太空光伏很可能成為下一個(gè)持續(xù)性的賽道。近期馬斯克的一系列高調(diào)表態(tài)引爆了整個(gè)太空光伏概念。今天拉普拉斯、連城數(shù)控、中來(lái)股份、賽伍技術(shù)等一批太空光伏股大幅反包，板塊在短暫分化了，一天半后，下午又再次整體回暖，為什么太空光伏會(huì)有持續(xù)性？現(xiàn)在應(yīng)該怎么應(yīng)對(duì)？和訊投顧郁杰分析，首先來(lái)看為什么會(huì)炒太空光伏？上周馬斯克在達(dá)沃斯論壇上宣布，它旗下的space x與特斯拉計(jì)劃在未來(lái)三年內(nèi)聯(lián)合打造200g瓦的光伏產(chǎn)能，核心用于地面數(shù)據(jù)中心及太空AI衛(wèi)星供能。之前馬斯克多次看好太空光伏，認(rèn)為太陽(yáng)能是人類實(shí)現(xiàn)能源自由的唯一答案，提出了清晰的三步走戰(zhàn)略，就是以儲(chǔ)能技術(shù)提升電網(wǎng)效率，發(fā)射太空光伏AI衛(wèi)星，在月球建立衛(wèi)星工廠，要真正實(shí)現(xiàn)當(dāng)然還需要很漫長(zhǎng)的過(guò)程，但是已經(jīng)有一批公司在太空光伏領(lǐng)域深耕多時(shí)了，正在處于技術(shù)加速突破的關(guān)鍵階段，后續(xù)商業(yè)化也將加速。在商業(yè)航天普遍處在高位的時(shí)候，作為延伸出來(lái)的太空光伏這條線，很有可能延續(xù)此前的商業(yè)航天的持續(xù)性表現(xiàn)。而現(xiàn)階段最有爆發(fā)性的就是電池領(lǐng)域。上周五杰哥介紹太空光伏的時(shí)候講到，目前的電池技術(shù)路線主要有三條，短期來(lái)看砷化鉀電池是較為成熟的，抗輻射強(qiáng)，性能衰減可控，使用壽命可達(dá)15年以上，但很難商業(yè)化推廣，就是因?yàn)閷?shí)在太貴了，每平米成本高達(dá)百萬(wàn)元，目前主要用在高價(jià)值衛(wèi)星空間站，深空任務(wù)等上面，代表企業(yè)有乾照光電以及材料企業(yè)云南鍺業(yè)、有研新材、三安光電等。

　　中期來(lái)看，hat電池是性價(jià)比平衡的過(guò)渡款，面對(duì)幾十萬(wàn)顆級(jí)的低軌衛(wèi)星的規(guī)?；渴鹦枨?，成本更低，重量更輕的hjt異質(zhì)結(jié)電池成為主力方向，它能將硅片厚度減半，重量較砷化鉀減輕25%，單瓦成本僅為砷化鉀1/10，而且抗輻射性能更加優(yōu)秀。今年過(guò)后hjt在低軌衛(wèi)星市場(chǎng)的滲透率有望提升，但不超過(guò)20%。東方日升是超薄hjt電池的先行者，已有小批量交付。設(shè)備端來(lái)看，hgt整線設(shè)備核心的邁為股份，核心工藝設(shè)備的捷佳偉創(chuàng)直接受益。長(zhǎng)期來(lái)看，鈣鈦礦疊層電池是顛覆格局的未來(lái)款，被視為太空光伏的終極解決方案。最顛覆性的優(yōu)勢(shì)就是輕，能質(zhì)比是砷化鉀的80倍，厚度僅幾百納米，單瓦成本未來(lái)有望降至10元級(jí)別。完美適配太空算力中心的極致能源需求，目前已經(jīng)有多顆衛(wèi)星搭載驗(yàn)證，有望在今年開(kāi)啟中試量產(chǎn)。鈞達(dá)股份與合作方實(shí)現(xiàn)鈣鈦礦疊層效率突破，量產(chǎn)進(jìn)程在提速，天合光能、晶科能源多路線布局疊層技術(shù)，設(shè)備端方面，邁為股份、佳佳偉創(chuàng)、金城股份，奧特維的在多個(gè)技術(shù)上都有布局，是最直接的受益公司。太空光伏炒作的時(shí)候是有分歧的時(shí)候了，在大方向確定之后，分歧的時(shí)候正是很好的上車點(diǎn)。