當(dāng)前市場(chǎng)的情況確實(shí)讓很多人感到困惑，很多人都在問什么時(shí)候會(huì)有反彈，但其實(shí)當(dāng)下并沒有所謂的反彈，只有板塊之間的快速輪動(dòng)。有一個(gè)細(xì)節(jié)很多人都沒有注意到：這幾天市場(chǎng)其實(shí)并沒有真正調(diào)整。不信的話，我們可以看看漲跌家數(shù)。上周二雖然是最差的一天，但紅盤家數(shù)也超過了1500家。在過去7天里，有4天超過200家公司漲幅大于6%。從漲跌家數(shù)來看，這7天的市場(chǎng)表現(xiàn)其實(shí)并不差，指數(shù)更是穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)，根本沒有真正意義上的調(diào)整，所以也談不上反彈。這種結(jié)果可能是某些人想要的，但對(duì)于散戶來說，確實(shí)有點(diǎn)殘酷。

　　在商業(yè)航天AI應(yīng)用領(lǐng)域，動(dòng)輒就是幾根大陰線，完全沒有抵抗。很多投資者想割肉去參與其他板塊，但周一漲電力，周二漲化工，今天又輪到芯片和有色。量化資金再次奪回了主導(dǎo)權(quán)，盤面漲跌顯得很隨機(jī)。投資者不知道什么會(huì)漲，也不知道漲了之后能否漲停，更不知道漲停次日是否有溢價(jià)。對(duì)于普通投資者來說，沒有持續(xù)性的行情，操作難度直線飆升。我身邊一些做超短的朋友甚至都不看盤了，直接去三亞“貓冬”。雖然盤面看起來很熱鬧，大陽線也不少，但大家的討論熱情卻在降低。如果這種情況持續(xù)下去，結(jié)果就是上周三提醒大家的：市場(chǎng)成交量將會(huì)繼續(xù)縮小，盤面的淘汰賽還會(huì)繼續(xù)。今天市場(chǎng)成交量已經(jīng)縮小到了2.6萬億，相比上周減少了36%，但還不夠。而且下周就是年報(bào)預(yù)告集中披露期，業(yè)績爆雷的消息少不了，大家的交易欲望還會(huì)繼續(xù)降溫。

　　在這種情況下，我們?cè)撛趺崔k呢？周日老狼就跟大家分享了兩個(gè)思路。第一，去算力板塊找有業(yè)績預(yù)期差的標(biāo)的?；仡欉@幾天的行情，雖然電力、化工、芯片等板塊玩得很熱鬧，但真正有持續(xù)性的還是算力。特別是周日視頻里提到的光模塊、PCB、存儲(chǔ)芯片等方向，原因前面也講過：從商業(yè)航天AI應(yīng)用出來的資金體量太大，很多板塊都容納不了，再加上新能源要躲下周的業(yè)績雷，那就只有算力了。此時(shí)，大家可以去翻看8月那波算力行情，到底抄了哪些分支，又有哪些代表公司。比如PCB的上游做頂針的兩家公司今天都創(chuàng)了新高，那么做電子布覆銅板的公司就可以去挖掘。哪些公司在三季度業(yè)績就實(shí)現(xiàn)了明顯增長，接下來的年報(bào)就有博弈的預(yù)期差。再比如存儲(chǔ)芯片，今天已經(jīng)有公司發(fā)財(cái)報(bào)，四季度這幾個(gè)月就賺了過去10年的利潤，如果明天表現(xiàn)超預(yù)期，那整個(gè)存儲(chǔ)芯片的空間都會(huì)被打開。

　　第二，去商業(yè)航天AI應(yīng)用里玩超跌反彈。剛剛也提到，市場(chǎng)目前處于縮量輪動(dòng)行情，這種時(shí)候大部分的上漲都很難有持續(xù)性，但連續(xù)調(diào)整多天的商業(yè)航天AI應(yīng)用也會(huì)迎來輪動(dòng)反彈的機(jī)會(huì)。從盤口也能看出，今天已經(jīng)有不少人開始博弈修復(fù)了。之前給大家拆解過的海上回收，下午就有消息刺激，人氣票直線拉升。從現(xiàn)在到春節(jié)之前，還有好幾款要做回收實(shí)驗(yàn)的火箭要發(fā)射，這個(gè)方向的消息刺激接下來還會(huì)有不少。而且從邏輯上看，在火箭回收領(lǐng)域，海上回收將是當(dāng)下的重點(diǎn)，也是回收難度最低的技術(shù)路線，值得繼續(xù)研究。

　　如果把目光放得更遠(yuǎn)一些，現(xiàn)在其實(shí)屬于春季行情的休整期。熬過下周的業(yè)績關(guān)，春節(jié)前還會(huì)有不錯(cuò)的一波行情，只要能抓住機(jī)會(huì)，就能過個(gè)豐收年。所以大家不必灰心。元旦之后市場(chǎng)沖得太快了，現(xiàn)在有個(gè)休整也是正?，F(xiàn)象。