欠配修復(fù)，優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；(2)中長(zhǎng)期資金入市+考核長(zhǎng)周期繼續(xù)強(qiáng)化銀行板塊紅利價(jià)值和戰(zhàn)略配置；(3)主要寬基指數(shù)ETF擴(kuò)容提質(zhì)，把握成分股投資價(jià)值。

　　中金公司：看好AI Infra層廣闊機(jī)遇

　　中金公司提出，AI滲透至各垂類賽道時(shí)，用戶需要訓(xùn)練或自建契合需求的應(yīng)用及Agentic AI，因此多Agent構(gòu)建與定制化Agent將成為趨勢(shì)。同時(shí)，高質(zhì)量場(chǎng)景數(shù)據(jù)釋放高價(jià)值，用戶自建小模型或Agent需要有效可用的數(shù)據(jù)作為底座，企業(yè)數(shù)據(jù)整合、治理、分析等重要性凸顯。目前AI應(yīng)用滲透率提升突破重點(diǎn)主要為：1)算力成本優(yōu)化；2)模型精確度及場(chǎng)景融合能力提升；3)挖掘和治理高質(zhì)量數(shù)據(jù)；4)AI應(yīng)用ROI達(dá)到客戶預(yù)期。

　　投資層面，看好AI Infra層廣闊機(jī)遇，聚焦云遷移、數(shù)據(jù)治理、網(wǎng)絡(luò)安全等方向；同時(shí)，看好Agent領(lǐng)域：技術(shù)維度，多代理構(gòu)建和部署是趨勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)層面，通用Agent和垂類Agent以橫縱兩個(gè)維度切入市場(chǎng)，挖掘場(chǎng)景價(jià)值和用戶需求是關(guān)鍵。

　　中信建投：AI眼鏡市場(chǎng)有望迎來新一輪熱度與競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)

　　中信建投指出，Meta與美國(guó)知名運(yùn)動(dòng)品牌歐克利(Oakley)聯(lián)合推出全新AI眼鏡Oakley Meta HSTN Performance，定位為“高性能AI眼鏡(Performance AI Glass)”，聚焦運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景應(yīng)用。該產(chǎn)品將于7月11日開啟預(yù)售。Oakley Meta AI眼鏡的核心功能與Ray-Ban Meta AI眼鏡保持一致，支持拍照、聽音樂、接打電話以及調(diào)用Meta AI助手。相較上一代產(chǎn)品，新款的最大升級(jí)體現(xiàn)在續(xù)航性能：眼鏡本體續(xù)航提升至8小時(shí)，配合充電盒可實(shí)現(xiàn)最長(zhǎng)48小時(shí)使用時(shí)間，是前代產(chǎn)品的兩倍。此外，眼鏡配備了全新的1200萬像素?cái)z像頭，盡管像素不變，但視頻錄制能力從1080P提升至3K，帶來更清晰的拍攝體驗(yàn)。考慮到運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景的需求，Oakley Meta AI眼鏡具備IPX4級(jí)防水能力，能夠有效應(yīng)對(duì)日常陸上運(yùn)動(dòng)中的濺水和汗水等情況。

　　盡管此次更新在硬件參數(shù)上變化有限，但在關(guān)鍵體驗(yàn)項(xiàng)——續(xù)航方面的明顯優(yōu)化，加之更明確的場(chǎng)景化定位與品牌合作的加持，有望進(jìn)一步提升AI眼鏡在大眾市場(chǎng)的接受度與關(guān)注度。隨著小米等品牌陸續(xù)跟進(jìn)新品發(fā)布，AI眼鏡市場(chǎng)有望迎來新一輪熱度與競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)。