主力試盤常見手法

　　經(jīng)過我們前期種種努力的運(yùn)做，基本上已經(jīng)完成戰(zhàn)略建倉的過程。下一步就是要選擇適當(dāng)?shù)臅r機(jī)，進(jìn)行拉抬股價，促使股價脫離成本區(qū)域。

　　在股市上也一樣。作為主力，在準(zhǔn)備大幅拉抬股價之前，也應(yīng)該了解和掌握多空力量的懸殊，以及市場對該股股價的認(rèn)同程度和其他投資者的持籌意愿。這時候，就要選擇在合適的時機(jī)，用小部分資金拉抬和打壓股價，以探明市場對該股的反應(yīng)和其他投資者對該股的持籌意愿。根據(jù)市場和其他投資者不同的表現(xiàn)，再采取相對應(yīng)的策略，進(jìn)一步運(yùn)做股價。這個過程，就叫作“試盤”。

　　股市上，如果主力掌握流通盤絕大多數(shù)籌碼，市場上只存在一定意義上的流通籌碼的話，則試盤就失去了其真正的意義。試盤的主要目的也就是為了更好地掌握主動，利用技巧造市，盡可能有效地降低主力運(yùn)作成本，從而起到火借風(fēng)威的良好效果。

　　試盤一般采取以下幾種形式：

　　1.稚鶯初啼：主力經(jīng)過長期的歷史低位橫盤吸籌后，籌碼達(dá)到資金預(yù)先部署的部分時，主力便開始了試盤的動作。用小部分資金向上買進(jìn)股價......但由于股價長期處于歷史低位，對散戶投資者形成了習(xí)慣性的思維定勢。股價稍一上漲，浮碼立即涌動。由于主力還沒有培養(yǎng)出跟風(fēng)盤，所以在日K線上便落下長長的上影線。

　　中關(guān)村，在2000年度1月21日和1月24日以及25日、28日，短短的6個交易日內(nèi)留下了5個長上影線。但這些并不能阻礙主力做多的信心。2000年1月21日，該股拉升未果，在日K線上留下了長長的上影線。無奈主力只好在1月24日進(jìn)行洗盤，1月25日高開高走，再次遭遇空頭大軍，又以長上影線報收，無奈26日再次洗盤，以長陰線報收。經(jīng)過1月26日的長陰洗盤后，該股在27日上攻時，浮碼明顯有所減少，但仍然制約主力上攻步伐。元月29日，主力高開后再度洗盤，又以中陰線報收。2月14日該股主力高開后，發(fā)動攻勢，空頭大軍全線崩潰......該股僅以2%的換手率直封漲停......短短的12個交易日，該股從20元起步最高上沖到44元，股價上漲100%多......從1月21日到1月28日，短短的6個交易日內(nèi)留下了5個長上影線。從股價不間斷的拉高打低和高開低走，低開低走，反映出主力焦躁不安，急于拉升的意圖，也同時從側(cè)面反映了主力做多的信心和決心。

　　在歷史低位，主力經(jīng)過長期橫盤吸籌后，在日K線上留下放量的長上影線，往往露出了主力試盤的痕跡，表明了主力蠢蠢欲動的心理，隨后股價稍做整理，清洗浮籌后，一波行情就會呼之欲出......該方法往往預(yù)示著拉升之前，上檔仍然存在著一定的浮動籌碼。作為主力，應(yīng)該在隨后的日子里徹底清洗這些浮動籌碼，以免在日后的拉升過程中成為絆腳石，增加運(yùn)作成本......

　　2.金針探底：此試盤方法和稚鶯初啼則完全相反。稚鶯初啼是向上拉升，測試上檔壓力和拋盤，而金針探底則恰恰相反，是利用手中的籌碼向下打壓股價，測試下檔的承接力和原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性。由于采用稚鶯初啼的方法試盤很容易引起投資者的注意和跟風(fēng)，當(dāng)日后展開拉升行情的時候，容易造成低位跟風(fēng)盤過多，獲利客竟相出逃的局面，造成主力拉升被動。而金針探底則回避了上述的風(fēng)險，采取向下打壓的措施，反而在上升之前撿拾到一批恐慌性廉價籌碼。這樣既測試了籌碼的穩(wěn)定性，又撿到好處，是不是得了便宜又賣乖呀?

　　比如大連友誼，該股主力在1999年12月27日以前的平臺上吸足籌碼后，于12月27日以10.90元開盤，最低控盤打壓到10.38元主力反手開始收集不堅定分子拋售的廉價籌碼，當(dāng)日以長下影線的“十”字線報收，成交放出天量。試盤以后，該股又經(jīng)歷4天的洗盤調(diào)整，主力開始發(fā)動攻勢。

　　美利紙業(yè)，該股在歷時一年的橫盤之后于2001年3月5日開始小幅放量向下試盤，早盤開盤于13.2元(高開0.02元)，主力開始控盤打壓，于上午10點(diǎn)左右最低下探至12.24元，下跌0.96元，然后主力開始一路買進(jìn)，于10.15分該股最高上摸至13.45元，終盤以13.33元報收，在日K線上形成刺穿4條均線(5日、10日、30日、60日)的帶長下影線的放量小陽線......第二日該股又故技重施，又收出帶長下影線的小陰線，只是幅度稍微減小，第三日試盤完畢，開始新一輪的攻勢。一個多月后，該股漲幅高達(dá)40%左右......

　　3.雙針探底：該方法與金針探底大同小異。顧名思義，就是在間隔的一段時間內(nèi)出現(xiàn)兩次金針探底，并且量能都有效放出，并且雙針探底的位置能夠保持平行，更能證明原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性和下檔的踴躍的承接力。雙針探底比起金針探底給人的感覺更為牢固、穩(wěn)健和踏實......

　　600186蓮花味精：主力在完成最后的吸籌后從2001年4月16日開始回調(diào)。于4月23日控盤打壓股價，向下試盤，最低探至10.67元30均線處，開始遭遇踴躍的承接盤，股價以11.33元收盤，當(dāng)日收出帶長下影線的中陽線。隨后幾日，股價開始小幅盤升。于5月11日，再次臨近前期高點(diǎn)時，主力再次控盤打壓股價，該股當(dāng)日從開盤的11.6元附近再次探低到30日均線11.14元，遭遇多頭積極買盤，收盤11.74元。當(dāng)日日K線再次收出帶長下影的中陽線，量能溫和放大。這時日K線圖上4月23日金針探底和5月11日金針探底遙相呼應(yīng)，形成標(biāo)準(zhǔn)的雙針探底，在走勢圖上形成一道靚麗的風(fēng)景線，給人以踏實牢穩(wěn)的感覺。新的一波升浪呼之欲出。果然5月14日，該股走出凌厲的上攻行情......短短的十幾個交易日，股價升幅40%左右，最高上攻到14.86元，該股才進(jìn)入中線洗盤階段。

　　4.多針探底：主力吸足籌碼后，在股價歷史低位或相對低位，為了測試籌碼的穩(wěn)定性和下檔的承接力而采取多次控盤打壓，在階段時間內(nèi)的日K線上形成了N次金針探底的形態(tài)。此方法比起雙針探底更顯穩(wěn)固可靠。

　　比如科學(xué)城【舊名烏江電力】，主力歷時一年的箱體吸籌后于2001年3月30日，該股主力開始在相對低位控盤打壓，在日K線上留下放量帶有長下影線的中陽線。4月6日該股主力再次控盤打壓，再度收出帶有長下影線的小陽線。4月9日，主力高開后第三次打壓股價，日K線上三度收出帶長下影線的高開陰線。4月11日，主力第四次控盤打壓股價，雖然日K線上收出極長下影線的小陽“十”字星，但量能日趨減少，進(jìn)一步證明浮碼逐漸減少，承接盤暗暗增加......但該股主力為了確保萬無一失，仍然再次對敲向下進(jìn)一步清洗浮籌。半個月以后，該股逆市上揚(yáng)，成為階段時間內(nèi)市場上鮮有的閃亮登場的黑馬......

　　5.探底陽線：稚鶯初啼的試盤方法容易吸引短線跟風(fēng)盤，造成短線獲利客眾，容易制約主力拉升，造成主力運(yùn)作成本提高。而采取金針探底和雙針探底，又極易遭遇其他機(jī)構(gòu)和獵莊者突然襲擊，造成打壓過程中主力籌碼流失。因此新的試盤方法就應(yīng)運(yùn)而生——探底陽線。

　　探底陽線既回避了稚鶯初啼和金針探底及雙針探底的短處，又吸收了它們的優(yōu)點(diǎn)，可謂揚(yáng)長而避短——即：順手牽羊撿拾恐慌性廉價籌碼，又不至于流失籌碼和吸引跟風(fēng)盤，還能順利測試到籌碼的穩(wěn)定性和承接力，可謂一石三鳥。

　　東方電子，主力經(jīng)過長期橫盤吸籌后，在1999年12月27日，該股主力早盤集合竟價時，以跌停盤14.5元附近開盤。主力當(dāng)天順手牽羊收集恐慌性拋盤，最高上摸16.3元，尾市以16.02元收盤，單日放出379488手巨量，也從側(cè)面證實了籌碼還是比較穩(wěn)定的。隨后3個交易日，股價略做整理，便一飛沖天，從最低14.5元，僅一個月左右，便上沖至45元，漲幅高達(dá)300%。

　　再如：600103青山紙業(yè)：該股主力于2000年度在9--10元的平臺區(qū)域，經(jīng)歷漫長的吸貨后，借內(nèi)部職工股上市的契機(jī)于2000年6月20日早盤將股價瞬間低開到8.56元，當(dāng)日低開6%，隨后股價一路走高，收于8.89元。當(dāng)日放出325823手巨量。第二天，該股主力再次試盤，將股價再次低開0.17元。然后開始收集浮動籌碼。最終收盤于9.27元。由于兩次試盤成交量都比較大，說明籌碼的穩(wěn)定性有待加強(qiáng)，因此該主力隨后又連續(xù)強(qiáng)勢整理7個交易日，使市場上的浮動充分換手后，才展開為期兩個月的拉抬行情........

　　6.二陽開泰：所謂二陽開泰，也就是探底陽線的翻版，和雙針探底有異曲同工之妙。即：在相對低位出現(xiàn)兩次或多次歷史低位平行陽線。

　　五糧液的走勢。該股在2001年2月21日走出金針探底的走勢。最低探到33.16元開始見底回升。2001年4月25日該股以34.11元開盤，低開2.69元。形成探底低開陽線，與2001年2月21日的金針探底形成呼應(yīng)，2001年6月22日，該股再次低開0.76元，以37.56元開盤，與昨日陽線形成低位并列雙陽，和2001年2月21日金針探底;2001年4月25日的探底陽線;形成首尾呼應(yīng)。一個金針探底，外加一個二陽開泰。主力試盤的意圖是不是很明顯啊?如果買到這樣的股票，不想賺錢真的很難。

　　7.高開陰線：由于有的散戶抱定虧本不賣的理念，采取金針、雙針、多針探底或低開陽線反而對之無效，所以迫使主力必須往上做。而稚鷹初啼的方法反而會增加其觀望的態(tài)度，所以只好采取高開陰線的方法進(jìn)行試盤，以測試這種處于猶豫和彷徨邊緣的散戶之態(tài)度。這種試盤的方法包含有換手洗盤的味道。

　　8.實力主力的最后一踹：該方法和低開陽線的區(qū)別在于時間和空間上。從時間跨度上來說最后一踹的方法要比低開陽線的時間跨度長得多，也可能是幾天甚至十幾天。從空間上來說也要大于低開陽線，可能是百分之十幾，甚至有的達(dá)到30%。從主力的魄力上來看也明顯大于其它試盤方法。這種試盤方法資金實力較小和無魄力者禁用，否則會弄巧成拙。必須具備有統(tǒng)吃籌碼魄力的主力方可采用......此方法包含最后一次誘騙籌碼的含義。

　　這種試盤方法，在大黑馬股中使用比較普遍，并且也很能迷惑局外人。大凡經(jīng)歷過這種試盤方法測試過關(guān)的投資者，絕大多數(shù)成為主力的鐵桿追隨者。此方法是技術(shù)派人士的天敵。因為絕大多數(shù)技術(shù)人士往往會在最后一踹中抱著寧舍三池而不愿亡國的態(tài)度止損出局......這種方法可謂陰險毒辣。以下試舉兩例略做說明：

　　粵高速：該股是上市后即有主力先行收集籌碼，歷時一年之久。在拉升的前幾日，借導(dǎo)彈事件，于1999年5月17日炸出歷史新低5.33元。但是1億多的流通盤當(dāng)日成交只有2000多手，足以表明絕大多數(shù)籌碼被主力拿走，剩下的全是鐵桿股民，籌碼之安定可見一斑......經(jīng)過試盤后，主力開始拉抬股價，歷時一年，漲幅達(dá)到4倍之巨......

　　小結(jié)：作為機(jī)構(gòu)主力操盤手，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)辨別各種試盤方法的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)以及內(nèi)在的真實機(jī)理，而不是表象。要根據(jù)當(dāng)時的市場狀況采取正確、科學(xué)、合理的試盤方法對盤面進(jìn)行測試，也可以根據(jù)不同階段的市場采取不同的試盤辦法進(jìn)行組合，靈活掌握運(yùn)用。根據(jù)測試的不同結(jié)果采取相應(yīng)的策略，清理絆腳石，為日后拉升股價做出準(zhǔn)備。

　　一、主力洗盤目的剖析

　　1、對計劃之外的籌碼進(jìn)行換手，把先期持股者趕下馬，防止其獲利太多，中途拋貨砸盤,最終威脅或影響主力的操作計劃，如使主力付出太多拉升成本或影響順利出貨。(這種操作從吸貨、拉升至出貨初期一直在進(jìn)行，主要表現(xiàn)在波浪的2與4回調(diào)波中)

　　2、在不同的階段不斷的更換持幣者入場，以墊高其持股成本，進(jìn)一步減少主力后市拉升股價的壓力。通過反復(fù)洗盤，提高平均持倉成本，亦有助于主力在高位拋貨離場，防止主力剛一出現(xiàn)拋貨跡象,就把散戶投資者嚇跑的情況，以便日后在高位從容派發(fā)。

　　3、在震倉過程中高拋底吸，主力可以收取一部分差價，以彌補(bǔ)其在拉升階段所付出的較高的交易成本。這樣,既增加了其日后拉股價的資本，也增加了信心，又可讓市場弄不清主力的成本，辯不清以后主力出貨的位置。(這種波段操作型為現(xiàn)在市場主力操作的主流，投資者可多加以注意以及運(yùn)用)

　　4、調(diào)整資金比例，如果主力在底部吃進(jìn)籌碼比例比較大，既沒留足夠的拉升力量，可利用洗盤之始的較高價位出貨，還原出拉升力量(有時既達(dá)到減倉的目的又達(dá)到洗盤的效果，投資者可以從量變中找到痕跡進(jìn)行捕捉)。

　　5、調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)，如果主力持有多只股票的籌碼時，可以通過洗盤調(diào)整所持股票的持倉比例，分出主次，使其更能顯示板塊效應(yīng)。(有時超級主力在波段操作中，在幾只股波段高位出局，讓市場自然的進(jìn)行洗盤，而把出來的資金殺進(jìn)另幾只洗盤完了的股票進(jìn)行拉升，當(dāng)?shù)较鄬Ω呶粫r又回撒到原來出局的洗盤快結(jié)束的股票，充分利用資金的使用效率)。

　　6、等時機(jī)進(jìn)一步成熟,有的利用洗盤繼續(xù)吸貨。也有主力等待大勢或板塊的配合。(洗盤等勢與借勢型，一般此時大盤不是太好，所以借大盤把一些不堅定的份子趕出來)。

　　7、使原來想高拋底吸的人暈頭轉(zhuǎn)向。一些自作聰明的人結(jié)果往往底拋高追，許多人在低位踏空后，便到高位追漲，成了主力的抬轎夫(主力在相對高位作出很有規(guī)律的波動，當(dāng)散戶以為把握規(guī)律時，再反常運(yùn)行，讓洗出來的踏空).

　　一般主力主要的就是以上幾點(diǎn)目的，洗盤常常跌破一些支撐位置,也有通過特意修改普通指標(biāo)如KDJ、MACD等指標(biāo)達(dá)到洗盤目的。實戰(zhàn)中，買賣關(guān)鍵可概括為：持股生命主流重，套牢資金中軸線，主力建倉必此分。大家可多體會、推敲，如此能更好的通過成本分析準(zhǔn)確的判斷出主力在這個階段的真正操作意圖。

　　總之主力在操作中，會用不同的辦法進(jìn)行洗盤，從而把不同類型的散戶讓其在操作的品種按主力的意圖進(jìn)出，從而達(dá)到主力操盤成功的目的，在這場角力中，主力是在暗處，而散戶是在明處，散戶只有在對市場有充分的了解下，才能對股票的冷暖有充分的了解，從而破解主力的意圖。

　　二、主力洗盤的意義

　　主力做莊不洗盤行不行?答案當(dāng)然是否定的。因為洗盤有其特殊意義：

　　1、顯示有主力，樹立良好的市場形象;

　　2、進(jìn)一步活躍股性，反復(fù)吸籌;

　　3、為以后的拉高做準(zhǔn)備。

　　有些主力是“長莊”，他希望自己的股票穩(wěn)步上漲，并不喜歡脫僵的“野馬”。一旦出現(xiàn)，將不利于他維持穩(wěn)定的上升通道，因為“野馬”的走勢會打亂它的既定步驟。所以，主力洗盤一般遵循以下運(yùn)作流程：股價沖出上軌，賣、跌出下軌，買。如此既有利降低成本，又趕出潛在動亂分子，為將來的拉高奠定基礎(chǔ)。還有些主力屬“快莊”，通過洗盤，讓投資大眾的成本不同，保持“階梯型”的接力棒，這樣在將來的拉高中就不會有一致的拋盤。

　　三、主力怎樣洗盤?

　　主力的洗盤方式一般有以下幾種：

　　1、先拉高，然后向下連拉陰線，陰線的收盤價跌破啟動陽線的開盤價，造成向上假突破的跡象，則第一天放量參與的人都會斬倉出局，而前階段參與該股的人，也“嚇”出來了。例如“清華同方”，上市當(dāng)日曾經(jīng)狂炒，但主力已經(jīng)意識到過分的狂熱必然會使管理層干預(yù)，而且不利于其往后的拉升，所以要先洗盤。由于主力已控制了大量流通籌碼，故采用反復(fù)向下打壓股價的運(yùn)作方式，“逼”出短線客。也許，當(dāng)我們回頭看看時，不得不佩服“真人不露相”，而自已已經(jīng)成了洗盤的犧牲品。股價創(chuàng)新高了，再誘惑我們再追進(jìn)去……

　　2、有的主力持倉不夠，為了吸籌進(jìn)行第一次洗盤：讓前期平臺向下破位。參與平臺盤整的人信心開始動搖，在短線客離場的助跌中，主力悄悄買入。目的達(dá)到后，再第二次洗盤，沖上平臺，但不拉高，前期來不及出逃者匆匆賣出。二次洗盤后，就等放量上攻了。例如“神馬實業(yè)”，在配股除權(quán)前，連拉六根陰線，造成不會填權(quán)的假象，既然不會填權(quán)，許多投資者就在除權(quán)前賣出了。除權(quán)首日，再度拉出長陰，吸引最后的“割肉盤”，素不知主力拉升前的最后一跌已完成，除權(quán)后的壯觀行情正是建立在除權(quán)前洗盤的徹底。

　　3、漲跌停板處的洗盤。這一點(diǎn)我也正在研究之中，例如對“云南白藥”的持續(xù)跟蹤和研判，然目前還不成熟，暫不評述。但有一點(diǎn)是肯定的，新主力往往運(yùn)用新思維，在漲跌停板處的洗盤更是逆大眾思維，更是大舉措的前奏，這種洗盤方式直接導(dǎo)致其成本高，行情很有可能向“瘋馬”演變。

　　四、主力洗盤常用手法及盤口特征

　　既然洗盤是為了嚇出信心不足的散戶籌碼，主力必然會制造出疲弱的盤面假象，甚至兇狠的跳水式打壓，讓人產(chǎn)生一切都完了的錯覺，如此才會迫使散戶在驚恐中拋出手中股票。有意思的是在關(guān)鍵的技術(shù)位，主力往往會護(hù)盤，這是為什么呢?答案很簡單，主力要讓另一批看好后市的人持股，以達(dá)到墊高平均持股成本的目的

　　主力較常采用的洗盤手法有以下幾種：

　　1、打壓洗盤。先行拉高之后實施反手打壓，但一般在低位停留的時間(或天數(shù))不會太長。

　　2、邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔，將不堅定者震出。

　　3、大幅回落。一般在大勢調(diào)整時，機(jī)構(gòu)會順勢而為，借機(jī)低吸廉價籌碼。這是機(jī)構(gòu)常用的一種手法。

　　4、橫盤筑平臺。在拉升過程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持續(xù)時間相對較長。

　　5、上下震蕩。此手法較為常見，即維系一個波動區(qū)間，并讓投資者摸不清主力的運(yùn)作節(jié)奏。

　　洗盤階段K線圖所顯示的幾點(diǎn)特征：

　　1、 大幅震蕩，陰線陽線夾雜排列，市勢不定;

　　2、 成交量較無規(guī)則，但有遞減趨勢;

　　3、 常常出現(xiàn)帶上下影線的十字星;

　　4、 股價一般維持在主力持股成本的區(qū)域之上;

　　5、 按K線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態(tài)。

　　五、怎樣判斷是洗盤、震倉還是出貨?

　　許多投資者抱怨：我怎么判斷主力是洗盤還是出貨?

　　1、 成交量的識別特征:

　　洗盤的成交量特征是縮量，隨著股價的破位下行，成交量由放量到越跌越不斷地萎縮，常常能創(chuàng)出階段性地量或極小量。變盤時成交量的特征則完全不同，變盤在股價出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象時成交量較大，而且，在股價轉(zhuǎn)入下跌走勢后，成交量依然不見明顯縮小。

　　2、事前諸葛和事后諸葛：

　　事前諸葛：主要還是量的不同。不管是先拉高后“砸”還是先“砸”，量最根本。對于持倉巨大的主力來說，他不會用大量籌碼來洗盤，這既沒有現(xiàn)實意義也沒有必要，只會拿部分籌碼來均衡市場。所以說“縮量跌”是洗盤的主要特征之一。您不禁要問：“縮量跌”和“抵抗下跌天天跌”的區(qū)別又何在?后者也呈縮量跌，但沒有長期的實質(zhì)題材、定位本身高，尤其是大戶根據(jù)比價效應(yīng)的介入或搶反彈，“坐轎”目的明確，不想也沒有能力再拉高，并非機(jī)構(gòu)的主動控盤。您不禁又要問：“大戶和機(jī)構(gòu)的操作有何區(qū)別?”一個大戶室一般有20個大戶，有5個以上不約而同的參與某個股，實際表明該股的籌碼已分散到大戶手中。這樣的個股沒有大機(jī)構(gòu)駐扎，賣是主旋律。反之，沒有一個大戶參與或關(guān)心某個股。該股異常的上竄下跳，是大機(jī)構(gòu)所為，買是主旋律。

　　事后諸葛：均價和新高是檢驗洗盤還是出貨的關(guān)鍵。只要股價出現(xiàn)新高，即可以認(rèn)為前期的陰線組合只不過是一種洗盤性質(zhì)。既然股價已創(chuàng)出新高(新高可不是那么容易創(chuàng)的)，就表明洗盤已經(jīng)結(jié)束，買。

　　3、主力洗盤三大秘訣

　　采取拉高建倉的主力，必須要將股價拉出一定空間才能吸引散戶拋售。表現(xiàn)在走勢圖上就是價量齊增，這必然會引起市場的關(guān)注。而一旦看好者過多，又會影響到主力的操盤思路。那么對于主力而言，通常是如何避免跟風(fēng)盤在低位涌入的呢?吃了一肚子貨的主力又是如何消化的呢?總的來說，主力吸貨之后一般不會立刻拉升，而是先經(jīng)過冷處理，即等待市場忘卻的時候再突然發(fā)動主升?！跋钡霓k法有隱、磨、壓三種。

　　1、所謂“隱”是指主力建倉完畢，過起“隱居生活”。任由股價隨波逐流，讓市場誤以為主力已“人間蒸發(fā)”了。例如000040深鴻基在見底之后明顯有主力介入建倉，其中僅在之后的一周便吸了4000萬股的貨。期間盤面出現(xiàn)向上跳空缺口、大陽線，格外引人注目。但強(qiáng)勢僅維持?jǐn)?shù)天，之后便陷入沉寂，每天股價以小陰小陽的方式小幅波動，既不大漲，也不大跌，成交量一縮再縮，該股整整隱居了三個月時間!此類“隱士”三月不鳴，一鳴驚人，一旦啟動，必然是連拉漲停，果然從啟動時就連續(xù)4個漲停。

　　2,磨”是指磨洋工，即主力建倉之后長期將股價維持在狹窄的區(qū)域，反反復(fù)復(fù)震蕩整理，讓跟風(fēng)盤數(shù)個月無錢可賺，只得無奈地離開。如遼通化工(000059)1月初探明底部后成交量悄然放大，而從1月底開始，股價開始構(gòu)筑一個整理平臺，期間股價波瀾不驚，均線呈膠著狀態(tài)，這就是主力在“磨洋工”。在此過程中，主力一邊消化獲利盤，一邊加大建倉力度，對此類個股，一旦發(fā)現(xiàn)主力重新“出工”(向上突破)，便是參與時機(jī)。

　　3、“壓”，也就是刻意打壓，讓股價抬不起頭來。我們以陜國投(000563)為例，該股建倉完畢后，股價反而欲振乏力，特別是之后連收十多根陰線，即使是最有忍耐力的持股者亦會落荒而逃。而主力往往就是這樣，總是在打破你的忍耐極限時突然啟動，迅速展開主升。

　　震倉與出貨的不同:

　　震倉是股價在上升中途所進(jìn)行的技術(shù)性整理，其目是通過整理換手，清洗掉市場內(nèi)的獲利籌碼，使市場內(nèi)的持股成本趨于一致，洗盤的結(jié)果造成大量的籌碼被機(jī)構(gòu)主力戰(zhàn)略性的鎖定，從而導(dǎo)致市場內(nèi)的浮動籌碼大量減少，洗盤的結(jié)果會使籌碼進(jìn)一步集中。洗盤現(xiàn)象在技術(shù)上的具體表現(xiàn)是隨著整理股價波動的幅度逐漸減小，成交量快速萎縮，股價在中長期均線附近被控盤，盤面浮動籌碼稀少，成交量低迷。

　　出貨是股價上升到高位以后，機(jī)構(gòu)主力利用題材或利好消息，吸引中小投資者進(jìn)場接盤，出貨的結(jié)果與洗盤恰恰相反，出貨會導(dǎo)致市場籌碼由原來的“集中鎖定狀態(tài)”逐漸變?yōu)椤胺稚顟B(tài)”，隨著籌碼的逐漸分散，這就必然會導(dǎo)致盤面“浮動籌碼”的數(shù)量增加，其具體的表現(xiàn)是成交量在較長的時間內(nèi)始終無法萎縮!并且始終保持較為活躍的狀態(tài)，盤面浮動籌碼很多，而且消息面會有很多朦朧的題材或利好消息配合

　　兩者不同之處主要在于：

　　1、盤口方面:主力出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，下方買單反而大，顯示委比較大。造成買盤多的假象，(或下方也無大買單)但上方某價位卻有”吃”不完的貨，或成交明細(xì)中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導(dǎo)致價位下沉無法上行。而主力震倉時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若主力對倒下挫時是分不清是震倉還是出貨的，但在關(guān)鍵價位，賣盤很大而買盤雖不多卻買入成交速度很快，筆數(shù)很多，股價卻不再下挫，多為震倉。如000735羅牛山在2000年10月31日除權(quán)拆細(xì)后開始出貨。其每日在買一、買二上掛著幾千手的買單，遠(yuǎn)大于上方賣單數(shù)量，可每日股價卻始終下移，無法有上攻力量，表明暗中有不停的拋盤，股價被主力的賣盤拖住而致往下沉。而600072江南重工，在2001年3月2日上午收了一個光頭中陽后下午2:30突然開始跳水，盤中拋單每筆平均4萬股左右，引出許多殺跌盤，在跌至前2日收盤價位時，只見上方賣一，二，三分別有5000，3000，2000手的拋單掛出，買盤上卻只有幾百手買單。但股價卻不再下行(如果主力出就一路往下扔了，怎么會停在平盤位?為什么只掛在上方不往下出?此時每分鐘成交十分密集，股價卻停在平盤位。第二日卻高開高走，放巨量收大陽，覆蓋了前一日長上影，后繼續(xù)振蕩上行，成功完成震倉。

　　2、K線形態(tài)方面：從日K線形態(tài)上分析主力是出貨還是震倉更為關(guān)鍵。主力震倉目的是僅想甩掉不堅定的跟風(fēng)盤，并不是要嚇跑所有的人(否則莊就要去買更多的籌碼了)，其必須讓一部分堅定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌碼。所以其在震倉時，某些關(guān)鍵價是不會跌穿的，這些價位往往是上次震倉的起始位置，這是由于上次己洗過盤的價位不需再洗，也即不讓上次被震出去的人有空頭回補(bǔ)的價差。這就使K線形態(tài)有十分明顯的分層現(xiàn)象。而主力出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的，所以關(guān)鍵位是不會守護(hù)的。導(dǎo)致K線價位失控，毫無層次可言，一味下跌。

　　3、重心是否下移是判別震倉與出貨的顯著標(biāo)志。主力的震倉是把圖形做的難看，但并不想讓其他人買到便宜貨，所以日K線無論收烏云線，大陰線，長上影，十字星等，或連四五根陰線甚至更多，但重心始終不下移，即價位始終保持。

　　區(qū)別主力震倉與出貨是與主力的斗智斗勇。主力經(jīng)常做出經(jīng)典技術(shù)中認(rèn)為應(yīng)做空的K線、K線組合形態(tài)來達(dá)到震倉的目的，又把經(jīng)典技術(shù)中認(rèn)為應(yīng)做多的K線、K線組合形態(tài)來達(dá)到出貨的目的。

　　六、如何對付主力的洗盤

　　對于主力的出貨當(dāng)然應(yīng)該“止損”。而且“止損”后看都不要再看，主力已出貨，沒戲。但對于主力的洗盤，當(dāng)然應(yīng)該耐得住“寂寞”。即使判斷失誤，過早的賣，也要馬上返身再買。道理很簡單，您被主力“玩出局”的同時，“左鄰右舍”也倒下了，而股價又和您預(yù)期相反，反而輕松的再創(chuàng)新高，當(dāng)您喘氣的時候，誰在買呢?當(dāng)然是主力機(jī)構(gòu)。清理浮籌后的創(chuàng)新高，意味著主升浪的展開，此時不買，更待何時!

　　隨時準(zhǔn)備糾正錯誤，本身也是對自已實力的“洗盤”。剛才的“賣”是過去，哪里有什么“百戰(zhàn)百勝”的說法，除非他是神仙。不要為剛賣了而痛心，如果此時不買，就是“懦夫”。

　　而在相對高的位置主力兇悍的洗盤主要有兩個目的:

　　其一，這本身是一個相對高位，市場獲利盤極為豐富，如果不進(jìn)行一次徹底的洗盤，主力在后面根本無法作突破性行情，更無法實施勝利大逃亡。

　　其二，把股價打低，創(chuàng)造更多的上升空間，為后面的突破性上升行情，創(chuàng)造更多的空間。又可使其制造的突破性行情，顯得更加猛烈，氣勢壯觀。

　　而經(jīng)歷此一階段的洗盤后，不少投資者都把手中的籌碼拋出來了，主力控盤程度更高的同時也徹底掃除了大幅拉升的障礙，主升浪也就順其自然的要開始了!

　　綜所上述，洗盤時主力總是千方百計動搖人們的持股信心，等到出貨時總以美好前景來麻痹人們。但二者之間仍有區(qū)別：洗盤股價在主力打壓下迅速走低，成交量無法放大，在下方獲支撐后，緩慢上升，這時成交量才慢慢放大，出貨時上升持續(xù)時間短，成交量并不很大，有許多對倒盤，但下跌時會伴隨著大的成交量。洗盤時浮動籌碼越來越少，成交量呈遞減趨勢，而出貨時浮動籌碼越來越多，成交量一直保持較高水平。洗盤時股價最終向上突破，并放出大的成交量，表明洗盤完成，升勢開始。出貨的最終盤局會向下突破，但成交量不一定迅速放大，呈陰跌狀態(tài)，表明主力出貨完畢，股價由散戶支撐，必然繼續(xù)下跌。洗盤過程中一般無利好，但在主力出貨時，經(jīng)常會出利好。

　　強(qiáng)莊是如何洗盤的?

　　強(qiáng)莊是如何洗盤的?

　　技術(shù)分析的指標(biāo)雖然很多，但最基本的無非就是價格與成交量。大家知道，量價關(guān)系的基本原理是“量是因，價是果;量在先，價在后”，也就是說，成交量是股價變動的內(nèi)在動力，由此人們推導(dǎo)出了多種量價關(guān)系的規(guī)則，用于指導(dǎo)具體的投資。但人們會發(fā)現(xiàn)，根據(jù)量價關(guān)系買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面失誤率更高，不是錯把洗盤當(dāng)成出貨，過早賣出，從而痛失獲利的良機(jī)。就是誤將出貨當(dāng)成洗盤，。

　　該出手時不出手，痛失出貨良機(jī)。如何根據(jù)成交量的變化正確地判斷出主力的進(jìn)出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確地判斷出主力是在出貨還是在洗盤呢?

　　一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時不能斷定主力的意圖。但一旦主力放量拉升，其行蹤就會暴露，研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義。此時如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力洗盤的跡象并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤作出較為準(zhǔn)確的判斷：

　　由于主力的積極介入，原本沉悶的股價在成交量明顯放大的推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利籌碼強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩。

　　在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)居多，每次收陰時都伴有巨大的成交量，給人的感覺是主力正在大肆出貨，其實不然。仔細(xì)觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)巨量大陰時，股價很少會跌破10日均線，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然。

　　莊股洗盤的秘密

　　主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

　　在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10曰移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。

　　再次，在主力洗盤時，當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

　　一.選股原則

　　原則之一：不炒下降途中的“底部”股(因為不知何時是底)，只選擇升勢確立的股票。在升勢確立的股票中，發(fā)現(xiàn)走勢最強(qiáng)，結(jié)論：如果某只股票在某天創(chuàng)了新高或近期新高，那么在未來60天的時間里在創(chuàng)新高的可能性達(dá)70%以上;與之相反，如果某只股票在某天里創(chuàng)了新低或近期新低，那么他在未來60天的時間里再創(chuàng)新低的可能性也高達(dá)60%以上。以上結(jié)論請你牢牢記住。原則之二：選擇延45度角向上運(yùn)行的股票，而成交量逐步遞減的股票。沿45度角向上的股票走勢最穩(wěn)，走勢最長。如果你一旦發(fā)現(xiàn)走勢越接近45度角，而同時成交量卻是逐步減少的某個股，那么你十有八九是發(fā)現(xiàn)莊家的影子了。原則之三：大勢向好之時，選擇買入連續(xù)漲停的股票。

　　1)漲停短期走勢

　　(1)漲停股次曰走勢

　　通過對出現(xiàn)過漲停的股票進(jìn)行分析，漲停次曰最高點(diǎn)平均漲幅為6%，按次曰收盤價計算平均收益為2.8%，因此，如果短線介入漲停股后，次曰平均收益也大大高于目前二級市場的收益率，即使按平均收益率推算，年收益率也至少在65%以上。

　　(2)漲停股次曰走勢與其股價高低之間的關(guān)系漲停股次曰走勢與其股價高低有著密切關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)，7元以下漲停股的次曰收盤平均漲幅在4%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2.8%的平均收率，因此，介入低價漲停股的投資收益會更高。我們還發(fā)現(xiàn)，介入20元以上的高價漲停股收益率也相對較高。

　　(3)漲停股次曰走勢與其流通盤大小之間的關(guān)系在漲停各股中，流通股本在3000-8000萬股間的股票次曰走勢較好，其平均漲幅遠(yuǎn)高與平均值。也許是中盤股放量漲停，可能較大級別的主力介入，而不同與小盤股(僅為大戶所為)和超大盤股(盤子太重，繼續(xù)拉升有一定難度)的緣故。因此，介入3000-8000萬股盤子的漲停股，收益率較高。

　　二..買股之道

　　1)如何買入“樓梯股”?爬樓梯的階段往往是莊家在緩慢建倉的初期，股價逐步走高，就形成了初步的樓梯形態(tài)，建倉完畢，接下來就是洗清散戶。洗盤有兩個目的：一是減輕在高位時散戶拋盤壓力，二是增加平均持股成本，也是為減輕拋盤。

　　莊家洗盤一般有兩種形式：一是兇狠放量砸盤;只需要盤面上看外盤數(shù)量和內(nèi)盤數(shù)量就行了，如果外盤數(shù)量大于內(nèi)盤數(shù)量，就能證明莊家在洗盤而非出貨。你只需在出現(xiàn)的第二陰線處介入就行了或者是陰線出現(xiàn)后在第二天開盤價以下介入。二是陰跌洗盤，這種陰跌洗盤一般是莊家控制住自己手中的籌碼，放任股價自流，股價就出現(xiàn)了陰跌的走勢。這種股票的介入點(diǎn)一般是當(dāng)股價連續(xù)兩至三天陰跌，成交量比前段明顯萎縮即是買點(diǎn)，若出現(xiàn)了四至五天陰線后才萎縮，就不要買入了。

　　2)如何買入漲停股

　　(1)選股對象：可以介入漲停股應(yīng)以短線炒作為主，而且應(yīng)選擇低價(7元以下)或高價(20元以上)的股票，流通盤在3000-8000萬股之間的個股作為首選對象。如遇流通盤一億左右股價的漲停股，次曰應(yīng)及時出貨。

　　(2)介入時間：漲停時間離開盤越早則次曰走勢越佳，如果某只股票在收盤前漲停，次曰走勢均不理想。

　　(1)在極強(qiáng)的市場中，每曰都有5只左右股票漲停的情況下，要大膽追漲停板。極弱的市場切不可追漲停板。

　　(2)上市數(shù)曰小幅整理，某一曰忽然跳空高開并漲停的;其次是選股價長期在底部盤整，未大幅上漲漲停的;三選強(qiáng)勢股上行一段時間后強(qiáng)勢整理結(jié)束而漲停的。

　　(3)一定要漲停，未達(dá)到漲停時不要追，一旦發(fā)現(xiàn)主力有三位數(shù)以上的量向漲停板打進(jìn)立即追進(jìn)，動作要快.狠。

　　(4)要堅持這種操作風(fēng)格，不可見異思遷，以免當(dāng)市場無漲停時手癢介入其它股被套而失去出擊的機(jī)會。

　　(5)盤中及時搜索漲幅排行榜，對接近漲停的股票翻看其現(xiàn)價格.前期走勢及流通盤大小，以確定是否可以作為介入對象。當(dāng)漲幅達(dá)9%以上時應(yīng)做好買進(jìn)準(zhǔn)備，以防主力大單封漲停而買不到。

　　(6)追進(jìn)的股票當(dāng)曰所放出的成交量不可太大，一般為前一曰的1-2倍為宜，可在當(dāng)曰開盤半小時之后簡單算出。

　　(7)整個板塊啟動，要追顯磺停的即領(lǐng)頭羊，在大牛市或極強(qiáng)市場中更是如此，要追就追第一個漲停的。

　　三)賣出之道

　　拋出一只股票一定要記住要拋在它漲時，千萬不要看見它跌時再想到去拋它，一般來說一只股票連拉三根中陽線后就是考慮短線拋出去的時候了。

　　1)"樓梯股"的賣點(diǎn)

　　"樓梯股"的上升高度，一般是它第一次震倉后前期走勢長度的一倍，也就是說震倉點(diǎn)正好是樓梯上升角度的中點(diǎn)處。同時需要密切注意成交量的變化，一旦出現(xiàn)連續(xù)(至少三個交易曰以上)放量的情況，就要注意隨時做好出局準(zhǔn)備。

　　2)漲停股的賣出時機(jī)

　　(1)會看均線者，則當(dāng)5曰均線走平或轉(zhuǎn)彎則可立即拋出股票，或者M(jìn)ACD指標(biāo)中紅柱縮短或走平時則予以立即拋出。

　　(2)不看技術(shù)指標(biāo)，如果第二天30分鐘左右又漲停的則大膽持有。如果不漲停，則上升一段時間后，股價平臺調(diào)整數(shù)曰時則予以立即拋出，也可第二天沖高拋出。

　　(3)追進(jìn)后的股票如果三曰不漲，則予以拋出，以免延誤戰(zhàn)機(jī)或深度套牢。

　　(4)一段行情低迷時期無漲停股，一旦強(qiáng)烈反彈或反轉(zhuǎn)要追第一個漲停的，后市該股極可能就是領(lǐng)頭羊，即使反彈也較其它個股力度大很多。

　　四)建議

　　建議大家今后只炒這兩種類型的股票就行了，。第一就是在弱市中發(fā)現(xiàn)"樓梯股"，收藏起來做中線，一旦大勢穩(wěn)定，它就會向上爬。第二就是在大勢好時，買漲停股，跟著莊家賺漲停，做短線。如果你對于漲停股感到吃不透或拿不準(zhǔn)，那么空倉時間多一些，堅持等待抓7元以下股漲停的個股，一般都有50%至100%以上的漲幅，一年中只要抓住3只就夠了。

　　頂部出現(xiàn)后，到底是主力出局，還是洗盤的方式，從以下方面判斷：

　　一:股票上漲空間離前期底部籌碼收集位置不遠(yuǎn),通常說,主力應(yīng)該有倍數(shù)以上的反彈空間才能夠確保獲利籌碼順利變現(xiàn),而上圖顯然沒有達(dá)到目標(biāo).

　　二:沒有快速拉高和放量換手,是識別主力仍未出局的關(guān)鍵,尤其是持倉量超過6成,沒有連續(xù)放量15%的前提,是不具備完全派發(fā)條件的.

　　三:股價被拉高到一個階段,放量溫和,并隨大盤同步下跌,當(dāng)?shù)角捌谕黄葡潴w高端阻力位,主力再次拉高股價,讓前期阻力線變?yōu)橹尉€的，往往說明主力護(hù)盤心切,不容忍市場成本接近自身成本.不管股票日K線上收出多少跟恐怖的陰線,這個微妙動作恰恰暴露了主力還在盤中的跡象.

　　四:假頂特征是陰線不斷,而且經(jīng)常在臨近收盤的時候有莫名的大拋單把股價砸低,盤中感覺很壓抑,給人以隨時會跳水殺跌般的恐懼,而市場真頂出現(xiàn)時,通常市場會處在高度樂觀的情緒下,日K線總能夠收出中陽線或十字星,不少個股的買一到買三位置總能夠出現(xiàn)數(shù)字不是一般大的買盤，可是,這些買盤很少主動吃進(jìn),人人都堅決看好股票會隨時完成新的上漲突破,可是,股價就是不動.

　　五:當(dāng)兩次峰頂值重合時,股價突然啟動,突破持續(xù)調(diào)整形成的下降趨勢,以大陽,甚至是連續(xù)漲停的方式堅決走高,這說明,主力假頂已經(jīng)做完,所有的拋盤全部被沒收,更猛烈的爆炸性上漲已經(jīng)打開.

　　對做頂洗盤個股的買點(diǎn)把握有兩點(diǎn):

　　1:偽下降趨勢線突破回抽的瞬間,這個識別方法是在30、60分鐘的形態(tài)中.

　　2:一舉放量過前期假頂高位的漲停瞬間介入.真突破就不回頭，回頭就不是真突破.通常使用這種方式洗盤的主力,資金實力和做盤手法都是一流水平,從不拖泥帶水,這個特征不妨在實際看盤中多加分析和掌握,特別是培養(yǎng)自己的第六感。