交易監(jiān)管加強(qiáng)、新的資金勢(shì)力攪局，面對(duì)日益復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，游資大戶的操作瞄準(zhǔn)新的方向，一些游資開始尋求和量化私募合作，利用量化模型更加精準(zhǔn)地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。量化私募也通過游資擴(kuò)展了對(duì)市場(chǎng)的理解角度和思路。

　　　　游資也用量化模型輔助交易

　　據(jù)記者了解，現(xiàn)在有量化私募機(jī)構(gòu)和江浙地區(qū)一些游資合作，為他們提供量化選股模型。老李(化名)是華北某量化私募機(jī)構(gòu)總經(jīng)理，最近江浙地區(qū)幾個(gè)炒股資金幾十億的游資大戶找上門來尋求合作?！八麄兊暮献饕庀蚝軓?qiáng)烈，我們?cè)诳紤]幫他們寫一些模型，主要是選股的，還沒涉及交易模型?！崩侠钫f。

　　在老李看來，游資和量化私募在選股、交易思路上有相通之處?！八麄儼殉垂僧?dāng)成數(shù)字游戲，和量化人的考慮模式差不多。股票價(jià)格、成交量、市場(chǎng)活躍度、波動(dòng)率、漲停跌停等，我們看的東西都很像?，F(xiàn)在游資交易越來越精細(xì)化，他們需要量化模型的輔助，更精確地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)?！?/p>

　　實(shí)際上，游資在交易方面遇到不少煩惱。每天打板的人很多，賺錢的畢竟是少數(shù)。尤其是如今監(jiān)管嚴(yán)格、新興勢(shì)力擾動(dòng)市場(chǎng)，傳統(tǒng)游資的生存方式受到挑戰(zhàn)。“現(xiàn)在每次想要打板，接到的回復(fù)往往是‘交易所打電話命令撤單’，不讓封板。同時(shí)，很多股票一漲停，就被要求停牌自查。很苦惱，做不了?！痹诶侠钏诘挠钨Y大戶微信群里，老江湖游資們一籌莫展，他們希望求助搞量化的私募，一起挖掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

　　量化策略的好處顯而易見。“一方面，原來游資會(huì)集中資金做幾只股票，通常是他們熟悉的票。但現(xiàn)在我們通過量化手段能夠發(fā)現(xiàn)許多他們沒關(guān)注到的熱點(diǎn)，覆蓋面更廣;另一方面，通過模型把每天的漲跌停板、大盤走勢(shì)、龍頭股的漲跌幅、封板時(shí)間等都量化出來，有利于他們更好地理解市場(chǎng)生態(tài)，避免漏掉將要成為熱點(diǎn)的股票?！崩侠钫f。

　　北京某新銳量化私募則表示，現(xiàn)在游資確實(shí)可以通過量化模型和量化交易手段作為輔助，對(duì)其交易有所提升。但游資和量化私募本身在做法上有很大區(qū)別。“主觀交易的游資經(jīng)常是創(chuàng)造趨勢(shì)，配合量化手段獲取更大優(yōu)勢(shì)，但量化私募主要是跟蹤趨勢(shì)，并不能創(chuàng)造趨勢(shì)，很難找到契合點(diǎn)?！?/p>

　　　　量化私募私跟蹤打板策略

　　對(duì)于一些有意開展合作的機(jī)構(gòu)來說，這樣的合作不僅對(duì)游資有利，對(duì)量化私募也有獨(dú)特的吸引力。

　　“對(duì)于市場(chǎng)，游資和量化私募都有各自的視角。我們?cè)陂_發(fā)模型時(shí)，會(huì)把大家的想法結(jié)合起來，這樣多維度地理解市場(chǎng)，把握也會(huì)更精準(zhǔn)。”老李表示，跟游資交流多了，自己對(duì)市場(chǎng)和量化的理解也更深刻。他告訴記者，以前他們認(rèn)為資金量太大，只能做主板，不能做創(chuàng)業(yè)板，后來發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板的很多股票流動(dòng)性比主板好。再比如，一只股票從跌停到漲停，他們會(huì)認(rèn)為是流動(dòng)性不足或下錯(cuò)單子，但游資會(huì)仔細(xì)研究里面交換了多少籌碼、為什么在這個(gè)價(jià)位成交，找出背后是否存在利益輸送等問題?！坝钨Y看市場(chǎng)，覺得一切都是有原因的，沒有偶然的東西，但我們量化私募以往會(huì)忽略這些。他們改變了我們的看法和做法?！?/p>

　　記者還了解到，由于阿爾法策略交易環(huán)境受限，一些量化私募會(huì)轉(zhuǎn)而做一些打板策略，跟蹤一些符合模型要求、成交量大的市場(chǎng)熱點(diǎn)，賺取爆發(fā)力強(qiáng)的個(gè)股收益。“這種追漲停股的方法和游資有點(diǎn)類似，在市場(chǎng)出現(xiàn)某種形態(tài)時(shí)，觀察資金面的量能，篩選大題材、持續(xù)性強(qiáng)的熱點(diǎn)去參與?！北本┠持行土炕侥伎偨?jīng)理表示。但不同的是，游資屬于左側(cè)交易，通常主動(dòng)發(fā)動(dòng)行情，他們屬于右側(cè)交易，往往是跟隨熱點(diǎn)。

　　不過，這樣的策略在今年的市場(chǎng)中是否適用還有待觀察?！拔覀冏返墓善蓖▌?dòng)比較大。追10個(gè)漲停板股票，基本上是開盤進(jìn)去，但最后好多沒有漲停，有的甚至下跌，時(shí)間浪費(fèi)掉了?！鄙鲜鏊侥伎偨?jīng)理表示。