9月25日市場昨日低開高走，創(chuàng)業(yè)板指盤中再創(chuàng)3年多新高，科創(chuàng)50指數(shù)一度漲近5%。滬深兩市成交額2.33萬億，較上一個交易日縮量1676億。板塊方面，存儲芯片、光刻機、能源金屬等板塊漲幅居前，旅游等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.83%，深成指漲1.80%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.28%。

　　在今天的券商晨會上，華泰證券指出，關注具備特種電子布全產品矩陣布局、產能擴張快速的公司；中信證券表示，長視頻行業(yè)迎來政策利好，展望長劇生態(tài)復蘇；銀河證券提出，海外下半年促銷旺季即將到來，面板采購呈現(xiàn)積極信號。

　　華泰證券：關注具備特種電子布全產品矩陣布局、產能擴張快速的公司

　　華泰證券指出，電子布是PCB-CCL產業(yè)鏈的關鍵增強材料，AI產業(yè)趨勢推動高端PCB及其相關上游材料升級，特種電子布有三大產品升級趨勢。市場擔憂龍頭公司大規(guī)模擴產造成特種電子布供給格局惡化，但華泰證券測算后認為2025年各類特種電子布產品均處在供給緊缺的狀態(tài)，LowDK-2和LowCTE的供給緊缺仍將持續(xù)到2026年。同時預計2026年Q布有望迎來量產元年。關注具備全產品矩陣布局、產能擴張快速的公司。

　　中信證券：長視頻行業(yè)迎來政策利好，展望長劇生態(tài)復蘇

　　中信證券指出，通過復盤2010年以來影視劇行業(yè)面臨的政策，以及其對于內容制作公司和平臺的業(yè)績影響，中信證券認為廣電總局《進一步豐富電視大屏內容 促進廣電視聽內容供給的若干舉措》有望在多方面給長視頻行業(yè)帶來實質性利好。看好后續(xù)長視頻平臺及優(yōu)質內容制作公司提高產能、提升內容周轉效率和資金使用效率以及劇集IP商業(yè)化空間打開帶來的業(yè)績改善和增長潛力。

　　銀河證券：海外下半年促銷旺季即將到來 面板采購呈現(xiàn)積極信號

　　銀河證券指出，海外下半年促銷旺季即將到來，面板采購呈現(xiàn)積極信號：面板采購量是電視需求的前瞻指標。上半年韓國品牌銷售較差，面板一度大力去庫存，影響面部采購需求，當前去庫存結束迎來轉機。奧維睿沃數(shù)據(jù)，25年8月全球電視面板出貨量達22.3百萬片，同比+7.6%、環(huán)比+4.9%，延續(xù)了7月以來的積極態(tài)勢，反應了市場周期性的庫存回補需求，全球電視品牌商正為下半年海外黑五、圣誕促銷旺季積極備貨。從全球角度看，下半年海外電視需求走向短期高峰，或將平抑國內國補退坡的部分影響。